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基金经理如果投资那么厉害,为什么不自己帮自己做而是要靠收取客户的管理费存活?
基金,经理,自己的基金经理如果投资那么厉害,为什么不自己帮自己做而是要靠收取客户的管理费存活?
发布时间:2020-12-06加入收藏来源:互联网点击:
基金经理如果投资那么厉害,为什么不自己帮自己做而是要靠收取客户的管理费存活?
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
这个问题很有意思,理论上说,如果一个很有投资天赋,完全可以靠自己的投资能力实现资金快速增长,没有必要通过管理别人的资金获取回报。那么,为什么还有那么多人从事基金经理这个职业呢?
1、基金经理是一个职业
职业的意思就是以此为谋生的手段,基金经理靠管理基金赚取的是劳动收入,而不是投资收益。和其他职业一样,劳动收入是最稳定的收入,是投资收益的基础,基金经理只有通过劳动收入才能积累本金,否则,投资是无源之水。
2、投资的风险比较大
即便积累了一定的本金,基金经理也不可能把全部收入来源寄托在基金投资上,因为低风险基金投资收益率太低,高风险基金的投资收益率又不能保证,作为专业人员来说,他更清楚“不能把鸡蛋放在一个篮子里”。
3、基金经理水平良莠不齐
有些基金经理的投资水平确实很高,经过一段时间的投资实战后,确实有少数人会退出基金经理行业,自己去做私募或者自营。但是大部分人会留在在基金公司,按照公司章程去机械的完成投资操作,靠工作养活自己。
其实所有行业都是这样,有些能力强的人会跳出来自己创业,绝大部分会一直在组织内打工,包括一些非常优秀的人。
回答于 2019-09-11 08:43:50
本人是做战略、投融资咨询的,所涉及更多私募、产业基金,那么我就讲讲私募股权基金行业情况。
私募股权基金公司,主要通过募投管退环节,汇集高端人群资金,去投资好的项目,通过上市、并购等方式,为投资者获得回报。
私募股权基金公司,获得收入方式主要两类:一是获得管理费,一般是投资人基金金额的2%;一是通过被投资公司上市、或者并购,实现退出,私募股权基金公司与投资人一般是二八分账,拿到收入的20%
私募股权基金/基金经理,之所以不全部直投,主要基于以下两点考虑:
1、股权投资周期长。投资期横跨5到10年都是正常,每年收取一管理费,至少保障基金管理公司基本生存;
2、股权投资风险大。没有人敢百分之保障一定成功,投资有风险,股权投资更是如此,通过私募基金公司做为普通合伙人(GP),引入其他投资者(LP),可以分散风险。
私募基金公司真正做好,肯定是要依靠投资项目带来的超额收入,管理费这块收入毕竟只是短期的。
回答于 2019-09-11 08:43:50
首先,我想说这个市场已经有越来越多非常厉害的基金经理出来做了,有很多公募基金经理业绩非常厉害,然后跑去做私募,一方面全是大客户好管理,另一方面佣金高,再进一步有的厉害的基金经理甚至自己成立私募基金,拿自己的钱利滚利多慢,但是通过私募募集几十个亿资金,然后抽取高额收益和佣金,大的PE一般的员工薪资都可以达到年薪百万,那整个基金运营者呢?那甚至可以是千万以上的量级。
其次,存活这个词确实不敢恭维,一个一般的基金规模少则几个亿多则百亿千亿,管理费有的可达2%,一个大的基金的一年管理费就可以几百万、几千万。当然这些钱到部分是进到基金公司,基金经理的工资一般都是从几十万到上百万不等,随着业绩的向好,分红奖金等等,收入也不菲了。
再者,从另一方面来说,投资牛的基金经理其实就那么几个,并不是每个基金经理都非常厉害,有一多半基金经理牛市的时候其实是跑不过指数基金,而且基金经理的权限也不是完全的,很多股票都是公司内部规定必须买的一些,只有一小部分的权限自由度,所以你看不同板块风格的基金经理,他们有很多股票都有雷同,也就是同质化有时也会比较严重,也并没想象的那么神乎其神,大体来说还是靠天吃饭,就比如说去年不是开玩笑,什么没买的基金经理业绩是第一,几乎全部股票基金都亏损,这个职业还是靠天吃饭的。
所以,掌握的资源不同,目的也不同。
回答于 2019-09-11 08:43:50
一些基金经理确实已经这么干了,他们或跟投或申购自己管理的产品,与客户利益捆绑、取信于客户,并间接为自己管理财富,不但可以获得工作的薪酬激励,还能博取投资收益,可谓一举多得。
何不自己给自己打工、只管理自己的资金?
没那么简单。首先,敢于用自己的钱来单干的人,必须要对自己的投资能力有绝对的自信,但套话说得好:市场有风险,投资需谨慎,纵观公募基金每年的业绩排名,冠军每年有,但常胜将军凤毛麟角,用城头变幻大王旗来形容每年的业绩排行榜一点都不为过。
而且,基金经理绝对不是一个人在战斗,背后有大大小小的团队支持,包括投研、销售、合规、风控甚至品牌、行政等,很多基金经理之所以成功,除了他个人能力出众以外,平台和团队,甚至运气的因素都不可忽视。
其次,对于成功的投资来说,择时和选票的能力固然重要,弹药也很关键,如果资金量足够多的话,可能更抗市场摔打,基金经理虽然收入不菲,但资金量毕竟还是有限。
最后一点,说起来可能会遭不少人吐槽,但现实确实存在这样的例子。有一些富有普惠金融情怀的基金经理,就是喜欢为老百姓管理财富,热爱公募基金这个行业,愿意留在行业里发光发热。
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