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有哪些财务指标可以看出公司的好坏？或者有助于鉴定公司优劣？

公司,现金流,指标有哪些财务指标可以看出公司的好坏？或者有助于鉴定公司优劣？

发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

有哪些财务指标可以看出公司的好坏？或者有助于鉴定公司优劣？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

好的财务指标是评价一家公司好坏的关键因素，比如业绩增长情况，市盈率，可用现金流，负债情况，细化到每季度及年度业绩增长情况等，最好是主营业务增长，这才是公司最大的利好！

回答于 2019-09-11 08:43:50

在公司的财务指标中看好坏，需要从公司的负债率，现金流，主营增长率等综合分析。这只是对公司当年营业情况做判断，如果说公司的好坏，不能这么粗浅。也不能做为投资标准来看。还要综合其三年的财务报表，公司的主营发展，产品对市场的价值和远景分析，如果有并购发生，还要分析并购后的影响和收益。总之，这是一个综合题，需要自己对财务报表有很深的认识，不被虚假报表和技术手段蒙蔽，才能投资到优质有长久收益的公司。

回答于 2019-09-11 08:43:50

如何通过一些财务指标看出公司好坏、鉴定公司优劣？

2020-02-01

看一份财务报表，读懂一家公司经营状况，这的确是非常有意义的一件事情。确实有一些财务数据，能帮助大家看出公司好坏、鉴定公司的优劣。在这里，笔者就跟大家分享自己的经验……

在自己的股票投资事业里，笔者非常擅长用每股净资产、净资产收益率、每股经营现金流去分析一只股票的股价走势和估值水平，从让自己的投资真正心里有底、贯彻预期价值投资，取得一定的投资收益。下面就从一家公司的每股净资产、净资产收益率、每股经营现金流三个财务指标说起吧……

一、每股净资产

秒懂每股净资产，它是判断公司内在价值非常重要的参考指标之一，是支撑公司价值的重要基础。

公司净资产代表公司本身拥有的财产，是股东们在公司中的权益。因此，公司净资产还叫作股东权益。

每股净资产，又称股份账面价值，它可以理解为公司每股股份所包含的实际资产价值。用公司的总资产减去总负债，得到的净资产除以股份总额就是每股净资产。

一家公司，总资产主要包括公司注册资金、未分配利润和各种公积金等等；总负债包括银行贷款、应付工资和各种应交税费等等。

股票投资，如何参考每股净资产呢？股价往往会高于每股净资产，股市上常用用两者的比率来判断股票的投资价值和风险。股价除以每股净资产，这个指标就是市净率。

一般情况下，股票的市净率越低，它的投资价值就越高，风险就越低。实际操作中，衡量股票价值，还考虑成长性等方面，不会单纯的看每股净资产或者市净率。

注意事项——上市公司的每股净资产主要由股本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润组成。根据《公司法》有关的规定，股本、资本公积金和盈余公积金在公司正常经营期内不能随便变更的，调整每股净资产主要是调整未分配利润。

二、净资产收益率

股神巴菲特说：“如果非要我用一个指标进行选股，我会选择ROE(净资产收益率)，那些ROE能常年持续稳定在20%以上的公司都是好公司，投资者应当考虑买入。”

ROE，净资产收益率的英文组成首字母的缩写。大家还叫它为股东权益报酬率，或权益利润率。从巴菲特的话语中，大家知道了用净资产收益率判断一家公司优劣的重要性。

了解一家公司的整体经营情况，往往就是看三个方面：公司的偿债能力，公司的营运能力，公司的盈利能力。

净资产收益率就是衡量公司盈利能力的一个指标，计算公式为：

净资产收益率=净利润 ÷ 股东权益

它就反映了股东的投资到底能收回多少利润。长期投资，投资者的年化收益，通常就等于公司的年均净资产收益率。净资产收益率高的公司，像茅台、格力、美的等等，就是很多投资者长线投资的首选。

但是一家公司的净资产收益率太高了，也不好！因为这样会引来苍蝇，大量产业涌入，净资产收益率就很难高水平的位置上。

长期投资，公司的净资产收益率要保持在15％以上，收益才稳定可观。资产收益率低于15％的，投资收益就一搬；资产收益率在15~30％之间的，就是理想的投资目标。

注意事项，净资产收益率非常重要，但也不是唯一指标，增长率也同样重要。

总结起来，长期投资，就是要选净资产收益率高而稳定的公司，长期收益率才有保障，而且才能让投资者放心持有。

三、每股经营现金流

作为非财务专业的投资者和决策者，如何在较短短时间通过财务数据判断一家公司的好坏呢？这样就可以先看一看它的经营现金流，它比其它财务数据更能说明问题。

【好公司都有好的商业模式，以及拥有不竭的现金流，投资资金主要集中于自由现金流强劲的公司。】

这也是笔者在日常分析公司时体会深刻的一个体验！一家公司，现金流有问题，而且负债率很高，就是非常危险的。

一家公司，不用外部筹集资金，仅凭经营活动所产生的净现金流，足以偿还负债、支付股利、对外投资，这样才算稳健经营。公司留有的一定现金，才能抵御不可控风险，在遇到危机，行业不景气等困难时，生存的概率才大。

每股经营现金流=公司经营活动的现金流入-现金流出的差除以总股本。

每股经营现金流，最具实质的财务指标。要是一家公司的每股收益很高或者每股未分配利润也很高，但没有足够的现金来保障分红派息，那报表上的数字就没有太多的实际意义。

现金流，主要记录了公司在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税收等活动的现金流动情况，也就反映主营业务的现金收支状况。

有的公司通过牺牲现金流，来达成资产增值、营业额增加、盈利增加的目的，这样可能实现短期有些虚假的兴旺，但一定会因现金流的不足而引起业务起伏，甚至带来危机。

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