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怎样正确的投资可转债?
可转债,股价,债券怎样正确的投资可转债?
发布时间:2016-12-08加入收藏来源:互联网点击:
持有可转债的投资者就要及时操作
第一,在二级市场上直接卖出可转债
第二,实行转股,转换成公司股票。然后持有公司的股票或卖出股票
假如转股价为25元,持有1手(1手=10张=1000元,1张面值100元)当正股价为32.5元时持有可转债投资这时可以进行转股份计算公式如下1000/25=40股 按正股价算,投资者获利40X32.5=1300-1000=300元,收益率30%
因此依据以上所有可转债的各种条款与特性,正确投资可转债主要有以下几点
第一,进入转股期后,当行情不好时,正股价大幅下跌,一般情况正股价下跌速度会快于可转债价格。这时,切不可进行转股,否则就是亏损。这时可以安心持有当债券来用就好了,收利息即可,由于有回售条件,因此,我们可以等上市公司调低转股价再进行转股也不迟。注意,当市场行情不好时,转股价有可能出现二次下调,所以行情不好不要急于转股。特别是高市净率发行的可转债,发生下再次下调转股价的可能性就越大。
第二,当行情好时,正股价格大涨时,可以及时转换成股票,博取更大的收益
第三,当上市公司发出强行赎回时,投资应及时行动,在二级市场卖出可转债或转换成公司股票。如果被强行赎回,损失就比较大,一般为票面价格100元+当期利息。一般不会超过110元。
知识拓展
可转债的交易规则是什么?
1.T+0交易,可以当日买入当日卖出(新发行的债券需要上市以后方可交易)投资者申购没有中签,那么也可以在二级市场上买入可转债。交易清算:可转换公司债券交易实行T+1交收,投资者与券商在成交后的第二个交易日办理交割手续。
2.无涨跌幅限制(上交所新债上市首日涨跌幅超过20%即停牌30分钟;超过30%停牌至14:55分;深交所新债无此限制)
3.其委托、交易、托管、行情揭示、交易时间参照A股办理,
4.可转债的发行面值为100元,以面值100元为一报价单位,价格升降单位为0.01元。申购的最小单位为1手1000元,以1手或其整数倍进行申报每个账户申购数量上限为5千手,超过申购上限则该笔申购无效。
5.购买途径:直接在股票账户输入代码和数量买入即可
6.可转债申购和新股申购时一样的,但是可转债的申购条件要比新股申购低,无需市值也无需资金,空仓就可以申购,中签率会比新股高,中签后缴款就可以了。
可转债的交易费用
1.无印花税,交易费用比股票略低
2.深市可转债交易佣金标准为总成交金额的2‰,佣金不足5元的,按5元收取。
3.沪市可转债交易手续费为上海每笔人民币1元,异地每笔3元;成交后在办理交割时,投资者应交纳佣金为总成交金额的2‰,佣金不足5元的,按5元收取。
可转债交易小技巧
1。投资者通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售,因此投资者可以在股权登记日之前买入正股,然后在配售日行使配售权,获得可转债。
2.在可转债申购时,确记,顶格申购,这样中签率会比较高
3.在上证3000点是申购可转债,一般上市当天都不会破发,可以上市当天就卖出,一般有5%左右的收益。
4.当市场行情不好时,可转债价格会跌破面值,这时可以依据利息,久期,计算进行投资。评级更高有可转债会取得不错收益。
5.利用正股价的波动,与转股价的差价,进行买卖套利。
回答于 2019-09-11 08:43:50
可转债投资是最容易的了,做好以下两步筛选,可以让你的盈利确定性提高到90%以上。
第一,对照转股价格和正股价格。简单的说,就是转股价格是你买入的成本,而对应正股的价格就是市场的价格。当转股价格<对应正股价格时,你就可以申购买入,未来正收益的确定性较大。例:如下图,华夏转债转股10.52元,而正股价格为10.70元,此时,我们就可对其进行申购。(下图仅供参考,不作投资建议)
如果转股价格>正股价格怎么办?
请看下面第二种方法。
第二,当转股价格>正股价格,也不是说就会亏钱,因为正股价格是会不断波动的,有可能未来股价会上升从而超过转股价格。所以当出现这种情况时,要对多方面进行研判,包括公司的经营状况、财务状况,未来公司发展的趋势,未来整个市场环境等进行筛选,如果对该公司未来有较好的预期,那么就可以进行申购,这样也就提高了收益的确定性。
(下图仅供参考,不作投资建议)
通过以上两种简单的判断,就可以大大提高可转债申购的正确性,不再盲目申购。
最后附上一张幸运中签图,祝你们能够多多中签,多多挣钱!
回答于 2019-09-11 08:43:50
楼上那些大咖回答的都很专业,我简单一点,第一,就是多个身份证开户,越多越好。第二,就是,现在循环资金大概在2万左右,保证账户资金就在这个层面,不低,但没必要高,省的中签缴费。第三,就是,漫长等待,大于120才开始卖,超过130必卖。这三点就适合我这种小白了。每一次都申购,亏也亏不了多少,即便评级低,即便转股价格低,毕竟还有下修手段,但一定要等过120再开始卖。。。
回答于 2019-09-11 08:43:50
第一:溢价率(越低越好)第二:价格(越低越好)第三:评级(越高越好)第四:到期收益率(越高越好)第五:上市时间(满半年最好) 这几个条件保存好,别听那些不懂装懂的忽悠你。在问你,盘他。
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