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现金流管理在企业财务管理中处于什么地位？

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发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

现金流管理在企业财务管理中处于什么地位？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

关于现金流管理我曾经听过一次课程叫18个月法则。就是公司的现金流是公司正常运转的命脉。

这次疫情的出现，很多企业停业，社会影响很大，像西贝这么大的企业也因为现金流停滞而出现大的危机。

如果这次疫情持续一个月会有一些小企业出现问题，如果疫情持续两个月、三个月呢？会不会因为现金流的问题让更多的企业倒闭？

但如果现金流充裕这些就都不是问题，这次疫情大企业捐款捐物的也是非常多的。

一个好的企业不仅需要一个好的领头人，还需要好的财务管理人员当好家，做好现金流管理，提高抗拒任何风险的能力！

回答于 2019-09-11 08:43:50

这么给你说吧，先给你讲现金流管理在管理中的重要性。

第一，降低财务风险。

第二，促进企业健康发展。

第三，可以让管理者全面了解企业自身的问题！

通过这三点你就可以发展，现金流管理在企业管理中都占有很高的地位，他在财务管理中呢，自然是重中之重！

回答于 2019-09-11 08:43:50

现金流的概念是财务分析、财务计划和资源分配决策的核心元素之一。现金流之所以如此重要，是因为一个公司的财务状况取决于它能否产生足够的现金支付给债权人、员工、供应商以及所有者。 

　　一、现金流的内容 

　　一个企业的利润其实是纸上富贵，只有现金流才是真金白银。现金流量表实际上是资产负债表变化的一个桥梁，反映了资产与负债的变化。而现金流的效果的最终体现还是在“现金及等价物”的变化。 

　　现金流包括三种：经营现金流、投资现金流、筹资现金流。这三种现金流的总合就反应了“现金及等价物”的变化。 

　　1.经营现金流 

　　经营现金流的主要来源有经营利润、非现金（如摊销折旧）、流动资金等。而经营现金流的主要去向有非运营（如投资收益）、非现金（如资产重估的增值）、流动资金等。这里面流动资金的作用很大：应收增加，现金减少，应付增加现金增加，库存增加现金减少。 

　　2.投资现金流 

　　投资现金流的主要来源是投资收益，包括收回本金和取得投资回报。投资现金流的主要去向是投资支出，比如资本支出，购买无形资产等。这里面资本支出的作用很大。资本支出增加固定资产，把现金资产变为固定资产，提高未来的摊销折旧。 

　　3.筹资现金流 

　　筹资现金流的主要来源是借债和融资。筹资现金流的主要去向是还债和分红。因为一般企业再融资的次数有限，所以这里面的借债是重点。债务的情况变化同时影响公司的财务风险 

　　二、现金流产生过程 

　　财务经理们首要关心的是为公司筹集资金(现金)，然后将这些资金投资于可以为公司和所有者带来现金流的资产中。如果资产产生现金流的现值超过这些资产的成本，那么该项投资就会增加公司的价值。当财务经理实施筹资职能，并将获取资金直接投资于使价值最大化的项目时，必须将未来现金流的风险、时间与其收益进行平衡。 

　　一个公司可以通过发行不同种类的财务证券来募集资金，包括债务性证券和权益性证券。资产负债表中的负债和所有者权益反映了相关的财务决策。除了出售证券外，一个公司还可以从商业银行手中现金一经筹集，就必须做出将其投资到一个或多个资产中的决策，因此，资金取得最佳长期资产是至关重要的。因为长期资产将在很长时间内对公司产生影响，可以在需要时变卖，但有时候，变卖长期资产意味着巨大的损失。流动资产或营运资本，例如，现金、应收账款以及存货，是以经营为目的而持有的，并且通常很少或不产生外在收益。如果流动资产余额过高，股东权益会因付出资金的机会成本而遭受损失，因为闲置的资金没有被投资并从中获益。相反，如果流动资产余额过低，公司的风险就会增加，公司可能因此无法履行当前的财务责任。此外，流动资产(尤其是存货和应收账款)不足会使得公司无法以及时并盈利的方式满足消费者的需求。 

　　最终，所有的资产都将转变为现金流。厂房和设备产生的产品或服务、存货逐渐被销售，并产生现金销售额或应收账款。当收回应收账款时，产生现金流。然后，公司必须决定投入多少现金用于获取新的资产、偿还债务以及分配给所有者。 

　　三、现金流的重要性 

　　权益性证券和债权性证券的价值取决于其未来为投资者提供现金流量的现值。同样，资本性支出的价值等于资产为公司带来的预期现金流量的现值。现金流是公司生存和发展关键，例如，高速扩张公司的增长速度常常高于创造现金满足经营和财务需要的能力，因此，这些公司都会在财务决策时遇到难题。一方面，为了维持增长，借入债务资金将增加财务风险；另一方面，如果出售新股票，将稀释公司的股权，这是公司控股人不愿意看到的，所以，经理需要密切关注与投资有关的现金流和公司的扩张战略。 

　　公认会计准则(GAAP)在计算净利润这一问题上给予了相当大的自由空间，导致了公认会计准则下的净收益并不能清晰地反映公司的经营业绩。现金流作为明确的概念，为管理者制定大范围的财务资源分配提供了必要的帮助，同时，投资者也发现，现金流量是一个极佳的业绩考核指标。因此，现金流量观念在公司的业绩分析和资源管理方面发挥着重要作用。 

　　四、现金流与股东财富 

　　尽管现金流观念与股东财富最大化的目标之间有着紧密的联系，但是，许多管理者依然没有对现金流量给予足够的重视。一些管理者关注其他的业绩指标，如会计净利润、会计利润比率(例如股本收益率或资产收益率)、销售增长率、市场份额，因为不以现金流为基础的业绩指标会受到管理者的短期操纵，因此，这些基于会计的业绩指标会背离公司的长期经营目标。 

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