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同为投资大师，索罗斯和巴菲特的理论却决然不同，为何都能赢？
巴菲特,索罗斯,价格同为投资大师，索罗斯和巴菲特的理论却决然不同，为何都能赢？
发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
同为投资大师，索罗斯和巴菲特的理论却决然不同，为何都能赢？
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
因为适合自己的，才是最棒的！
索罗斯的投资策略其实难度系数更大，不确定性更高，所需要的条件更为苛刻，他常常是以出其不意，甚至对于市场，错杀等灵敏把控来寻找机会的。无疑，索罗斯可以说是目前这个时代里的“投机之王”，无人能敌！
当一个人可以以自己和团队的力量对抗一个国家，做空一个国家货币的时候，你觉得他厉不厉害呢？
而巴菲特则不同了，巴菲特所掌握的技术和能力其实更偏向于确定性的投资，靠的是克服人性的弱点，以及对于未来趋势的判断！
简单的说巴菲特的投资理念就是，可以预计到将来可能会发生什么，但不一定知道何时会发生。重心需要放在“什么”上面，而不是“何时”上。如果对“什么”的判断是正确的，那么对“何时”大可不必过虑。
这是技术分析的两大核心即空间和时间，因为对于空间的判断容易一些，时间就比较难了！大部分的散户喜欢用时间来证明自己的实力，而聪明的投资者则喜欢以空间来规划自己的买卖！所以说，巴菲特被称之为“投资之神”！
其实，从目前的财富统计上，索罗斯的资产是远远少于巴菲特的，但是如果扒一扒历史的数据，你会发现，索罗斯更善于隐藏资本！毕竟，索罗斯的投机策略是给予别人出其不意，一招致胜的战略，如果过多的暴露了自己的资产，那么对于他的做空来说就是致命打击！
而巴菲特更善于做多市场，这需要的则是一个跟风效应，一个群众抱团取暖的结果，所以巴菲特更希望让大家知道他持有了什么，有多少资金，准备什么时候卖等等！
因此，综合来看，两位老人家都是顶级的高手，都是金融市场里的大鳄，只是策略不同，战术不同，导致了他们运用的方法也截然不同！一个善于隐蔽，出奇制胜，一个善于宣扬，鼓动人心！
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回答于 2019-09-11 08:43:50
从投资结果来看，巴菲特通过价值投资取得了举世瞩目的财富与业绩。但凯恩斯、索罗斯等投机大师，同样取得了不俗的战绩。
通过市场波动、量化交易取得投资的巨大成功，国内投资者熟悉的还有诺贝尔诺获得者、大奖章基金西蒙斯，桥水基金的达里奥等。表明在投资领域，并非只有价值投资才能取得成功，投资者应该根据自身优势来选择适合自己的投资方法。
巴菲特和索罗斯对于市场波动的不同看法
关于市场的价格，巴菲特的老师格雷厄姆认为，价格围绕价值波动。
巴菲特认为，价格波动对真正的投资者只有一个重要含义，即它们使得投资者有机会在价格大幅度下降时作出理智的购买决策，同时有机会在价格大幅度上升时候作出理智的抛售决策。在除此之外的其他时间里，投资者最好忘记股市的存在，更多地关注自己的股息回报和企业的经营结果。
格雷厄姆和巴菲特，从经济学门派来类比，类似于古典经济学派。代表人物是大卫·李嘉图，也就是生产成本决定产品的价值与价格。
当然，市场上也不同的声音。巴菲特和格雷厄姆，认可古典经济学中的价值围绕价格波动，还有均衡理论。
而以马歇尔为代表的新古典经济学派，则采用了边际学说，也就是边际成本与边际效用达到平衡时，是市场价格的平衡点。简单地说，也就是供给和需求共同决定价格。比如说空气，从效用与价值来说，是无价之宝，但是由于供给丰富，边际效用几乎为0，通常情况下，空气并不值钱。
凯恩斯说，在股市中投资，就好像参加一场选美比赛。投资者的任务是从几百张照片中选出最美的那几张。
索罗斯说，“如果要反映出未来的价格，那么目前的市场价格总是错误的。市场能够影响其所期待的事件。实际生活中，很少能够存在真正的均衡——市场价格总是习惯于波动。”
均衡是众多宏观经济学家作出假设的基础，然而索罗斯认为均衡其实是一种幻境。均衡可以让数学计算非常完美，但却往往不符合事实。索罗斯认为价格围绕价值波动是一种幻觉，价格偏离价值才是常态。
价值投资者，总是从价格回归价值来进行逆向投资。而索罗斯，则从价格偏离价值形成趋势开始投资。
索罗斯认为，“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认知之前退出游戏。”
认识公司，认识市场，认识自身
投资想要成功，这三点缺一不可，即认识公司，认识市场，认识自身。
认识公司，就是为了在行业中选出好公司。
认识市场，即假设市场上优秀或者先知先觉的人可以引导市场，影响市场。
认识自身，就是把自已当作普通投资者，而不是顶级投资者。
这三条是从行业与公司，二级市场，以及人性出发，总结投资能够超越市场，超越自已的方法。
认识公司，也就是去理解行业的发展趋势与未来，理解公司的护城河。
认识市场，就是对于二级市场估值，以及股价波动有深刻的理解。
在认识公司，认识市场的基础上，要在投资中扬长避短，取得好的成绩，就得认识自已。
巴菲特为什么只做价值投资，因为他的特长就是分析公司，行业的估值与成长性，以及自由现金流。
桥水基金的达里奥，为什么做的是量化交易，也取得了不菲的成绩，因为他的特长是宏观经济统计对市场的影响，及人工智能，大数据在交易中的应用。
段永平，做产业很成功，从学习机到手机OPPO，VIVO，投资更是取得骄人的成绩。他说投资就是用合理的价格购买好企业，2000年时买的网易，2011年时买的苹果，都显示出他产业知识在投资领域的应用。他参加过巴菲特的午餐，可以说是巴粉。但段永平投的主要是科技股，和巴菲特投的消费股不同。主要是段永平是是科技产业从业者，他对科技有更深的理解。而巴菲特则说过，如果自已对科技股能看透的话，也许早就买入苹果和亚马逊了，当然现在他已经行动了。
不管价值投资，趋势交易，量化交易，高频交易，投资从某个角度来说是一项竞技运动，你必须得超越市场中的多数人，才能取得超越市场的收益率，这是统计规律。否则你就不如买指数基金。
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