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如何从财务报表中分析企业的短期偿债能力?
比率,企业,公司如何从财务报表中分析企业的短期偿债能力?
发布时间:2020-12-06加入收藏来源:互联网点击:
利润总额扣除企业所得税=净利润,净利润才是企业能够自主偿还短期债务的来源。
扣除企业所得税的理由,就是企业每个季度需要预缴强企业所得税,而这笔款子属于国家债务,基本需要保证,否则只能通过申请缓缴,并经过税务机关批准,才可以缓缴。
利润表的结果,就是告诉你企业究竟有没有偿还短期债务的能力。
第二步、从《现金流量表》判断企业有多少短期偿债能力
企业有利润,究竟有多少可以供支配的现金,现金流量表可以清楚地告诉你。
经营活动现金流量净额,告诉你企业经营结果是现金流入还是现金流出的金额。
只有经营活动现金净流入的情况下,才可以偿还债务;否则加快收款,延后付款,甚至拖欠工资、拖欠税款,,才可以偿还短期债务。
投资活动中,你一定要注意有没有取得投资收益取得现金,它是企业偿还债务的一个补充的来源。
有了投资收益来款,企业多了一个来源,也多了一个偿债保证。
收回投资收到的现金,可能金额比较大,但是可能是一锤子买卖。
融资活动中,同样有一个重要的内容为:偿还债务付出的资金。它告诉你企业已经偿还债务的规模,可以作为一个重要的衡量指标。
现金流量表的结果,尤其是累计结果,是现金净流入还是现金净流出,告诉你企业能偿还多少短期债务。
如果是净额为负数,那企业只能要借新还旧的方式来偿债了。那么你需要通过《资产负债表》看看企业负债率,有没有可以抵押、质押的东西来借款了。
当然,现在随着金融手段以及金融工具的丰富,企业可以通过更多的手段来借债,这就需要你熟悉更多的借贷知识。
第三步、从《资产负债表》可以知道不管怎样,企业的短期偿债能力如何
通过资产负债表,可以知道有多少短期债务---短期借款。
通过资产负债表,可以知道企业有多少现金性资产可以用来偿债,速动比率。速动资产,是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、待摊费用等后的余额。一般情况下,速动比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为,速动比率等于100%时较为适当。速动比率小于100%,表明企业面临很大的偿债风险。速动比率大于100%,表明企业会因现金及应收账款占用过多而增加企业的机会成本。
通过资产负债表,可以知道有多少流动资产可以用来偿债,流动比率。表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证,反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 一般情况下,流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为,流动比率的下限为100%,而流动比率等于200%时较为适当。流动比率过低,表明企业可能难以按期偿还债务。流动比率过高,表明企业流动资产占用资金较多,会影响资金的使用效率和企业的筹资成本,进而影响获利能力。
通过资产负债表、现金流量表的结合,你可以得到现金流动负债率,就是经营活动的现金净流量与短期负债的比率。该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察,反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。
由于净利润与经营活动产生的现金净流量有可能背离,有利润的年份不一定有足够的现金(含现金等价物)来偿还债务,所以利用以收付实现制为基础计量的现金流动负债比率指标,能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量,可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还,直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。
一般该指标大于1,表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大,表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务,但也并不是越大越好,该指标过大则表明企业流动资金利用不充分,盈利能力不强。
只有这样,才是最完整、最实际的分析。
回答于 2019-09-11 08:43:50
一个企业的短期偿债能力是可以通过财务报表分析来判断的,但前提条件是这家企业的财务报表是真实有效的。
分析企业的财务报表,关键是要注意财务报表中的哪几样要素来判断企业短期偿还债务的能力呢?一个企业短期偿债能力一般由流动比率,速动比率和现金比率的大小来反映,通过这三个要素的分析,可以反映一个企业在一年以内或者一个经营周期内承担短期债务的保障程度,具体到三个要素的公式值,由于篇幅有限,具体公式就不一一列举了,我们主要是判断三个要素的数值来分析:一是流动比率,流动比例越高,企业短期偿债能力越强,一般企业合理的流动比率应该为2,如果流动比率数值小于1,则说明企业的短期偿债能力很差。二是速动比率,速动比率较流动比率能够更准确地评价企业的短期支付能力,通常该比率适宜值为1,下限为0.2,速动比例上升,说明企业短期偿还债务能力也增强。三是现金比率,现金是企业周转中最为核心的部分,也是没有任何时间滞后的一部分资产,现金比率能够直接反映出企业现时偿还债务的能力。现金比率越大,说明企业的偿还债务能力越强,反之越差。所以通过分析企业财务报表中流动比率,速动比率和现金比率这三个要素,就可以初步判断一个企业的短期偿还债务的能力。
回答于 2019-09-11 08:43:50
营运资金=流动资产-流动负债
营运资金数额越多,企业短期偿债能力越强;
不同规模企业的绝对数对比意义有限。
流动比率 =流动资产/流动负债
(1)指标越高,企业短期偿债能力越强;
(2)绝对数指标VS相对数指标:不同规模企业的绝对数对比意义有限;
(3)指标越高短期偿债能力越强,对企业来说越好?
(4)指标高偿债能力也不一定强:有可能是存货滞压、应收账款占用过多;
(5)营运资金=营运资本
速动比率=流动资产-存货/流动负债
速动比率越高,企业短期偿债能力越强;
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