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如何分析上市公司利润表？
企业,利润,利润表如何分析上市公司利润表？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
回答于 2019-09-11 08:43:50
上市公司财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表，在分析上市公司利润表时，要根据上市公司所在行业的竞争状况，并结合资产负债表和现金流量表的相关内容进行全面的分析。
利润表是反映上市公司一定时期生产经营运行结果的财务报表，即上市公司赚钱了吗？怎么赚的钱，赚钱的结构如何？以及未来的盈利趋势如何等，利润表就是告诉报表使用者利润的来龙去脉。
利润表的分析，主要采用结构分析（同型分析）和比率分析。
1、结构分析（同型分析）
利润表的结构分析就是对利润表中各个项目的占比进行分析，如营业成本占营业收入的比重，期间费用占营业收入的比重等，通过结构分析，能够了解利润的基本构成状况，每个不同项目对利润的影响等，也基本可以看出钱是怎么赚的。
财务报表使用者，在阅读上市公司利润表时，重点会关注“毛利额”、“营业利润”、“利润总额”、“净利润”的增减变化，如与去年同期的比较，以及与同业之间的比较，通过比较分析掌握上市公司的盈利能力，未来的发展趋势等。
赚钱是上市公司生产与发展的关键，是上市公司的立身之本，做到产品或服务好卖又赚钱等相关内容都可以通过利润表反映出来。
2、比率分析
与分析上市公司盈利能力相关的主要比率指标有：
（1）销售毛利率=毛利额/销售收入
销售毛利为主营业务收入与主营业务成本之间的差额。毛利额说明上市公司主营业务的盈利情况，销售毛利率指标越高越好，该指标越高说明主营业务经营的产品（或服务）的盈利能力越强，在上下游供应链的话语权优势明显；该指标越低说明主营业务经营的产品（或服务）的盈利能力越差，在市场上的竞争能力越差，竞争压力越大。
（2）销售净利率=净利润/销售收入
销售净利率是衡量公司一定期间销售收入的获取能力和收益水平。该指标同样是越高越好，该指标越高说明上市公司的产品或服务是好卖又赚钱，且上市公司的经营和管理能力很高，费用控制有效，即可以提高上市公司的市场竞争能力，还可以给上市公司带来利润；该指标越低（或负值）说明上市公司的产品（或服务）的获利能力差，以及企业的运营和管理水平低，上市公司的经营结果就会不好。
（3）资产净利率=净资产/资产平均余额
资产净利润率指标越高越好。资产净利率越高，说明上市公司每一元资产的获利水平越高，上市公司利用资产的获利能力越强；而资产净利润率越低，说明上市公司每一元资产的获利水平越低，上市公司利用资产的获利能力越差。
资产净利率的高低主要取决于销售净利率和资产周转率的变化。
（4）净资产收益率=净利润/净资产
净资产收益率反映股懂权益的的收益水平，该指标越高说明股东资本获得净利润的能力越强，则股东投入资本的使用效率越好；如果净资产收益率越低说明股东资本获得净利润的能力越低，则股东投入资本的使用效率越差。
上市公司负债指标的高低也会对净资产收益率产生一定的影响，即增加负债会影响净资产收益率的提高，而减少负债会影响净资产收益率的下降。
在分析上市公司利润表等财务报表时，对计算分析的结果还需要采用比较的方法，与行业、与同期，或几个年度的数据变化进行对比，并通过数据的变化发现数据背后所反映的真实情况，进而判断上市公司利润有否水分。
总之，在分析上市公司利润表时，既要结合资产负债表和现金流量表，还要运营结构分析、比率分析、比较分析等方法，以及市公司在行业中的位置，行业的发展状况和竞争态势等具体情况，进行动态的分析。
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2020年6月7日
回答于 2019-09-11 08:43:50
企业财务报表主要涵盖三大报表，分别是资产负债表、利润表、现金流量表，而对于上市公司的利润表要进去准确的分析，那么我们就该将三大财务报表结合起来去分析，因为如果仅仅从利润表的角度去分析往往会显得比较单一，使数据缺乏严谨性。
而看待三大财务报表具体可以从下面几方面分析:
1，大体上看资产负债表时可以了解该企业的资产规模，其中股权资本与债务资本的比例情况，从而判断该企业的经营财务风险程度。
2，看利润表时我们可以知道该企业一个经营期内的营业收入情况，同时也可以知道该企业的营业收入与营业利润之间的比率关系，了解企业的经营利润率。
3，通过现金流量表时可以知道该企业形成的经营收益，最终转化为企业实际现金流的效益如何，转化快则证明该企业的利润质量比较高。
因此将几大财务报表结合起来才能将企业的实际情况分析得更加准确。
回答于 2019-09-11 08:43:50
关于这个问题回答如下，上市公司利润表分析个人认为应从以下几个方面展开：
一是企业利润数据信息的真实性。通过毛利率与同行业比较、企业财务报表数据、行业发展态势、专业人士关于上市公司有关事项的分析、会计师事务所审计意见等等综合分析，分析企业利润的真实性。
二是企业利润的质量。通过分析企业资产负债表应收账款、应付账款、企业借款等财务指标，同时分析企业现金流量表相关信息，分析企业利润表毛利率与同行业对比水平，企业期间费用情况、利润主要来源分析，分析净资产收益率水平，了解企业利润质量。
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