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什么时候适合做投资债券？

债券,利率,基金什么时候适合做投资债券？

发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

什么时候适合做投资债券？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

首先，你要知道绝大多数的投资标的都是存在经济周期一说。不同的经济周期内，某一资产的投资收益会比其他的投资更具有价值。这里我们会提到一著名的投资理论——美林时钟理论。（如图所示）从时钟图中你可以看到，不同的时期，资产的价值是不同的。如果在经济复苏期，你持有大多数股票肯定是能够收获满满。当经济过热时，商品的价值便逐渐体现出来，商品为王。而经济逐步进入滞胀期，持有现金的人才是大爷，这时候大家都缺现金，可以用现金最大程度的换成优质资产。接下来就是投资债券最好的时机，经济衰退期。这是可以实际验证的，只要你愿意花点时间去看看债券、货币基金等在不同时期的表现就可以发现其中的奥妙。




回答于 2019-09-11 08:43:50

债券基金习惯被理财专家们称为储蓄的替代品，但是债券基金可不只是买国债，不少债券基金还能少量投资可转债，或打新股，几乎把握了市场上绝大多数无风险或低风险的收益机会，在振荡市中进可攻退可守。所以，债券基金的投资也是可以非常灵活的。





买入此类基金前您需关注以下几个内容，这几方面内容都与挑选股票基金的关注点有所不同。

1. 了解债券基金的投资方向和投资组合。

在购买前你需要了解你的债券基金都持有些什么。债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。

久期取决于债券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的现金流，到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。

2. 正确认识投资债券基金的风险。

债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种，因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。





债券基金的择基策略

债券型基金的时机选择，如果经济处于上升阶段，利率趋于上调，那么这时债券市场投资风险加大，尤其是在债券利率属于历史低点时，就更要慎重。反之如果经济走向低潮，利率趋于下调，部分存款便会流入债券市场，债券价格就会呈上升趋势，这时进行债券投资可获得较高收入，尤其是在债券得率属历史高点时，收益更为可观。总之，利率的走势对于债券市场影响最大，在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。





债券基金的择时技巧

其实债券基金的择时比较简单，简称两步走法。也就是基民了解其持有的所有债券的平均剩余期限。这又被称为基金的“组合久期”。在目前进入加息周期的情况下，债券基金对利率变化的敏感程度变得非常重要。基民可用“组合久期”作为指标来衡量。一般而言，组合的久期越长，基金份额净值就对利率越敏感，净值波动也就越大。所以进行债券基金组合的时候要配合久期。

担心利率风险的投资者可选择组合久期比较短的债券基金，不过，组合久期越短，预期收益也会越低。了解其所投资的可转债以及股票的情况。除投资久期不同外，债券基金参与可转债投资和股票投资的力度也有所不同。





选择债券基金三项基本原则：

1. 匹配性原则：投资者必须根据本单位资金的金额、投资期限、资金的稳定程度等特点选择不同的债券投资方式，做到资产类别分散。

2. 分散性原则：不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。尤其是在久期和持仓上进行分散。

3. 组合性原则：投资收益与风险程度是成正比的，投资者必须在确定自己的预期收益后将风险分散到不同的投资组合中。

回答于 2019-09-11 08:43:50

对于收益率要求不是很高的人，债券投资都是比较好的投资品。一般来说，国债投资的前景要看当前的利率水平，如果目前利率水平处于高位，未来可能有降息的预期，投资长期国债将是非常不错的选择，这样不仅可以获得国债本身的高利息率，而且降低利率还可能为投资者带来较大幅度的价差收益。

反之，如果利率水平较低，国债投资期内可能加息，则不宜长期投资。当然，如果目前处于加息通道的末端，投资于长期的国债也是不错的选择。关键要看投资者对宏观经济的把握和预期情况。

回答于 2019-09-11 08:43:50

其实我们平时再熟悉不过的货币基金， 投资方向就是债券。 买货币基金的本质就是买了一揽子短期债券，只是这个一揽子债券是由基金经理替自己挑选的。

债券，说白了就是一个欠条，是一种承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。其实银行存款，本质上也是一种债券:银行承诺你按照一定利率支付利息并最终归还本金。我们平时比较熟悉的债券主要是国债,目前5年期的储蓄式国债收益率为5.41% ,这意味着如果你买了100元债券，那么未来的五年,每年年末可以获得5.41元利息收入，同时第五年还会归还你本金(当然还有最后一笔利息)。 除了国债,企业也会发行债券获得融资。在国内现阶段来说,发行国债的条件是比较苛刻的,因此很多年来,国内的债券没有发生过一起违约事件,即所有债券最终都实现了还本付息，虽然有延期兑付的情况。不过随着近几年经济 下行,已经出现了 不少债券违约的情况，刚性兑付已经被打破。而交易所为了控制违约风险对于中小投资者的冲击,已经大幅提高了信用评级比较低的债券的投资门槛:评级低的一些债券投资门槛500万起。

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