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请问股票F10那些财务报表主要看哪些数据来判断股票的价值？

公司,投资者,利润请问股票F10那些财务报表主要看哪些数据来判断股票的价值？

发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

请问股票F10那些财务报表主要看哪些数据来判断股票的价值？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

股票分析：

1、首先看公司的现金流量情况。根据公司发展阶段看现金流是否稳定，造血能力怎么样？主要关注经营活动产生的现金流量，试问下一个公司经营活动现金净流量为负，仅靠融资和投资能活下去吗？公司如果靠投资产生现金流的话，是否为投资公司了呢？

2、看收入构成情况，利润是否稳定？试问一下，一个定义为互联网平台公司，如果70%以上收入为产品销售收入，这个能名副其实吗？看公司利润、销售收入增长情况，主要同同行业相比。

3、看负债情况。关注资产负债率、应收帐款周转率指标，盈利能力及偿债能力指标。

4、关注国家产业政策。

5、关注公司团队稳定情况。

等等指标，要分析一个公司，因素有很多。

回答于 2019-09-11 08:43:50

没有会计基础的投资者，面对财务报表里的一大堆数据，经常会感觉到无从下手，不清楚拿到财务报表要看什么。

一家公司的基本面，可以通过下面几个财务指标去了解：

1、资产负债率：了解公司的资产有没有风险。

2、流动比率和速动比率：了解公司的资产结构。

3、净资产收益率：了解公司钱赚钱的能力如何。

4、毛利率：了解公司的产品赚不赚钱。

5、净利率：了解公司的管理水平。

5、存货周转率：了解公司的产品是否好卖。

6、现金流量：了解公司的钱能不能应付日常开支。

一般来说，一个好公司的财务报表里会有如下特点：主营业务清晰，收入和支出大部分都是来自主营业务；负债水平相对较低，现金流量充足；产品利润率和存货周转率也都相对较高。

基于上述原则，通这对这些指标的分析和评估，我们就能够大致了解一家公司的基本面。

回答于 2019-09-11 08:43:50

一． 公司未来发展前景和利润预测 投资者可以综合分析公司各方面情况，对公司的未来发展前景作一基本估计， 分析方法主要从上面介绍的几方面加以考虑。另外还可通过对公司的产品产量、成 本、利润率、各项费用等各因素的分析，预测公司下一期或几期的利润，以便为公 司的内在价值作一定量估计。这项工作由于专业性较强，一般由专业分析师进行。 普通投资者虽然对利润预测难度较大，仍然可以根据自己掌握的信息作一大概的估 计，对于选股的投资决策不无裨益。

二．发现公司已存在或潜在的重大问题 在选股时，除对公司其它各方面情况进行详细分析外，我们还必须通过对公司 年报、中报以及其它各类披露信息的分析，发现公司存在的或潜在的重大问题，及 时调整投资策略，回避风险。由于各家公司所处行业、发展周期、经营环境、地域 等各不相同，存在的问题也会各不相同，我们必须针对每家的情况作具体的分析， 没有一个固定的分析模式，但是一般发生的重大问题容易出现在以下几方面：

1． 公司生产经营存在极大问题，甚至难以持续经营 公司生产经营发生极大问题，持续经营都难以维持，甚至资不抵债，濒临破产 和倒闭的边缘。

2． 公司发生重大诉讼案件 由于债务或担保连带责任等，公司发生重大诉讼案件，涉及金额巨大，一旦债 务成立并限期偿还，将严重影响公司利润、对生产经营将产生重大影响，对公司信 誉也可能受到很大损害。更为严重的公司还可能面临破产危险。

3．投资项目失败 ，公司遭受重大损失 公司运用募股资金或债务资金，进行项目投资，由于事先估计不足、或投资环 境发生重大变化、或产品销路发生变化、或技术上难以实现等各种原因，使得投资 项目失败，公司遭受重大损失，对公司未来的盈利预测发生重大改变。

4．从财务指标中发现重大问题 从一些财务指标中可以发现公司存在的重大问题。

(1) 应收帐款绝对值和增幅 巨大，应收帐款周转率过低，说明公司在帐款回收上可能出现了较大问题；

(2) 存 货巨额增加、存货周转率下降，很可能公司产品销售发生问题，产品积压，这时最 好再进一步分析是原材料增加还是产成品大幅增加；

(3) 关联交易数额巨大，或者 上市公司的母公司占用上市公司巨额资金，或者上市公司的销售额大部分来源于母 公司，利润可能存在虚假，但是对待关联交易需认真分析，也许一切交易都是正常 合法的；

(4) 利润虚假，对此问题一般投资者很难发现，但是可以发现一些蛛丝马 迹，例如净利润主要来源于非主营利润，或公司的经营环境未发生重大改变，某年 的净利润却突然大幅增长等，随着我国证券法的实施及监管措施的俞加完善，这一 困扰投资者的问题有望呈逐渐好转趋势。

实例：琼民源（0508），96年公司业绩发生突变，净利润由95年的38万跃升 至4.85亿元，每股收益高达0.87元。该股是96年和97年初的明星股，一年多时 间里股价翻几番，以火箭般的速度一跃成为高价绩优股，一时该股跟风者众，许多 股民以持有琼民源为时尚。然而细心的投资者会发现一些重大的可疑之处，该公司 96年的主营业务利润仅39万元，而其它业务利润却高达4.41亿元，投资收益也有 3015万元，这样一种收益结构不能不让人对该公司打上一个大问号。果然由于虚 假利润等问题，该股自97年3月1日开始停牌，共计长达两年多的时间。该股的 投资者所遭受的资金损失和心灵上的伤痛无疑是巨大的，而假如当初投资者将该公 司列入问题公司行列，敬而远之，则结果将不会这般惨痛。（虽说最后政府介入圆 满地解决了琼民源事件，对于中小投资者来说仍应引以为戒）

总之，投资者对选择问题公司股票必须持慎之又慎的态度，最好是敬而远之， 回避问题股应是运用基本分析方法所坚持的基本原则。

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