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lpr利率转换是什么意思？
利率,贷款,基准利率lpr利率转换是什么意思？
发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
自2019年12月28日以后央行的贷款利率都要基于LPR利率，已经签订的个人房屋贷款要在2020年3月至8月间转换成LPR利率或者固定利率。
一、\t贷款基准利率
在此之前都是施行贷款基准利率。见图1
3、房贷
自2015年以来，五年以上的贷款基准利率为4.9%。由于现在“房住不炒”政策，基本上都是上浮利率，分首套房和二套房情况，多套房现在很多地区限购或者不准贷款，所以暂时不考虑。
首套：4.9%×（1＋10%）=5.39%（以上浮10%为例）
二套：4.9%×（1＋30%）=6.37%（以上浮30%为例）
在购房后，与银行签订购房协议后利率将不再改变，除非央行的基准利率变化才会相应变化。
4、利率双轨制
现行的基准利率在施行时存在双轨制，无法有效的起到引导作用，因此要改为LPR形式。
见图2
注：央行将钱将钱投放给商业银行的手段有很多种，但主要锚定MLF：
1）\tSLF（酸辣粉）即常备借贷便利，是全球大多数央行都设立的货币政策工具，就是在商行缺钱时，可以1对1地将商业票据、有价证券、信贷资产（债券）等抵押给央妈向央妈申请一碗“酸辣粉”充饥。
2）\tSLO（酸辣藕）即超短期逆回购，以7天时间以内的短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限，采用市场化利率招标方式开展操作，主要是救急时使用。
3）\tMLF（麻辣粉）即中期借贷便利，顾名思义比短期借贷时间长一些，也是抵押贷款，期限一般为3个月。MLF一般是定向投放，要求商行向三农、小微企业和重点扶持方向企业，主要目的是刺激相应方向的发展，带有浓厚的政策色彩。
4）\tPSL（披萨篮）即中期市场利率调节，其抵押补充贷款期限通常较长，以3-5年为主。
央行可以通过增加MLF的投放数量，降低它们的利率，这样商业银行就更加愿意从央行借款并投放到市场中，这样市场金钱变多，促进相应方向经济发展，反之则可降低市场上的金钱。者是市场化的调控手段，如果央行定的利率过高，商行也不会愿意借钱，可以从同类银行拆借或者用其他方式筹钱，所以是市场利率。
见图3
基准利率是由政策决定的，因此当市场利率和政策利率同时存在时，会导致货币传导不畅。举例说明：
央行通过降低MLF利率，增加投放数量，商业银行更愿意借款，但是政策利率即基准利率不变，那么个人和企业觉得利率高不从商行贷款，那么多放出的钱还是没办法进入实体经济。商行为了把得到的钱贷出去只能向大企业，比如：房地产企业、央企、国企等。所以导致大企业不断扩张，负债也越来越高，小企业得不到贷款反而越来越难生存，这就是双轨制带来的货币传导不畅。虽然可以同时调节MLF利率，又调整基准利率，那么就又是用政策的方式决定经济，为了建设市场经济向市场靠拢一定要减少政策干预，所以推出了LPR利率即贷款基础利率，取消政策利率即贷款利率。
二、\t贷款基础利率LPR
见图4
采用LPR后商业银行的自主权更大，在第二次加点时可根据个人和企业的资质做调整。
2、\tLPR定价
LPR利率是由18家银行报价，剔除最高、最低报价，对其余报价进行加权平均计算后，得出的贷款基础利率平均利率，每月20日重新报价计算。
18家银行：5家国有银行：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行，5家股份制银行：中信银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、民生银行，2家城商行：西安银行、台州银行，2家农村商业银行：上海农商行、广东顺德农商行，2家外资银行：渣打中国、花旗银行，2家民营银行：深圳前海微众银行、浙江网商银行。
由上可知，各种代表性银行均有，因此LPR定价更有代表性，不会乱出价，若总是最低或最高就被剔除更换了。
通过设定LPR后，从而取消了基准利率，央行只要通过调整MLF这些利率就可以向市场做货币操作，而且传导直接，将两轨并为一轨，即形成了市场化的定价方式。
具体转换见图5和图6
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答这个问题，要分三个层次：
什么是LPR？LPR全称是贷款市场报价利率。它是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，并由央行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价。目前我国的LPR报价行由18家银行组成，涵盖国有大行、股份制银行、城商行、农商行、民营银行和外资银行等各层次的代表性银行。
什么是LPR利率转换？我国原有的利率由央行（中国人民银行）统一规定，各商业银行统一执行，带有相当的行政色彩，不符合市场配置资源的要求。金融行业的市场化改革首先要求利率市场化，这几年存款利率已经在逐步推进市场化。贷款利率的市场化则是以LPR的推行为标志。2019年8月，央行宣布自2019年10月8日起，新签订的房贷利率由挂钩央行基准利率改为挂钩LPR。而此前的存量房贷也应在2020年3月1日到8月31日的半年间完成转换，贷款人可以选择挂钩LPR，也有一次机会可选择固定利率。
房贷是否该转换为LPR？这是存量房贷贷款人最吃不准的问题。如果是以前的7折利率或更低利率折扣按揭的房贷客户，建议选择固定利率；而如果是未有折扣甚至是上浮了利率的按揭客户，建议考虑转换为LPR。因为受国际经济不景气的影响，尤其今年受疫情冲击比较严峻，估计未来相当长一段时间内，全球包括我国在内都是降息通道，意味着LPR利率将持续走低。事实上，自去年10月以来，LPR已经三次下调，5年期以上LPR4月20日最新报价为4.65%。LPR的下调有利于减轻房贷客户负担，刺激消费。
尽管LPR还不完善，但随着利率市场化改革的推进，LPR将会越来越多的与我们的生活息息相关，进而直接影响贷款客户的钱袋子。
回答于 2019-09-11 08:43:50
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