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股市中的垃圾公司股票该如何识破？
垃圾股,公司,股票股市中的垃圾公司股票该如何识破？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
限于篇幅有限，这类不定时炸弹没法一一列表，我统计筛选，大概有100-200家。
第四：
很多小散户总是说，上市公司都是假账，骗人的，于是他们干脆放弃财务分析，每天就研究什么庄啊，主力，这个线那个线啊。我想说，你看线看800年也看不出多大名堂来，我们都是画图高手，财报可以编，技术指标也同样可以画，你想看什么金叉，金针探底，好的操盘手都能画出来，今天金针探底明天跌停的一样比比皆是。
财报可以假，图形可以画，但真金白银是骗不了人的。一家优秀的公司，它回馈给股东的，会远远多于向股东索取。而一家垃圾公司，不见回馈股东，永远就是各种伎俩向股东伸手要钱，包括但不限于增发，配股，可转债，各种忽悠式并购掏空上市公司，各种忽悠式重组趁机减持……
所以我非常重视分红指标，倒并不是说在乎分红这一点。很多人或者会说，分红又要除权，又要交红利税，有个毛用？但是一家公司有持续高分红的能力，至少能证明他财报的真实性，此前一堆伪白马康得新，康美药业，欧菲光，亨通光电之流，财报上看业绩好像年年增长，但是就没见到分红，反而不断各种增发募集发债券，事实证明财报就有假！所以，业绩增长没增长，你要向我证明，而证明上市公司盈利能力最好的办法，就是这家公司，给与股东的多，向股东伸手要钱少，能持续给股东分红，红口白牙说的没用，真金白银给钱才是硬道理！
比如上图中的公司，上市时间长的10年，短的4年。他们的累计派息金额，都超过累计募资金额。也就是给予股东的多，向股东伸手要得少。尤其好像晨光文具这样的优秀公司，上市短短4年，派息金额就已经超过募资金额，并且业绩仍然在持续增长，所以晨光文具的股价表现就是一直涨！！！而像莱克电气，大豪科技之类，做小家电代工，缝纫机之类，最近两年受困行业还有产业升级问题，经营不理想，业绩倒退，所以股价一路跌，但这些公司曾经证明过自己，至少经营理念上市踏踏实实做事情不是忽悠股民骗钱的，你仍然可以留意这类公司的转型进度和业绩拐点。
以上几点是几个识别垃圾股的最简单指标，应该不难懂。
回答于 2019-09-11 08:43:50
本人认为：不能给股民挣钱的股，就是垃圾股！它们的特点如下：①常年不分红，铁公鸡一个；②业绩总是亏损，就算不亏，赢利能力极差；③不断增发、融资圈钱；④股价常年不动，总是涨少跌多；⑤财务造假，官司不断；⑥公司管理人员没有持股，或持股数量极少；⑦大股东质押股票的比例过大，大于40%及以上等等。
回答于 2019-09-11 08:43:50
用排除法选择公司，是个好办法。短期操作可以只看资金介入量，长期持有需要识别公司质量。本方法不止可用于识破股市中“垃圾公司股票”，也可以用于职场人士选择OFFER时评估公司。坚持读完全文，定有收获。
目录：
一、行业选择
二、股票类别分析
三、公司股东分析
四、历史派息分析
五、市价分析
六、主要指标对比
七、公司核心团队分析
八、财报分析
九、宏观环境、产业分析、公司分析
十、长期持有的股票何时减持
一、行业选择：
选择自己或朋友从事的行业。如果不看好现在的行业，可以读当年政府报告，从中挑选国家政策支持的行业。确定行业后再作下一步筛选。
二、股票类别分析：
股票代码被戴帽的公司：被标“ST”、“*ST”的股票，通常都有硬伤。经营业绩不佳，有退市风险，每日涨跌幅限5%以内。已戴帽的公司需要剔除。
三、公司股东分析：
在券商交易软件中，F10下有“股本股东”，可以查看最近四个季度的十大流通股东、十大股东。“大树底下好乘凉”，有大机构入股的公司，相当于是大机构给了背书，可信赖度更高。
1、看股东背景：看有没有国资机构入驻，有没有外资机构入驻，有没有基金入驻。清一色个人股东、没有机构入驻的，说明它被机构认可度低，可以剔除。
2、看股东变化：机构股东在连续减持、又没有新机构入驻，可以剔除。
3、看持股架构：实控人持股不宜太集中也不宜太少。30%~51%之间为宜。可以剔除与这个区间差异最大的公司。有一种例外，实控人虽然持股少，但公司采用“同股不同权”制度、一致行动人协议，让实控人掌握绝对投票权的，可保留。
四、历史股利分析
近三年没有分配股利的，可以直接剔除。再比较余下有分红的公司股息率。计算公式：每股派息/现价*100%。将股息率从高到低排列，剔除排位低的公司。
五、市价分析：
共有三个方法：市盈率、市净率、市销率，交易软件上通常只显示了市盈率、市净率。市盈率、市净率越高，股票被高估的风险也越大，此时介入大概率会“高山上站岗”。
六、主要指标对比：
券商交易软件有提供现成的资料：在交易软件“诊股”项下，有“财务数据”、“趋势分析”、“盈收能力”、“技术分析”四项，有列出行业内排名。优先剔除各项指标排名落后的公司。
七、公司核心团队成员分析
1、董事长、CEO背景：
了解下董事长、CEO的风格和项目经历，对筛选标的有益。比如，巴菲特开的公司，成功几率更大啊。
2、董事会是否有女性成员：
一个没有女性成员的董事会，公司可能有性别歧视倾向。公司可能不够重视女性客户、不够重视关联方女性代表的需求。未来是否能留住女性客户？笔者通常会剔除此类公司。
3、团队激励：
管理团队没有持股，或者持股数量比同行低，董事长却拿着远高于同行的高薪，这种标的笔者会剔除。
4、诚信：公司核心团队公开承诺是否已经完成？承诺不减持是否守诺了？承诺回购的是否已经按承诺回购了？剔除其团队成员不守承诺的公司。
八、财报分析：
1、若只看一个指标，就“净资产收益率”（简称ROE）。ROE越低，公司盈利能力越差，ROE越高表明公司盈利能力越强。可以参考我的24号关于ROE的头条文章。
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