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利率换锚是啥意思？能否详细、尽可能简单地说明一下？

利率,贷款,基准利率利率换锚是啥意思？能否详细、尽可能简单地说明一下？

发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

利率换锚是啥意思？能否详细、尽可能简单地说明一下？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

货币流通是有成本的，这个成本就用利率来衡量。楼主说的“利率换锚”指的是现行贷款机制执行的利率模式。

1、先认识两个概念：

贷款基准利率：央行发布的贷款指导性利率，各商业银行在信贷经营时供参考的基础利率。

2019年8月前，我们一直采用央行2015年10月24日发布的贷款基准利率：

1年以内(含1年)，年利率4.35%；1年到5年(含5年)，年利率4.75%；5年以上，年利率4.90%。

贷款市场报价利率：由各报价商业银行，按公开市场操作利率(中期借贷便利利率即MLF)加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。简称LPR，2019年8月20日开始执行新LPR。

LPR的计算方法由18家商业银行一起报价产生，去掉一个最高价和一个最低价，最后算术平均得出。每个月报价一次，每月20日发布新LPR利率。

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2、贷款利率换锚

假定：2018年11月，老王的按揭贷款30年，利率是5.39%。

此时，贷款利率表达方式：5.39%=基准利率4.9%+基准利率*10%。

根据央行2019年第30号公告，存量房贷利率转为LPR利率模式，2019年12月20日，五年期LPR=4.8%。

2020年3月~8月期间转换，老王的贷款利率表达方式：

5.39%=5年期LPR+点数=4.8%+49基点=5.39%

注意：2020年3月以后，老王的贷款利率表达方式——从“基准利率”改换成“LPR"，这就是”换锚“。

原来的利率锚是基准利率，现在的利率锚是LPR利率。

3、补充说明

银行点数，也就是平常说的基点或BP，100基点（BP）=1%；

2019年8月以后，新增的所有商业贷款利率全部统一使用LPR利率机制模式，即：商业贷款利率=LPR+点数。这个点数可为正数或负数；

LPR有分一年期利率和五年期利率，按揭房贷采用五年期LPR；

公积金贷款暂不适用LPR利率，公积金房贷仍执行原来利率标准。

谢谢阅读！

回答于 2019-09-11 08:43:50

我们进行贷款的时候是需要支付利息的，而利息的高低的衡量标准就是利率高低，我们在不同的行业，在不同的机构办理贷款的时候，不同的人去办理贷款的时候，实际执行的利率却是完全不同的，这些利率看似杂乱无章，但是本质都是受到两个主要的因素影响，一个是市场供需，另一个就是贷款基准利率。

1、基准利率

基准利率可以说是利率之母，是所有利率的锚，基准利率有两种，一种是贷款基准利率，一种是存款基准利率，本文讲述贷款基准利率，贷款基准利率就是所有金融机构在发放贷款的时候要用到的定价参考基准。而我们老百姓最关心的当然是房贷了，这次3月1日开始的转换，备受关注，但是大家关注的基本都是房贷，其实这次利率定价基准换锚是针对所有的存量浮动利率贷款中以贷款基准利率为定价基准的贷款！所以并非只是房贷这个领域。

不过对房贷是多有照顾了，央行在公告中明确表示要保持利率的稳定性，转换前后的房贷利率必须保持一致，这是对大家很关心的，而对于其他的贷款利率转换就没有这么明确了，是需要双方协商的，但是你认为你能够协商得过银行吗？

2、贷款基准利率被LPR取代

贷款基准利率作为所有贷款市场的利率定价基准已经存在多年了，目前5年期以上的贷款基准利率是4.9%，这个基准利率是2015年10月份降息的结果，此后四年多的时间均没有什么变化。

从变化的频率当中也可以看得出来，贷款基准利率的变动频率太低了，而且这个利率是央行直接决定的，我们知道商业银行才是直接在一线做业务的，他们是直接面对个人和企业融资方，所以，对市场的供需关系央行是不如商业银行灵敏的。

所以就需要一个更加市场化的基准利率出来，于是就有LPR的诞生，他的全称是“贷款市场利率报价”，这个名称也是通俗易懂，一看就明白，贷款市场的利率报价。

3、LPR凭什么能够代替原来的贷款基准利率？

凭借三点，LPR就有资格代替原来的贷款基准利率，第一就是LPR是每个月更新一次，频率合适，能够及时的反应市场的资金成本情况；第二就是LPR是由18家商业银行共同决定的，每个月的20日这18家商业银行共同向全国银行同业拆借中心报价，去除最高价和最低价，然后取算术平均值。所以，这个决定的过程也是足够的市场化。第三就是和央行的关系，LPR依然是和央行有关系的，受到央行的影响，商业银行在申报LPR的时候是这样确定LPR的：LPR=MLF+点数，其中的MLF是央行决定的，叫做中期借贷便利，而其中的点数是商业银行根据市场自行确定的。

所以，我们从LPR的产生过程和机制也可以知道，他是能够市场化的，相比原来的贷款基准利率更贴近市场。

4、利率换锚的计算过程

在以前以贷款基准利率为定价基准的时候，利率是在基准利率的基础上浮动一定的比例，比如房贷利率就是在贷款基准利率上下浮动一定比例而得到的：房贷利率=贷款基准利率*（1+±浮动比例）；

而我们以LPR为贷款利率定价基准以后，房贷利率就是这样的：房贷利率=LPR+点数；所以计算方式上就是从乘法变成了加法，至于其他的并没有什么不同哦，LPR取代了贷款基准利率而已。其实说到底，LPR是新的贷款基准利率，因为 两者的作用是一样的，只是产生的机制不同。

回答于 2019-09-11 08:43:50

利率的锚，可以简单理解为利率确定的依据、根据、基础。

在LPR 推出之前，存贷款利率的确定，原则上参考央行发布的“存贷款基准利率”。这个“基准利率”，就是利率的锚。

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