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股市中的垃圾公司股票该如何识破？

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发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

2、公司资产、利润数额“卸妆“：

1）选择采纳扣非利润数额，扣除政府补助。

2）关注研发项目是按资产化还是费用化进行处理的，如果是资产化处理的，分析时可将其从公司资产中扣除。

3）关注资产折旧年限：应符合行业发展特点。折旧年限过长的公司，有做少费用的嫌疑。资产折旧迅速的公司，如果按平均年限法折旧，没有采用加速折旧的，也有做少费用的嫌疑。

按照自己认为的谨慎方法处理其资产、利润数。按照处理后的结果分析公司估值是否合理。

3、如果想更深入分析，可参考我的头条文章《007某汽车电子公司财报分析》进行计算。剔除结果表现弱的公司。

4、近期财报被审计机构出具的审计意见不是“无保留意见”，即：“非标”意见的，剔除。

九、宏观环境、产业分析、公司分析：

具体指标可见我的头条文章《已投项目分析什么》。

综合分析之后，留下四个标的持有。

当然，更快捷的方法是找“千里马”：选择看好的行业，找出行业前五名进行分析，选出未来五年，能持续做老大老二的公司。

十、长期持有的股票何时减持

如果有公司已被您选出、长期持有，您需要知道何时考虑减持回避：

1、根据《新民晚报讯》报道：目前两市全年换手率200%以上。应根据大盘走势、公司基本面变化、行业周期变化，进行波段操作。

2、公司商誉较高，并购对赌即将满三年，应考虑“商誉爆雷”风险，暂时减持回避，待其利空出尽再视情况考虑购回。

总结：

随着IPO常态化、创业板注册制实施后，上市门槛远低于从前。成为上市公司本身已不再是一种“优质”背书。这时更需要投资者拥有识别“垃圾公司”、挑选优质公司的能力。

以上总结仅为个人观点，依此投资风险自理。欢迎补充、交流。

回答于 2019-09-11 08:43:50

看看申万宏源就是例子

回答于 2019-09-11 08:43:50

垃圾股分八类，只要占了其中之一就属于垃圾股，所以很好识破，价值投资者远离，一旦受罚或退市就所剩无几。

一，长期处于亏损边沿，盈利能力薄弱，市值小，员工少，靠质押股票生存，就是在A股混日子的。

二，问题股就是财务造假，信息造假，讲故事编故事，这种股票只要能圈到钱什么事都做得出来。

三，企业法人变更太过频繁，这个捞一笔走了，那个又来捞一笔，公司没主业，还号称这样那样的科技公司。

四，市盈率太高甚至超过千倍，净资产几分钱，这类股票就是之前爆炒过份留下的痕迹，它也就剩一个壳了。

五，长期盘踞于底部的低价股，无论大盘怎么涨，它都悍然不动，板块行情也带不动它，换手率交易量极低。

六，个别垃圾股容易被游资短线炒作，因为价格低，概念多，股本少，最后就是怎么上去就怎么下来。

七，利用财经媒体或自媒体放出不实消息，要重组要并购或其它什么的，股价天天涨停，然后公司发一个澄清消息。

八，st股票，这是贴了标签的垃圾股，也是人人都能分辨出来的垃圾股，全面注册制后，这类股很容易退市。

实际A股的垃圾股不少，那些长期不分红，只向市场索取而不回报且商誉过高的股票都属垃圾股系列。

回答于 2019-09-11 08:43:50

现在很多新股民都感到困惑，要说寻找蓝筹股、白马股等绩优股比较容易找得到。但是，对于绩差股却不知该如何鉴别，万一买了一只绩差股，踩上了业绩地雷，那股民们的损失可就大了。

对此，我们归纳出以下几种鉴别绩差股的方法：一是，在交易行情上我们看到一些股票名称带有ST或*ST字样的公司，这样的公司大多是垃圾公司。这种公司一般都是多年业绩亏损，因此被交易所警示风险，在它们的股票名称上带着符号，以帮助股民便于识别。当然ST类上市公司中也有好公司，但数量极少。

二是，看财务报表，从财务报表虽然不能看出是好公司，但能看出垃圾公司来。比如，业绩波动很大，时亏时赢的上市公司！特别是两年亏一年赢的股票，这些股票为了避免退市风险，把业绩都堆在第三年里，就是钻了退市制度的空子，其实本质是一只盈利状况不佳的企业。

三是，看股价，这种办法可以作为一种参考。如果股票价格都低于5元以下，那么这个公司的股票大多是垃圾股，或者问题股。否则，股价不可能出现跌得这么低，而被市场边缘化的情况。当然，一些大盘权重股，比如银行、石油、钢铁等规模超大的公司除外。

四是，负债率过高，质押比重非常大的上市公司。这样的股票一旦在熊市里出现了危机都是非常严重的。而且负债率过高的上市公司（比如房地产板块），本身向很难向银行借到贷款，如果在股票市场上再融资失败，再加上在业务上资金回笼困难，那这类垃圾企业很容易让投资者踩上地雷。

五是，常年不分红的企业。在A股市场多数上市企业都或多或少都有分红，只是股息率超不过同期银行存款。但也有部分上市企业没能力分红，或不愿意分红。这样的上市公司不仅仅是铁公鸡的问题，而且从不顾投资者的利益。所以，没必要去碰。

当然，目前A股是投机性市场。所以，你买了绩优股未必会出现大涨，只是降低了踩雷的风险。同样，你买了绩差股未必会大跌，说不定比绩优股的表现还好很多。原因很简单，好股票由于前期涨幅较大，透支了未来的空间，投资者买了股票后，往往会出现大跌。而业绩差的股票，反正业绩都已经摆在这里了，该跌的也都跌了，利空已经出尽，反而会出现报复性反弹，所以很多股票持有绩差股，反而能获得不错收益。但是，持有绩差股博反弹的风险较大。

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