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如何分析上市公司利润表？
企业,利润,利润表如何分析上市公司利润表？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
回答于 2019-09-11 08:43:50
1、收入可持续性
投资者或者管理层最希望企业的收入年年增长，收入的决定因素包括：产品、客户群体和市场竞争强度。
一般来说，产品代表着企业所在的行业，行业都有生命周期，不同生命周期的行业，带给企业的影响是不同的。一个相对成熟的行业，企业想获得收入的大幅增长几乎不可能，因为成熟的行业，竞争相对平衡，很难脱颖而出。成长型的行业中，企业往往能获得较高的收入增长率。
客户群体特征也会影响企业的收入。如果企业的客户都是500强的大企业，那么可以预测收入会比较稳定，也能说明这家企业业务质量很高；如果客户中小微企业占比多，那么收入就容易受到小微企业业绩波动的影响。
除此以外，企业收入来源的地理区域也要考虑到。比如企业收入部分来自于海外，那么国际政治变化、汇率变化都会对收入产生影响。
2、费用所带来的效益
一般来说，正常的企业费用的支出往往会带来相应的效益，就是钱不能白花。
因此计算一下费用率，看看费用与收入的增长是不是具有稳定的比例关系。费用支出很多，但收入却没有相应增加甚至在减少，说明企业管理上存在问题。
另外，如果期间费用发生剧烈上升或下降，尤其引起注意。期间费用会波动，但幅度一般不会很大。
3、毛利率的变化
毛利率与产品生命周期密切相关，产品刚投入市场的时候，竞争少，会有一个较高的毛利；随着竞争性产品的加入，毛利会越来越低。企业毛利低的时候，往往会采用一些营销手段，薄利多销，比如会促销，做广告等等，相应的费用也会增加。如果存货积压、毛利降低，那么企业经营上会有问题。
4、利润中的现金含量
源源不断的现金流是企业长久发展的根本。如果企业利润中现金的含量少，那么利润就会存在泡沫。一般来讲，营业收入与“销售商品、劳务收到的现金”相匹配，并且后者多于前者，因为后者含有增值税；营业成本与“购买商品、劳务支付的现金”相匹配；综合下来，营业利润要与经营活动的现金净额相匹配，正常情况下，经营活动的现金净额要多于营业利润；
回答于 2019-09-11 08:43:50
标准化的回答很多
脱离宏观环境、行业发展阶段、同行业对比、公司发展阶段、市场因素等，分析来分析去都＝0
回答于 2019-09-11 08:43:50
重点关bai注的财务指标: 1.净资du产收益率是净资产创造价值能力的体现，也zhi是能真正如实反dao映企业经营情况的指标。投资的本质就是赚钱，投入多少钱，每年能赚多少，是最直观的。所以净资产收益率是反映企业盈利能力最重要的指标。另外，高净资产收益率表明企业具备获取超额利润的能力，这种情况如果能持续，说明企业拥有一定的壁垒，ROE越高表明壁垒越强大，未来持续获得超额利润的可能性也越大 2净利润增长率 净利润增长率是反映企业成长性的重要指标之一。但高净利润增长率并不代表股东一定能获得高回报，具体情况具体分析。 3毛利率 毛利率是考察企业盈利能力的一个重要的指标，不同行业毛利率差别较大，当然越高越好，象茅台这样毛利率高达50％以上的企业，很可能就是好的投资标的。 4.净利率 净利率比较综合地反应企业盈利能力，是影响企业实际营运绩效的主要指标。通常净利率越高越好，但不同行业净利率应有不同的标准。有些行业净利率很低，但资产周转率高、营业收入高，则一样很有投资价值，家电连锁业就是典型代表。 5每股净财产 每股净资产重点反映股东权益的含金量，它是公司历年经营成果的长期累积。所谓路遥知马力，无论你公司成立时间有多长，也不管你公司上市有多久，只要你的净资产是不断增加的，尤其是每股净资产是不断提升的，则表明公司正处在不断成长之中。 6.每股未分配利润 每股未分配利润，是指公司历年经营积累下来的未分配利润或亏损。它是公司未来可扩大再生产或是可分配的重要物质基础。与每股净资产一样，它也是一个存量指标. 7.每股收益和市盈率 每股收益是目前股市最常用和流行的指标，它能使投资者对上市公司的业绩回报一目了然。市盈率＝每股股票市价÷每股收益。这一指标直观地反映了普通股票的市场价格与当期每股收益之间的关系。采用这两个指标，评价绩优股简单且直观。 8.每股公积金 知道这个就是为了了解股票分红派息送转能力每股公积金=累计的公积金/总股本 ★ 基本面选股，技术面选时。
回答于 2019-09-11 08:43:50
利润表很简单，我们主要看以下几个地方
1营业利润，销售多了营业利润是不是增加了
2看净利润，净利润是反应一个企业的经营情况好不好
3看利润率，利润率一直维持在一个水平或者是不是增加的
光看利润表不行的，一定要结合来看
回答于 2019-09-11 08:43:50
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