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什么是结构性存款?
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发布时间:2020-12-06加入收藏来源:互联网点击:
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回答于 2019-09-11 08:43:50
今年以来市场大热的结构性存款,并不是什么创新产品,已经在银行存在20多年了。
所谓结构性存款,是指在普通存款的基础上,运用金融衍生工具(包括但不限于远期、掉期、期权或期货等),将投资与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的金融产品。
通俗地说,结构性存款其实就是一个高收益的保本存款。理论上收益浮动,但银行基本上以固定利率进行兑付。比如,结构性存款挂钩黄金,产品期限6个月,COMEX黄金在期末观察日与期初观察日两天的价格变动不超过±600美元/盎司,产品可获得最高收益4.03%,否则收益为1.55%。 因为,出现超过600美元/盎司的概率非常的低,所以一般都能够获得4.03%的收益。
之所以说它高收益,是因为虽然叫存款,但它的收益向同期银行理财产品收益看齐。
那么,结构性存款与理财产品有什么不同?
根本的不同,就是结构性存款在银行表内,而银行理财产品则在银行表外。
根据资管新规,所有资管产品不得保本,必须在金融机构表外;换言之,银行原来发行的保本理财产品必须回归为银行表内存款产品。
截至2017年末,银行业保本理财规模为7.37万亿元。截至今年2月末,结构性存款规模突破8.3万亿元。可见,此番大规模发行结构性存款,其实是银行未雨绸缪,以结构性存款替代保本理财。
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回答于 2019-09-11 08:43:50
什么是结构性存款?结构性存款因为本金纳入国家存款保险范畴,所以是一种存款,但又区别于普通的定期存款,它是在存款的基础上引入了其它衍生品,即部分资金投向黄金、股指、外汇等金融衍生品,以博取高收益,因此结构性存款是由存款和期权两部分组成,其收益不仅与存款利率有关,还与这些资产的表现相关。
在讨论结构性存款能不能购买之前,我们可以先看一下它的分类:
目前市面上的结构性存款,大致分为两类:一类是保本型结构性存款(本金绝对安全),这个是主流产品,占绝对的比重;另一类是非保本型结构性存款(这类可能存在本金亏损0%-100%的可能性,关键看管理者投资的定期比重),这个是非主流产品,占据的比例极小。就保本型结构性存款而已,其收益介于存款和理财之间,安全性也介于存款和理财之间,因为保证本金安全,整体风险较低,但相对活期存款和定期存款收益较高,可以在保障本金和最低收益的同时可能获取更高收益,因此适合风险厌恶程度较高且对流动性需求不大的投资者。但是对于非保本型结构性存款,因为存在本金亏损的可能性,风险与收益成正比,这就要看个人的承受能力啦。
综上,每个人对收益与风险要求不同,买不买结构性存款,因人而异。如果要购买结构性存款,建议购买大型商业银行的结构性存款,哪怕同等风险同等期限下利率较低。因为目前很多小型城商银行或信用社提供的结构性存款为“假结构性存款”,其实际为现金管理类产品或设置资金池的表外理财,碰到这种情况,投资人无法分辨的,尽量就不要碰了。
回答于 2019-09-11 08:43:50
所谓的结构性存款,最关键的字眼是“结构性”。它又叫收益增值产品,是在传统存款业务基础上加上与利率、汇率等挂钩的衍生品资产,它的投放分成两个大部分——“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。
根据联讯证券研究院宏观组的研究:本质上,结构性存款并不属于存款,还是属于银行理财,它也不是都保本的,部分只能保证部分本金,但是相应的可以获得的预期收益也高。
也就是:保本部分越多,用于博取更高收益的部分就越少。根据“低风险低收益”资产的占比,它分为:最低收益保证型、本金保证型、部分本金保证型三类,预期收益率也按此分类逐步提升。
说了这么多,无非就是银行拿了你的部分资金去做较高风险投资,收益越高,你就能赚更多的钱;亏了,你就没有这部分收益。
所以说,当银行理财经理跟你吹嘘结构性存款的预期收益率有多高时,他跟你说的是可能最高的收益率,而不是最终收益率,甚至,你可能只能拿到一个最低的保本收益率。
目前,银行对结构性存款给出的预期收益率多在3.5%~4.3%。
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回答于 2019-09-11 08:43:50
结构性存款,在标准存款上创造出来的存款,本质还是存款,为了获得更高收益而做了一些改变。
结构性存款的特点是:保障本金安全,利息有个较低的保底,剩下看浮动,可能高,也可能没有。比如收益率在1%-5%之间,或1%和5%两种利率,以到期日实际情况为准。这是怎么操作的呢?
简单的说,结构性存款是把本金存到标准存款上,本金安全就搞定了,把利息支取出来去做高风险投资,博取高收益,干成了就能拿5%,干不成就只能拿1%。细想一下就知道难度有多大了,利息本来就很少了,这么点利息钱要投资什么样高收益的产品才能把本金的利率都拉上去呢?可想而知风险有多大了。
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