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如何判断一家公司是否财务造假？
收入,财务,现金流如何判断一家公司是否财务造假？
发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
辉山的解释是，自己打通了上游，成本中一项很重要的原材料是苜蓿草，奶牛吃苜蓿草产奶，然后再加工成液态奶，苜蓿草是重要的草料，草料成本占饲料成本的60%，而饲料成本占养奶牛成本的60%，自己种植苜蓿草，降低成本，这样貌似也说的通。
但是还是有问题，如果这个路子辉山都可以做，为什么伊利和蒙牛这些行业龙头不做？带着这样疑问，浑水进行了草根调研，发现辉山果然是在说谎，它根本没有种植苜蓿草，是从一家名为Anderson Hay \u0026 Grain的公司大量进口苜蓿草，当然，进口的成本高于辉山自己生成的种植的成本。
事出反常必有妖，某些时候这句话还是有道理的，像辉山乳业这种，利润率明显不合理的，我们也是要多小心。
7. 小心大额商誉
这个理解起来就很简单了。商誉，就是在商业并购中产生的，高于被收购标的实际价值的那部分资产。说人话就，假如我要收购一家企业，这家企业的目前的价值只有10亿，我花20亿收购了，多出来的10亿就是商誉。
当然，我们不能简单粗暴的讲有商誉就一定有问题，因为企业也是在发展中的，目前的价值，或者目前的估值可能并没有合理的包括企业成长的潜力，被收购方往往会进行业绩承诺，承诺收购后的几年，每年交出什么样的业绩。
但是从实际的情况来看，商誉太高往往就会成为暴雷的点。有一些是业绩对赌期内就暴雷了。还有一些好一点，在承诺期内，还可以通过一些手段进行财务修饰，满足条件，等到承诺完成后再暴雷。
目前来看，影视股的商誉仍然是比较高的，前两年万达影视的商誉占总资产的比例还超过40%，这是有点可怕了。
8. 存贷双高
存贷双高指的是企业账上的现金流比较多，但是有息负债也很多，这从逻辑上是有问题的，你有那么多的自由现金，为什么还要去借债？要知道贷款的利息是远高于存款利息的，虽然可能也就是一个点的息差，但是乘上几十上百亿的资金，那就是上亿的息差啊，给董事长直接发工资也比让银行赚了说的过去啊，所以，这种情况非常不合理，是我们要警惕的，比如康美药业，前些年持续存在存贷双高的情况，现在发现确实是有问题。
不过也有一些特殊的情况，比如子公司比较多，不同的子公司之间的财务状况可能差别比较大，有些现金比较多， 有些负债比较多，合并到一起就可能存在这一现象，所以，具体的问题要具体的分析。
9. 小心控股股东
有些控股股东把上市公司当成了小金库，时不时占用上市公司资金，很多及时归还了，我们可能都不知道，爆出来的，基本都是无法归还的，近期大热的ST舍得，当初就爆出与控股股东沱牌舍得及关联方存在大额非经营性资金往来，违规占用资金4.75亿，未按时偿还，被证监会调查。
以上是我列举的一些别财务风险的常见的方法，当然还有一些更难识别的，毕竟上市公司为了伪造财报，连银行网点都敢伪造，所以识别财务风险也不是靠几个简单的指标就可以做到的，需要大家继续的学习和仔细的研究。
回答于 2019-09-11 08:43:50
避开业务关联交易多的上市公司
回答于 2019-09-11 08:43:50
辨别财务造假应先从财务报表开始，读到这里很多投资者就会心生疑惑，既然是要辨别财务造假，为什么要从假的财务报表开始？
其实很简单，因为一些财务数据是很难通过造假得到的，造假的财务数据一定会在财务报表中显露一些嫌疑。有以下情况者，投资者应提高警惕：
1、财务数据当中最难进行造假的就是现金流，因为现金流是要跟银行进行对账的，银行几乎不会参与造假者同流合污。但谨防上市公司银行对账票据造假。
2、如果一家上市公司没有按照预告日期公布财报，一直拖延公布的时间，那么大家就要小心了。很多公司需要花费时间对财务报表进行“粉饰”，所以就会以各种理由拖延(因临时的状况延后的除外)。
3、上市公司股东大比例的质押股份，不正常的减持，违规减持、变相减持等，要引起警惕。
4、当毛利率高于同行，但没有合理的理由，可能存在少计生产成本，虚假的低价采购，虚假的高价销售。乐视网就是运用这种类型的手段。
5、当有销售收入而没有发生销售费用，则可能存在虚增销售。
6、上市公司净利润与现金流不匹配度过高，要引起警惕。
7、当行业出现低谷，而上市公司并未发生明显变化，则可能出现虚增收入，人为抹平了实际损失。
8、应收账款过高要引起警惕，因为这项数据也会出现一定程度的造假。
9、存在管理层缺乏诚信、公司治理存在缺陷，审计师事务所信誉不佳、曾受到交易所关于财务报表的问询函等，要引起警惕。
总之，“地雷股”怎么粉饰都是“地雷股”。投资者要有善于发现和辨识“地雷股”的意识。当投资者发现有与以上内容具有高度相似和嫌疑的股票时，应该敢于对这类股票说不！正所谓“君子不立于危墙之下”，因为“地雷股”的杀伤力往往是致命的。
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