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如何做好债券投资？

债券,利率,投资者如何做好债券投资？

发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

如何做好债券投资？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

蒋老师观点：债券这类投资产品在我国虽然有，但是并不像股票一样的被大家所认知，且拥有大量投资人投入，投入者无论是资金大小都有份参与。所以对于债券的投资或者只存在于一些拥有着方面专业知识人士参与，普通群众之所以分不到这杯羹，或许就是因为不知道不懂债券是什么，如何了解债券行情等等情况，下面蒋老师就来仔细讲解一些如何投资了解债券




什么是债券

债券是表面投资者借款给公司或者政府的法人凭证。发行债券的组织有定期支付利息给投资者，并在规定时间偿付债券的全部本金的法定义务。

公司通常以1000美元为单位发行债券（政府的债券要比这一数字大很多）。本金就是债券的面值，按照法律规定，发行债券的公司要在债券到期日偿还债券持有人的全部本金。利息就是债券发行人向债券持有人支付的因借用他们的资金而做出的补偿。

举个例子：如果一家公司发行了面值为1000美元、利率为5%且到期日为2021年的债券，等于就是它同意每年支付给债券持有人50美元的利息，一直到2021年某个特定的日期，届时就会把1000美元的本金一次性的返还到债券持有人的账户上。到期日可以各有不同，像迪士尼、可口可乐这样的大公司就有发行过100年才到期的债券。

债券的类型

企业可以发行两种公司债券，一种就是无抵押债券跟有抵押债券，而有抵押债券其中又分出其他类型的债券，有可赎回债券和可转换债券。第三种就是政府债券。

1、无抵押债券

无抵押债券也被成为无担保债券，他没有任何特定附属担保物（土地或者设备之类）的支持。这种债券的发行只有信誉卓越和信用等级优良的公司才能发行，因为他们不给投资者提供担保。

2、有抵押债券

有抵押债券也可叫担保债券，它有附属担保物作为支持，比如抵押给债券持有人的土地或者房产之类的，以防本息到期无法偿还的情况发生，也是给投资者的一个保障，才能吸引更多的投资者。

2.1可赎回债券

这种债券是可允许债券公司的发行者在债券到期的日子前提前偿还本金，使自身公司不再遭受损失。可赎回债券让公司在进行长期预测时具有一定的相对应的抉择权。

举个列子：一家公司发行了100万美元的10年期限的债券，利率为10%的情况下，则每年需要的利息支付费就是10万美元了。而可赎回债券情况的发生就在于市场情况发生了变化，同等债券的利率现在只有7%了，而该公司每年就要多付给债券持有人3%的利息，也就是每年多给3万美金的利息，发生了这种情况的时候，该公司就可以提前赎回债券，并且以较低的利率重新发行新的债券，从而收益。当然如果该公司提前赎回债券，所需要支付给债券持有者的资金往往是要比持有者购买债券时更高面额的资金才能赎回来的。

2.2、可转换债券

这种类型的债券就是可以让投资者将债券换成发行公司的普通股票。它对投资者的比较有吸引力，因为普通股倾向于比债券增值更快，获得利润的加量。因此如果该发行公司的的股票一直都是由上涨的趋势，债券持有人可以在继续持有债券保持每年获取一定利息和转换特定数量的普通股票的潜在利润，从而做出对自身最有利的选择。




3、政府债券

政府债券可以参考美国政府的债券，这是又联邦政府发行的债券，也被视为最安全的债务投资。由政府发出来的债券都有着极高的信誉，风险来说相对都是较小的，同时也有着稳定的收益，相信只要不是国家政府出现巨大的经济危机，该属于你的利息收益就一定会保证准时送到你的手上。

政府债券使免税收的，政府债券也就是相当于政府的债券，为了鼓励人们群众购买政府债券，多数国家决定所得收益是免收税收的，因此，在政府与其他发行公司债券收益相同的情况下，考虑到税务的输出上缴，投资政府债券的投资者才能从中获取更多的利息收益，增添自身财富。




投资债券的选择与问题

1、选择债券

选择有保证的收入和有限风险的投资者常常转而购买美国政府债券。这些债券有联邦政府的财政支持和十足的信用担保，吸引了众多想要购买债券的投资人。市政债券是由地方政府所发行的，并且常常有利息免税等等优惠政策，甚至有些是有保险抵押物来当但的。公司债券的风险和挑战性相对来说是略微大一些的。

2、投资债券的问题

初次购买公司债券的投资者或许会问到这样的一个问题：如果我买了公司债券，我必要持有到期吗？是没必要的如此的。大型证券交易所每天都在进行债券的买卖，不过，在你决定把还未到期的债券卖给其他的投资者时，就可能不会按照面票的价值所卖出。比如你的债券没有吸引到其他投资的兴趣，导致原价无人接手，或者利率高跟到期日临近，你就必须选择折家出售了，也就是说你1000美元买进的，可能会以900美元卖出了。但是如果有其他的投资者非常看重他，就可能可以做到溢价出售你手中的债券，就是你1000美元买入的债券，就可以以1100元的价格卖出，甚至卖到更高的价位。

债券价格的动弹通常与当前市场的利率的动态反向涨落的。这表示利率上升，债券的价格就会下跌，反之利率下跌了，债券的价格也就上升了。然而，就像所有的投资一样，债券也具有某种程度的风险。

3、投资高风险债券

虽然债券被认为是一种相对安全的投资，但有些投资者仍然试图通过购买风险较高的债券来以此获得高额的回报利息，这种债券一般被成为垃圾债券。只有在公司的资产价值仍然较高的时候，且该公司的流动资金依旧稳定的时候，垃圾债券才会给投资者1支付利息。虽然利率很高，很吸引人，甚至是一个不能拒绝的数字，但如果该公司无法偿还债券，留给投资者的就只有一张写着字的白纸而已，换句话说就是一张垃圾。

别想着这种情况报警有太大的用途，因为一旦发生这种情况的公司要么是破产，已经无力偿还你本金，甚至是卷款跑路了，你追也追不回来的情况。




了解债券行情

要想了解到该间公司发行的债券是否值得投资，就要首先了解到该公司的债券评级。债券评级机构会评估公司发行债券的信用度，要去这些专业的评级公司了解后再做出决定。同时也要自己去看看该公司投出的债券报表，了解到其中的收益，购买年限的长短，期间变化的解决方法又哪些，以及做出哪些保障自身资产。

综上所述

要想做出正确的投资债券方式，就要首先了解债券，而债券一般的入门栏槛都是上千元以上为基本，所需投资的金额较大些许，不太适合普通的平民百姓的理财首选，如若选择债券，最好也是选择政府债券，信誉度极高，风险较低，保障一定稳定的利息收益。选择公司债券，则需好好研究该公司的债券报表等因素在做决定是否投资，毕竟其风险度有一定的提升。

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