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基金定投和慧定投有什么区别？

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发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

基金定投和慧定投有什么区别？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

支付宝的慧定投好用吗？回测数据供参考

最近公众号上的几个网友留言问支付宝的慧定投怎么样？“慧定投”实际上能够实现涨多了少买，跌多了多买，实现定投的优化，今天就来用数据回测一下，它和传统的定投有什么区别，是否能取得超额收益。




一、慧定投在哪里




如上截图所示：在支付宝-->点击底部财富或者蚂蚁财富APP-->选择一只基金我这里随便选的是富国中证红利-->点击定投进入下一个界面-->再点击右上角的慧定投就可以设置定投周期、定投日，还有高级设置：

支持三个指数：中证500、沪深300、创业板，覆盖市场上的三大主流指数，分别代表大盘股、中盘股和小盘股；

支持三个均线：180日均线、250日均线、500日均线，分别代表半年线、年线和两年线。




二、慧定投的原理

1、T-1日指数收盘价高于500日平均线

当指数点位高于均线时，系统判断指数处于高位，估值也可能是高位的，本期定投的金额按照预定策略减少。高于均线的幅度越高，相应定投金额越小。如上图所示，高于均线时最高投入基础定投金额的90%，最低定投基础定投金额的60%，这样就实现了高估时少买。




2、T-1日指数收盘价低于500日平均线

当指数最新点位低于均值时，系统判断处于低位，指数的估值也可能是低估哦。它这里还分了两种情况：

①如果过去10个交易日的振幅过大，大于±5%，慧定投也会减少扣款；对应定投金额是进出定投金额的60%-110%；

②但如果过去10天振幅较小，小于±5%，则会较大幅度的超额扣款。对应定投金额是进出定投金额的160%-210%；

慧定投的这个逻辑是过滤掉短期的过快涨跌，观望一下；当出现比较稳定的下跌时增大定投金额。

三、定投模拟

我们用历史比较悠久的沪深300指数基金，选取来模拟一下三种情况：

普通定投：定时等额

慧定投180日均线方法

慧定投500日均线方法




定投标的：沪深300指数基金，沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。选择160706嘉实沪深300ETF联接这只指数基金作为标的。不考虑申购费用等。

定期定额：是这经典的定投方式，还有很多方法可以对定期定额进行改进，但这次测试依然使用最经典的方式。每月定投10000元，每月15日开始定投。

开始时间：每月15日进行定投，选取时间长一点2012年1月1日--2019年5月31日；

回测结果如下：

回测时间比较长近八年半的时间共计89个月，看一下几个数据的对比：

1、累计投资：

普通定投89万，150日均线定投法114.6万；500日均线定投法121.3万；慧定投的累计定投金额要明显大于普通定投，500日均线法定投额度比普通定投多了36%；




2、2015年牛市顶端盈利幅度：

普通定投101.53%，150日均线定投法109.03万%；500日均线定投法109.33%，差别不大，慧定投中500日均线发收益最高，都发生在相同的月份2015年6月。




3、累计盈利幅度：

普通定投29.38%，150日均线定投法33.37%；500日均线定投法34.93%，慧定投中500日均线发收益最高。




4、2018年1月阶段高点：

普通定投49.31%，150日均线定投法55.06%；500日均线定投法55.95%，慧定投中500日均线发收益最高。




通过以上分析发现慧定投中的500日均线法盈利率较高，虽然与其他两种方法差别不大，但是在低位定投额度较高，累计投入本间较高，因此收益的绝对金额也是最高的，值得尝试。

需要以上回测模板给我留言吧。