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基金定投需要止盈止损吗？
估值,基金,收益率基金定投需要止盈止损吗？
发布时间：2016-12-08加入收藏来源：互联网点击：
基金定投需要止盈止损吗？
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
基金定投借用别人的经验
一，傻傻的买，聪明的卖。
二，止盈不止损。
二，在低估时候买入。
现阶段定投中证500指数基金，该指数现在是严重低估状态。
回答于 2019-09-11 08:43:50
如果说对基金定投设置止盈止损策略，那么只能说你还并不真正了解基金定投的作用。
基金定投是依靠长期投资，随着市场的上下波动，基金定投会自身调整申购基金的份额数量，从而平抑了市场风险，他是通过长期投资的复利作用来实现财富的稳健增值。
如果对基金定投设置了止盈止损，就等于在一定同程度上抵消了基金定投根据市场波动积累更多基金份额的效果，也就失去了基金定投的初衷与基本作用。
基金定投不建议设定止盈止损。
认同我的观点，请关注、点赞、收藏，谢谢！！
回答于 2019-09-11 08:43:50
我总结了目前几种主流定投止盈方法，下面为大家一一介绍一下：
一、市场情绪止盈法
小鱼的入市时间还不算是很长的，参与过2014-2015年的这一轮牛市，当时从2014年下半年开始身边的同事、朋友、街坊邻居对股市都热情高涨、雄心勃勃，仿佛此时不买股票，就会损失几百万一样。小鱼当时也投入了二十万，接近翻倍。忍不住也向朋友谈起股票基金投资，那时候真是买什么，什么涨。大家都赚到钱的时候市场已上涨很久了，此时可能正是止盈的时刻，一旦再拖延下去，很有可能连之前的盈利都没有了。最终小鱼在这场大牛市中差点没保住本金，经历了几轮大跌才止盈，最终大概只盈利了百分之十几左右，错过了大部分利润。
简而言之：
当你发现周边的同事朋友、邻里都在都在高谈阔论在股市里赚了大钱的时候，市场情绪高涨，那么就离市场大跌不远了，这其实就是非常明显的止盈信号。这个方法很多人都在说，但是并没有量化指标，实际上也是有量化指标的，比如全市场成交量创新高、股票换手率、开户人数、融资融券余额等。但是懂得量化指标的人，肯定会去观察估值呀。所以所谓的市场情绪法效果一般。
二、指数估值止盈法
这个方法也是我目前在全力学习和实践的方法，检测全市场指数（沪深A股）、以及其他几个大的宽基指数，比如上证50、沪深300、中证500、中小板、创业板等。当估值较低时开始投入，估值非常低时就加大投入，估值正常时就持有，估值较高时开始减仓，估值非常高时清仓。
这个图表是我6月份第一周做的全市场主要指数的估值数据。这里用的数据是十年的数据，从2009年到现在的。比如第一个沪深A股的十年PE估值百分位是6.45%，也就是现在比十年内的93.5%的时间都便宜，沪深A股的十年PB估值百分位是9.78%，比十年历史上90%的时间还便宜。
如果以上PE/PB估值百分位75%以上，小鱼我就会逐步的开始止盈卖出了，95%左右就要全部清仓了。指数估值止盈法的好处是数据可以量化，而且可以分批逐渐卖出，能够取得可观的利润。
以上是全市场的估值分析，同理我们也可以分析具体的指数比如上证50、沪深300、中证500、中小板、创业板这些指数，低估了就买，高估了就卖。我也做了一个图表来量化。如下图：
三、按收益率止盈
举个栗子，假如我们每个月定投1万元，当盈利达到10%、（或30%或50%等）时，卖出所有基金实现盈利，通常收益率设的越低约容易实现，当盈利目标设置得比较高时，实现的难度较大、通常用的时间也会较长，但是一旦盈利，赚的钱也比较多，因为定投时间较长定投的基数比较大，收益率设置又比较高，盈利=基数*收益率。
如果我们在进一步，30%，50%这样的收益率都不止盈，一直持有到牛市，收益率要到100%以上了再止盈，那么岂不是赚的钱会更多，实际上这样的方法是可以实现的。
我用中证500指数基金做了一下定投的回测，从2012年1月---2019年5月。共计经历了89个月，每月投入1万元，如果不止盈的话仅仅获得了不到30%的收益，所以说止盈是必须的。
但，假如我们设置的止盈点比较低，比如30%，我在图中标注了，通常我们定投取得了30%的时候，股市或者指数已经涨了不少了，全部卖出再次重新定投，意味着以更高的价格买入基金，相当于是持有成本更高了。
四、总结
1、市场情绪止盈法，大多数人无法量化，有量化能力的人，只是把诸如全市场成交量创新高、股票换手率、开户人数、融资融券余额等指标作为辅助参考。
2、按收益率止盈，盈利=基数*收益率，根据这个公式有两个因素影响着最终的收益，就是基数和收益率，按照收益率止盈，收益率这个参数是固定的。但是基数是变化的，随着多次止盈，然后继续定投，实际上本金在这个过程中利用率不高，导致基数不够大自然无法取得可观的盈利。
3、大部分进行止盈的投资效果都不及简单的定投并持有，我还是最倾向于按估值止盈法，跟踪几个主流指数的估值，当估值较低时开始投入，估值非常低时就加大投入，估值正常时就持有，估值较高时就减少投入，估值非常高是就清仓。
持有到下一轮牛市高估的时候止盈，长期看能够取得超额收益。一轮牛熊要多长时间呢？根据你开始定投的时间不同大概3-8年。
希望我的回答能够对你有一定的帮助，对了，记得关注我的公众号“小鱼量化”，我已经持续更新了很多资产配置及指数化投资方面的文章，另外我还有众多理财方面的视频课，欢迎找我免费领取。
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