您现在的位置: 首页 > 网站导航收录 > 百科知识百科知识
为什么一些企业都必须向银行贷款？
企业,融资,资金为什么一些企业都必须向银行贷款？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
同理，现实情况中很多企业的现金流并不是很丰富的，开始的股东投入资金用于人员工资，厂房建设，原材料的购买，且日常经营过程中可能存在大量的货款未曾收回（就里就解释了为什么有些企业虽然财务账面上是盈利，但是不得宣布破产的原因。）这些已经耗尽了企业可动用资金了，企业为了维持正常的生产经营，不得不向金融机构贷款。特别是一些中小企业，本身资金流就不足，加上融资成本过高，很容易就面临倒闭的风险。
回答于 2019-09-11 08:43:50
为什么一些企业都必须向银行贷款，这个问题，我的理解涉及两方面的维度，一方面因为企业有资金方面的需求，而选择了向银行申请银行贷款；另一方面是企业如果没有资金需求可以不向银行申请银行贷款，即企业的营运资金完全可以满足企业生产经营所需要的资金。。
企业的融资方式主要有两种，一是债权融资，二是股权融资。
债权融资是企业通过金融机构以举债的方式进行融资，其融资所获得的资金，企业需要按约定 的时间（一般按月）支付利息，并在借款到期后向债权人偿还贷款本金。银行贷款就是债权融资。
股权融资是企业通过出让一定份额的股份或股权，以引进新的股东的方式进行融资。其融资所取得的资金，企业不需要还本付息。但股东享有公司权益。
企业有资金需求时，一般会首选债权融资，即银行贷款。其原因如下：
1、融资的资金成本不同（不考虑机会成本）。
债权融资即银行贷款：企业申请或使用银行贷款的资金成本主要是贷款利息，如果是业绩好、规模大、资信状况好的上市企业，一般会享受信用贷款，且执行折扣利息率；当然如果是中小民营企业，资金成本会相对高一些，因被贷款企业多数是抵押贷款（或质押贷款），且执行上浮利率，还要支付资产抵押过程的各种费用。
股权融资：股权融资的筹集费用较高，如会计师审计费、律师费、券商服务费，以及维护费用等相关费用，还要支付股息或红利。
2、融资获取资金的时间不同。
债权融资即银行贷款：从企业向银行申请银行贷款起，到企业收到银行贷款一般在2个月至6个月的时间，流动资金贷款的申请周期相对较短，一般2个月则贷款企业可以收到流动资金贷款；而固定资产等项目贷款的贷款周期相对较长，一般为6个月，也有超过6个月时间的。正常情况下，时间相对可控。
股权融资：以企业上市为例，企业上市流程大致分为\"改制阶段\"，\"辅导阶段\"，\"申报阶段\"和\"股票发行及上市阶段\"。这四个阶段的时间不好评估，每个企业有每个企业不同的情况，不同的阶段需要多长时间来完成不确定因素比较多。
而可以确定的是股权融所需要的时间一定比债权融资的时间要长。
当然还有重要的一点，就是很多企业不具备上市的条件。
3、融资获取的途径不同其税盾作用不同。
债权融资即银行贷款：企业从银行取得贷款需要支付的利息，可以在应纳税所得额前扣除，起到税盾的作用。
股权融资：企业以出让股权取得的资金，其支付的股息、红利，只能在税后净利润中列支，无法起到税盾的作用。
举一个简单极端的例子。
如，甲、乙两家公司分别以债权融资和股权融资各取得相同金额的资金20000万元，其中甲公司取得银行贷款20000万元，贷款利率5%，而乙公司取得股权融资20000万元，分红金额1000万元。当年两家公司均实现息税前利润5000万元，所得税税率为20%。则两家公司分红后的净利润存在差异。
甲公司=5000-（20000*5%）-（1-20%）=3200万元
乙公司=5000-（1-20%）-1000=3000万元
甲乙两个公司分红后的净利润有200万元的差额，就是税盾作用的影响。
总之，企业在融资的过程中，由于融资成本、取得资金的时间、税盾作用等相关因素的影响，多数企业还是会选择银行贷款的融资方式；当然如果企业能通过上市实现规模扩充，也是不错的选择，毕竟上市公司和非上市公司的区别还是蛮大的。
2020年3月24日星期二
回答于 2019-09-11 08:43:50
并不是所有项目都可以进行银行融资，而且目前国内银行有一个银行授信额度的名目，简而言之就是银行会给企业授予一定额度的贷款包，如果企业融资额已经超过了贷款包的额度，只能去求诸于非银融资了。
回答于 2019-09-11 08:43:50
企业正常经营期间，原始资金一般都会用于购置企业设备，原料等，销售回款也可能会积压在企业的应收账款上，所以如果企业要维持正常经营，那么要向金融机构借款，则是不可避免的事情。
同时在此次疫情之下，国家为支持企业渡过难关，不仅减免了企业三个月的社保费用，更是将企业的贷款利率降到了极低的标准百分之三点几（正常个人购买首套住房的贷款利率在5.65%～5.8%，不含公积金贷款）。
而正常企业的资金利润转化率一般都会高于10%，所以企业借入资金怎么算都是能为企业赚取更多的利润，此种情况下企业又何乐而不为呢？
上一篇：单位没有给我缴纳社保，离职时个人能得到滞纳金吗？大约有多少？
下一篇：返回列表
相关链接 |
||
| 网友回复（共有 0 条回复） |