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个人房贷利率转换为LPR还是固定利率更好?求大神指点?
利率,贷款,贷款利率个人房贷利率转换为LPR还是固定利率更好?求大神指点?
发布时间:2019-02-08加入收藏来源:互联网点击:
回答于 2019-09-11 08:43:50
建议转换成LPR吧,毕竟通货膨胀加上利率下行是长期趋势,也是比较划算的。
回答于 2019-09-11 08:43:50
LPR的前世今生
LPR利率转换其实是我国金融市场化改革,非常重要的一步。LPR与央行之前的麻辣粉(MLF:中期借贷便利)一样,都是一项“新出锅”的货币政策工具。其对贷款、商业、经济都有着巨大影响,并且在房贷领域又与我们个人息息相关。为什么它会带来如此大的影响,还要从美国大萧条时期说起。
LPR全称Loan Prime Rate,即贷款市场报价利率,是金融机构对其最优客户执行的贷款利率。其源头是美国的最优惠利率,即Prime Rate。
时间拨回到1929年美国大萧条时期,彼时的美国经济停滞,大量企业破产,不良贷款率急速攀升。在这段时期,信誉良好的企业更是少之又少,但银行手中的资金急需找地方投资,部分商业银行开始刻意降低信贷标准,将一些资信不达标的企业纳入贷款目标,贷款利率确实下降了,但由此却引发了恶性竞争,银行业不良贷款率进一步攀升,最终成为压倒银行的“最后一根稻草”(银行倒闭)。为防止竞争恶化,美国紧急出台相关法规,其中有一条就是最优贷款利率(Prime Rate)。倡导推动形成统一的基准利率作为贷款最低利率,各银行放贷利率必须要在这个基准之上。到了20世纪70年代以后,随着直接融资市场发展,大型企业融资渠道逐渐扩宽,银行间竞争加剧,Prime Rate的基准线才被逐步突破。但如今,美国的Prime Rate开始作用于中小企业贷款、个人住房贷款及消费贷款等融资渠道较单一的群体。
视角拉回中国,以前,还未实现利率市场化的时候,我们银行是按照央行发布的贷款利率作为标准,发放贷款时以此利率为基准上下浮动。这个利率被称为贷款基准利率。为了推动利率市场化改革,
2013年起,我国全面放开金融机构贷款利率管制,取消了贷款利率下限。但一个显著的遗留问题便是,我们的银行尚未具备定价能力,若没有一个参考的贷款利率标杆,
容易诱发市场定价的混乱,造成互相压价。
一个新的定价标准被迫切期待中,这就需要让利率“换锚”。根据国外经验,实行LPR定价,可以促进定价基准由央行确定向市场确定过渡,因此央行于2013年建立贷款基础利率LPR集中报价和发布机制。
LPR的转换选择
央行对“换锚”给出了2种方案:一是选择固定利率,二是选择浮动利率。假如小明家的贷款日是2015年的3月1号,贷款的期限是30年,那么按照5年期贷款的基准利率来计算,最近小明实际执行的利率水平4.41%。根据我们人民银行第30号公告显示,个人住房房贷的转换前后的利率水平是保持不变的。
那么对于小明来说,如果他选择为固定利率,那么他的个人房贷在整个合同的剩余期限内,都是执行了4.41%的利率。
如果小明选择转换为参考LPR定价的浮动利率,他的房贷利率将是一年一变,重新定价的周期是一年。这样的话小明家房贷的利率水平将按照5年期以上LPR,4.8%加上负的0.39%来定,也就是4.41%。(其中负的0.39%是固定加点的点差)因此对于小明来说,从第1个重新定价日开始,小明的房贷利率就会变成当时最新的5年期以上的LPR的水平,再加上一个负的0.39%。以后每年定价日以此类推。
小明面临的两种选择都有其合理性,只要选择适合自己的就可以。但对于未来的贷款利率趋势,我预期未来的LPR的走势应该是下行的,也就是说未来其实是一个低利率的时代,相比欧洲、日本,还有美国,中国目前的利率水平相对还是较高的,但是随着中国经济增速的平稳的下降,从长期来看利率的下行是个不可逆的过程。
所以对于大众来说,这次改革的最终受益者,一定是广大人民群众,而深究LPR改革为何会使我们受益,还要从我们的定价及制度优势说起。
LPR真的可以惠及大众?
还记得中央电视台《幸运52》节目么?其中一个节目环节就是围绕市场上各种商品价格展开竞猜游戏,猜对价格者即可拿走所猜商品。答题者如果猜出的价格低于真正价格,主持人就说“少了”,高于真正的价格,
就说“多了”,看谁能在最短的时间内猜中。其中有一项竞猜者们最爱选择的场外援助道具,就是“去掉一个最高价、去掉一个最低价”。这个道具能极大缩小价格范围,使竞猜者猜中概率大升,同样在LPR定价过程中,也运用了一样的规则。
首先央行会筛选出18家综合实力较强的
全国性银行成为LPR报价行,在每个工作日,各报价行根据自身对行内最优客户执行的贷款利率,向全国银行间同业拆借中心报送本行贷款基础利率。由各报价行给出本行贷款基准利率,在这个基础上我们去掉一个最高的,去掉一个最低的,去掉两家以后,
把剩余的报价作为有效报价。所以LPR是由这18家商业银行共同决定,不用担心某几个报价行联手起来故意的抬高市场的利率。而且这些报价银行他们作为直接的贷款机构,他们对市场的变化自然是最清楚的。
在过去很长一段时间内,LPR与贷款基准利率持平,不能反映市场利率变动情况。这样就使市场利率和贷款利率并存,且走在两个轨道上,这就是我们经常听到的利率“双轨制度”。
央行的货币政策主要通过银行等金融机构向市场传导,但由于大部分银行采用的LPR仍然参照央行的贷款基准利率,而非市场利率,而贷款基准利率又相对稳定,很长时间维持不变。这就对市场利率向实体经济传导造成阻碍。通过LPR的改革和完善,在央行调整向符合资质要求的银行提供的贷款利率时,就可以直接影响贷款利率,环节被打通了,货币政策就可以传导到实体经济。
也由于此,为了降低疫情期间中小企业短期的融资成本,缓解他们的资金需求压力。央行推行的利率下调政策,将非常有助于帮助企业度过资金的难关。这是我们制度的优势。
未来我们国家的市场经济会进一步发展,利率市场化的程度也会得到进一步的提升,那么除了贷款基准LPR之外,存款利率、企业贷款浮动的基点,都会有比较大的市场化的空间。采用这种小步快跑、稳步推进的方式,!最终使金融服务普惠于万家。
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