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最划算的杠杆是房贷吗?
杠杆,房贷,贷款最划算的杠杆是房贷吗?
发布时间:2019-02-08加入收藏来源:互联网点击:
回答于 2019-09-11 08:43:50
最划算的杠杆是寿险和重疾,倍数
回答于 2019-09-11 08:43:50
首先要解释清楚杠杆,杠杆通俗讲就是债务,企业运营过程中,出于某种原因,如增加周转率或减少流动资金压力,会通过增加杠杆(债务)的形式来提高营收。个人目前的主要杠杆就是房贷、消费类贷款和信用贷产品等,主要目的是为了缓解购买大额商品或重大支出所导致的短期资金压力。
接下来,我们要评判什么是划算。从经济学角度,可以从时间、效用、成本等方面来进行综合类比分析,评判划算的一个根本点是机会成本。
目前房贷利率可以和LPR挂钩,20年房贷可以低于4.75%的利率。
而消费贷款通常和商品挂钩,而且与厂商有各种费用交换,所以实际利率很难直接得到,就笔者年前参与的供应链金融贷款来说,利率在7.8%以上。
而纯信用贷则出于风控考虑,利率会更高,通常超过10%。
从利率来看,房贷无疑是最“划算”的。但是我们还要考虑时间和效用。房贷时间通常超过10年,而10年间的利率会浮动变化,这期间个人整体债务水平的波动、资产价格的变化以及由此导致的机会成本的变化,需要定期对“划算与否”进行检视。篇幅所限,不好列式子,只举个例子,2012年很多人提前还清房贷,这个行为的背后就是,股市的牛市行情以及灵活的融资融券利率。
所以总结一句话,划算与否是相对的,任何一种金融工具只有适合自己的才是最划算的。
回答于 2019-09-11 08:43:50
是的
回答于 2019-09-11 08:43:50
你好,很高兴回答你的问题!
首先,金融杠杆基本由两种构成。
一是由负债属性导致的,简单说就是借钱去买资产或者消费。
常见的表现形式是从银行贷款,用于购房,扩大生产经营,或者消费。
这种属于债务性杠杆,也是金融泡沫的主要成分,形成的是债务信贷周期。
当信贷资金增加,杠杆增大,资产价格上涨,收入上涨,收入能够覆盖利息,导致净利润产生,人们借款的动力增强,杠杆进一步扩大。如此自我强化。
但是,当收入逐渐下降,不足以覆盖利息的时候,危机来临。之前信贷杠杆造成的资产负债的严重不匹配就会出现问题。信贷出现危机。
所以,债务型杠杆是要通过管理风险,控制其安全性的。
这种杠杆管理也就是资金的风险管理的一个方面,在国家,企业和家庭层面全部适用。
第二种是期权带来的杠杆效应。
最常见的金融产品就是股指期货和期权以及保险。
期货主要的应用场景是套期保值,盈利模式是对冲风险,期权可以管理风险,也可以作为盈利投机工具。
另外比如说保险,某人投保了家人的人寿保险,最高的杠杆可达千倍。比如保费3000元购买300万保额,保单生效后,被保人身故,那么理赔得到300万理赔金。
其次,回到您的问题,说最划算的杠杆是什么?我认为划算的意思是不是杠杆倍数大?期权金越少越划算?如果是这个意思,参照上述保险理赔案例,应该属于划算类型。但是发生的概率不高。
如果您说的划算是指大概率事件,那么我认为做信贷资金的负债投资从而产生盈利,比投机性质的期权交易靠谱。
如果房子保持十年前的平均涨幅,无疑这是一笔非常划算的杠杆交易。但如果资产价格波动不大,非常平稳,那么就要考虑增值的幅度能不能超越贷款的利息支出,如果通过一个时间窗口来评判,比如五年十年,计算资产增值带来的回报是否超过利息支出以及首付成本的无风险收益率,是的话至少投资有效,否的话,投资失败。
第三,衡量一个杠杆交易是否有效的指标主要看风险和收益是否对等。理性投资人应该是风险厌恶者,每增加一个单位的风险,需要高于一个单位的收益才能让投资人买单。
所以,划算的杠杆交易就是杠杆带来的风险可控,且小于收益,或者说,杠杆交易带来的回报比承担的风险大很多,那么杠杆交易就是有效的。
总之,同样的风险下,收益最高。同样的收益下,风险最小,就是最划算的杠杆。一部分有投资价值的房产,其房贷目前还处于这个区间。所以,只要善于选择,您的问题的答案可以说是成立的。
我是国际私人银行家,这是我对您问题的回答,如果有帮助,关迎点赞关注我,谢谢!
回答于 2019-09-11 08:43:50
是的,假如我有200万,可以买一套200万等价值的房子,那我一定会付30%的首付60万贷款30年买房,支出利息按照现在的利率大约是140万,那我剩余的140万怎么办,我一定会通过理财的方式保值增值,30年140万搞不好理财能翻几倍,交给银行140万的那点利息又能算什么尼
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