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基本面选股方法有哪些？如何从基本面选股？

公司,股票,基本面基本面选股方法有哪些？如何从基本面选股？

发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

五看“毎股现金流量”，看上市公司能否良好运转。

1现金流量分析比账面利润更加重要。

2现金流量在很大程度上决定着企业发展与生存。

3每股现金流量这一指标常用来反映企业支付股利和资本支出的能力，每股现金流量越大越好。

4每股现金流量应大于每股收益，这样所产生的现金流量才足以支付当年的现金股利，并可进行适当的资本运作。

回答于 2019-09-11 08:43:50

我们知道做长线，主要看基本面，但也有很多人认为，炒中线也主要看基本面，中线基本面固然重要，但是技术指标也同样重要，了解一些相关知识还是很有必要的。

有些技术白痴，在中线持有股票时，股票下跌了，不知道该不该卖，看着快跌到自己的成本价了，慌了，赶紧下卖单清仓出局。

结果，刚卖掉它又涨上去了，这时如果懂点技术指标或许就不会那么仓促下决定了。因为这时虽然还是阴线收盘，但是很明显已经缩量了，多项技术指标发出买进的信号了。

股票技术指标，是根据一定的计算方式得出的,有的计算公式还很复杂，以此可以用来判断一只股票的强弱、卖出买进的机会等，虽然不一定百分百准确,但是多掌握一些技术指标，综合来衡量股票的走势，判断股票是留是去，是进是出，比起没头苍蝇似的乱撞强多了。

那么、这些技术指标都有哪些呢?

各种各样的技术指标在证券交易市场有很多种，相对用得较多的有:相对强弱指标（RSI )、随机指标(KDJ)、趋向指标(DMI )、平滑异同平均线(MACD)、能量潮( OBV)、心理线、乖离率等。

这些技术指标是比较常见的,股民们通常用这些指标进行判断。每一样都有自己的特点，这里介绍一下随机指标KDJ和平滑异同平均线MACD。

大部分懂技术的人都不会错过KDJ，当KD的取值在8o以上时为超买区,在20 以下时为超卖区,如果KD值超过80就要考虑卖的问题了，低于20就要考虑是否该买入了;

如果K向上穿过D，那就是发出买入信号的金叉，金叉的位置越低越好，交叉的次数越多越好，最少也要两次;如果KD在高位，并相继形成两个依次向下的峰，而股价却还在涨，这叫顶背离，是卖出信号，如果KD在低位,向下形成的底一底比一底高,股价却还在下跌，这种情况叫作底背离，此时可以买入。

通常情况下﹐J指标在100到0之间，如果超出这个范围就属于不正常区域了，超过100是超买，小于0是超卖，一般J值的讯号不会经常出现，一旦出现,则可靠度相当高。

而MACD指标是由两线一柱组合起来形成的,分为快速线DIF和慢速线DEA，柱状图表现为MACD。那么如何利用这一技术指标呢?

当DIF 和 MACD都大于0，在图形上显示处于零线之上，并且有向上移动的趋势,这说明此时处于多头行情,可买进;当DIF和MACD都大于0，在图形上显示处于零线之上，并且都向下移动时，说明行情处于下跌阶段，可以卖出或空仓观望。

当DIF和MACD都小于o，在图形上显示处于零线之下，并都向下移动时，说明此时处于空头行情，可卖出或空仓观望;当DIF和MACD都小于0，在图形上显示处于零线之下,并都向上移动时,说明行情看涨，股票有上涨的意思，可买入。

不过,MACD主要是作为中线和长线的指标，一两天内的涨跌幅度大时,它都来不及反应。一旦行情大涨或大跌,都不会立即产生信号。所以,在买卖时，还要参考其他技术指标。

当然，有时凭借这些指标可能会发生买在高点,卖在低点的尴尬情况，因此还要配合着其他指标一起用，比如 RSI、ROC、BOLL等指标。当然还要看量价关系，以及盘口情况,综合这些因素考虑，才能做出相对比较正确的决策。

回答于 2019-09-11 08:43:50

可以在网上看专业的人发的文章，视频看看学学

回答于 2019-09-11 08:43:50

大家好，我是丛林鸟，一个热爱生活的普通投资者。喜欢分享，喜欢听财经的人在一起讨论，希望能让更多的人受益，如果你喜欢我的文章可以关注我，持续学习中。这是我第三次认真写了，希望大家喜欢基本面选股技巧：由于股市是价值投资，所以股票基本面选股是最简单的方法来选股：选择公司内在价值(ROE)为正或者盈利（净资产）增长速度高于行业平均水平或同类公司市盈率低于同行业平均水平。就股票而论股票应该是业绩好而且有投资价值的公司。一、公司的内在价值就是公司所处行业或者企业所处行业所处的发展阶段和未来前景，公司的主营业务和盈利状况以及其他财务指标是否良好。通常公司股票估值的指标是净资产收益率，净利润率，每股收益等财务指标，如果这些指标比较好，就说明公司未来的增长潜力比较大。如果不能比较好，也可以用市盈率来进行比较，也可以用净资产收益率进行比较。但是净资产收益率比净资产价格要高出很多，所以每股收益也应该超过净资产价格。1、企业的经营规模越大，其投资风险越小，投资收益越高。但是，不同规模企业所面临的风险不同。规模较大的公司，在市场竞争中占有优势，在这种市场中有较高的品牌知名度，具有竞争优势的产品，较大的销售规模。因而公司可以承受较大面积，较长时间内出现亏损时，将获得较高收益。这样的公司，在未来一段时间内都有可能成为投资者关注并被投资股票公司所吸引。2、企业经营规模越大，其资产质量越好，其资本结构、资本支出等财务资源的利用越好；这是由于企业的生产规模越大，其生产成本就越低，所能获得的盈利也就越多；同时企业经营规模越大也意味着有能力利用银行贷款、自有资金和资本市场融资来扩大生产规模。这就对公司的经营规模和资金利用效率产生了重大影响。因此，可以判断公司是否具有较高的资产和经营规模。企业资本结构是否合理？资金使用效率是否有提高？二、就股票而论，首先应该选择同行业公司，不要去研究那些估值比较高，或者成长性比较差的股票。如果在研究同类型的股票时，可以选择同行业中的一些高估值上市公司，来进行对比，看这些高估值上市公司的未来成长性怎么样。还可以选择同类上市公司中的某些高估值的上市公司。如果这些上市公司具有长期投资价值，那么其价值和估值就一定比低估值上市公司更高了，因为他们具有高净资产收益率以及高成长性。而在中国的市场上，这种价值已经被低估了。如果市场中的公司存在着很多不确定因素，那么这种价值就被高估了并可能被低估。因此选择股票时要综合考虑这些因素。1、主营业务和利润情况主营业务收入和利润是衡量上市公司业绩好坏的重要指标。公司的经营活动必须依赖于经营产品所创造的利润。如果公司经营业务有较大的亏损、无利润或亏损较小，其财务状况则比较稳定、健康并且能持续发展的话，就有可能投资价值体现在投资时。公司利润水平高且具有较高增长率而且持续发展。股票估值高低受经营业绩影响较小。同时还应考察投资项目是否具有前景，投资项目是否有利于公司发展战略及长远目标的实现和公司业务或产品是否具有发展前景。2、资产负债情况资产负债情况也是影响公司价值的重要因素之一，所以，在投资过程中，应当关注公司所拥有资产的质量以及负债的情况。有的上市公司拥有大量银行存款、现金与短期投资资金，但也有负债资金，这对于判断是否存在着高风险来说是不合适的。因此应避免选择资产负债状况良好并且财务状况稳定者。否则只会出现过度负债对公司的发展十分不利。3、现金流量情况对于这种类型的公司，主要应考察其经营的稳定性和持续性。要考察现金流量是否能够满足公司未来几年实现持续经营的需要。在考虑公司长期经营的时候要考察公司能否为股东创造良好现金流。一般来说，经营活动产生的现金流量净额大于净利润时就说明这家公司经营上盈利了。因此现金流量指标很重要。现金流量净额是指上市公司出售或合并应收款项产生的现金流量净额。现金流量净额与净利润相比越大说明该公司的经营活动产生的现金流量越大越好。现金流量不能持续很长时间才能使净资产收益率达到20%以上，则该公司价值被低估。如果该公司的主营业务很好也很稳定；就不能为股东创造更多价值，但该公司也有亏损的时候来弥补亏损。4、成长性情况成长性是指公司的成长潜力与公司所处行业、公司所处的行业或地区的发展前景及其他条件相适应。对于成长潜力较大的上市公司来说，成长性较好。如果具有良好的成长性，也就意味着投资价值。投资者应该从投资上市公司的角度来分析其成长性如何。三、首先需要通过研究分析公司财务报表，用它反应了公司当前及未来一段时间的财务状况，如果财务报表里没有反映出投资活动所带来的风险，就不是股价上涨而是下跌。财务报表里反映了公司在财务方面的风险，投资活动需要考虑它给企业带来的风险。这一点不能忽略，否则也不能作为一个判断股票价值的依据之一。投资活动带来的风险主要体现在财务上，在股票价格下跌时投资活动带来的风险可能会随着股票价格上升而下降，也可能会随着股票价格下降而上升。1、公司价值较高的股票，由于所持有的股权在未来有较大盈利预期，因而其价值会随着股票价格的上升而上升，而且这种上升幅度并不比下跌幅度小；如果股票价格下跌，它的价值也会下降；相反则会上升。如果股票价格上升，公司所持股权在未来能获得较大份额的利润。这就意味着在投资活动中能够取得较大的收益。因此，从这个角度来看，该股票有较大上涨空间。但是如果公司存在问题或由于某种原因导致其盈利不能实现，或者公司不能保持持续发展前景而被收购的话，股价就会下跌。投资者应该关注此类股票。因为此类股票由于所持有股份较少且相对较高，其价值也相对较低。2、公司价值较低的股票，由于持有的股票数量有限，所持有的股权数量不会太多，所持有的股票价格相对会下降；而公司价值较高的股票，由于持有股票数量很多，所持有的股权价值也较高，所持有的股票价格相对也较高。这种股票对流动性要求较高，即使股价上涨也不会带来较大收益。通常情况下，公司价值低于50%,或者有一些财务指标低于行业平均水平、盈利能力较弱或者亏损。由于公司没有能力为股东创造价值，所以公司价值低股票价格也相应降低并与其他股票价格不同步。通常这种情况会出现在公司成长性良好，现金流良好等财务指标在上市公司中处于较高水平。3、公司价值较高的股票，由于持有期较长，所以其价值会随着公司经营效益改善而提高；但随着经营效益的改善，公司的内在价值也会下降。在这种情况下，公司的股价往往会随之下降。投资时需要考虑市场可能的风险和收益。如果持有的时间过长，风险就越大。因此选择那些持有时间较长、业绩优良、长期高增长公司股票往往会有更高的投资价值。四、盈利能力，由于股市没有什么公司是不可能持续盈利，因此对投资者而言，选择的股票必须要能够盈利。这就需要衡量企业的资产周转率、应收账款周转率、研发投入等各项指标，而这些指标也都需要与企业的盈利能力相联系，从而使股票的盈利能力得到合理的衡量。盈利能力好的公司通常具有以下特征:1)产品附加值高;2)持续盈利能力强;3)有一定知名度;4)净资产收益率高;5) ROE保持在合理范围内;6)股权结构合理;7)股东有较大的话语权或参与权等等。从以上几点可以看出股票具备较高的盈利能力（不一定要持续盈利）。只有持续盈利能力强、资产周转率和应收账款周转率越高就越具有投资价值。从长期来看盈利能力强或持续盈利能力强的公司一般其企业资产都比较大。1、对于这类股票，在经济不景气时其风险承受能力较强，经济周期反转时则风险降低，因此，这些股票的投资价值不大；在经济景气时，其盈利能力较强，经济周期反转时，风险降低，因此这种股票的投资价值也较大。因此经济处于复苏阶段时投资者可买入。同时，要考虑到上市公司已经有一定实力（现金或有价证券）以维持公司经营所需资金需求。所以这些公司有很强的盈利能力。2、对于这类股票，其在经济周期较为景气时又具备很强的持续盈利能力，因此，其股票投资价值较高；而当经济周期较为低迷时，这类公司的业绩将会出现大幅下滑，其股票投资价值也将随之降低。当经济周期逐渐恢复时，投资价值也将逐渐显现出来。在经济周期较为景气的时期投资者可优先考虑投资盈利能力强和持续盈利能力强的公司，而在经济低迷时由于资产较小的公司也往往不具备持续盈利能力。所以，股票投资应该要注意风险因素。一般情况下公司盈利能力受到多种因素冲击，有周期性因素如：行业周期因素、公司管理方面出现问题造成亏损、产品价格下降风险等。这些冲击主要来自企业收入和利润减少引起经营业绩下降等各种经营困境而导致企业资产周转缓慢和营业活动现金流量过低而影响正常生产经营活动。在经济低迷时会对其现金流产生影响，产生经营亏损；从而影响到该公司股票的价格；而当经济好转时由于经营业绩改善则会使该公司股票受益比较大；最后就是要在股市中获取丰厚的利润。同时可以看到企业长期盈利水平与其资产规模和营业收入相联系。通过投资利润总额或者净资产收益率来衡量一家公司盈利能力强还是弱问题，主要表现为：资产周转率比较低或应收账款周转天数过长也会造成资金利用率不高甚至亏损。3、对于这类股票，一般其经营业绩良好，财务状况较好，资产周转率和应收账款周转率较高。从盈利周期来看，通常从3-5年来看净利润增长较快。从投资价值角度看，长期来看净资产收益率比较高。但如果短期波动较大则不值得投资。需要注意的是，由于营业收入比净利润少得多，因此股票应该体现出主营业务利润高于净利润。如果一家公司有明显的主营业务，盈利前景光明，就不需要再通过借钱来维持运营了。而如果主营业务利润在短期内很难恢复，那么这种股票也就很难持续盈利。但是企业发展前景比较好的公司具有长期持续盈利能力。通常其经营性现金流量净额持续为负，其经营性活动现金流是净流出-大于净流入；在这种情况下股票将会表现出一种被低估表现形式和特征。

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