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如何做好期货基本面分析？
基本面,期货,价格如何做好期货基本面分析？
发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
回答于 2019-09-11 08:43:50
如何做好期货基本面分析？
以商品期货为例，基本面分析，主要是根据大宗商品的供需情况以及影响供需的主要矛盾为切入点进行分析与预判的方法。譬如说利润决定供需，而供需决定价格，价格反过来又影响利润。
从基本面分析本身来说，需要关注众多因素，对投资者的要求较高。除了前面谈及的供需、利润之外，金融货币、地缘政治、政策导向、投机与心理等等都需要关注考量。
从供给层面展开来看。
主要构成指标包括产能产量、库存、进口等等。其中，对于农产品来说，更要关注播种面积、气候状况、单产、生产成本以及农业政策等因素。
从需求层面展开来看。
主要构成指标包括表观消费量、出口、期末结存的变动等等。需要重点考量需求的变动对比价格之间的弹性观测。
从经济周期展开来看。
主要包括国内及全球的经济周期波动和景气状况分析。其中可以借助主要经济指标数值高低与趋势来判断。如经济增长率、GDP、社销总额、失业率、汇率等。
从金融货币展开来看。
主要包括利率、汇率等主要指标。
从地缘政治开展来看。
期市对政治气候变化较为敏感。但这类事件往往难以预料，因此在分析政治因素对价格波动影响中，特别注意市场投机心理。
其它还有政策导向、投机与心理的研判，每位投资者都有自己的认知与理解。
综合来看，期货的基本面分析需要广度与深度的拓展，认知与能力圈越大，对事物的理解就越透彻，从而抓住主要矛盾，把握住主趋势行情。
以上就是本篇分享，欢迎补充斧正。
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最后感谢头条提供了这么好的交流平台，愿期货市场努力的你我都可以实现自己的梦想
回答于 2019-09-11 08:43:50
现在科技这么发达，想看个消息还不是轻而易举的事情嘛，可以说人在家中坐，讯从网上来。期货基本面的获取途径有很多，比如：微博、头条、和讯、看盘软件的实时新闻等，这些网站有关于期货方面的信息都是随时可以看到的，期货如果想要做好，单靠基本面的分析，还是远远不够的。
所有消息都有一个缺点那就是：滞后性，俗称马后炮。期货行情的波动有很多时候，会出现突然的急涨急跌，如果单单靠看基本面的消息做单，那对于突发的事情就是会措手不及，做不出好的处理方式。不确定因素导致的市场变动随时发生，而有关于这方面的消息一般都是在行情后才看到。比如：前段时间的伊朗油轮在沙特发生爆炸的事件。
当然对于初入期货市场的新手来说，了解市场以后下一步先从基本面着手也是不错的选择。基本面的消息出来以后，行情一般也会随着事件的发酵，有延续性，不会分析行情的小白来说，跟着消息面做单，也许也能小赚，这样可以培养和提高自己对于交易的信心。不过切记一点那就是：轻仓！
基本面加技术面的结合才能把交易做的更好。
回答于 2019-09-11 08:43:50
说到期货基本面分析，可能上来就会想到，供需结构、产业链、数据处理等等。我认为，要做好基本面分析，首要的不是拿来数据就闷头分析，而是要理清基本面分析可能会犯的逻辑上的谬误。
我先设计几个场景，许多投资者可能会遇到过。
场景1：你看到美农报告出来，大豆产量预计下滑10%，你认为这是一个绝佳的做多机会，于是你开仓了豆粕合约多头，等着它大涨，结果豆粕微微上涨之后，开始下跌，而且越跌越深，最终你仓位扛不住，止损出场。你对自己说，这是我最后一次根据基本面分析操盘。
场景2：你看到消息，某化工厂的仓库爆炸，视频的画面冲击力如此之强，以致你觉得这事非常严重，市场上的化工品必然要涨，于是你开仓了PTA的多头合约，结果市场不仅没有上涨，反倒缓慢下跌。
场景3：你分析了近几年的鸡蛋期货价格运行的季节性规律，发现每到某些月份，鸡蛋价格就会开始下跌，于是你在季节性的时间点上，做空了鸡蛋合约，然而鸡蛋价格却跟坐了火箭一样上涨，最终你只能认赔出场。
可能有经验的老手会说，这些分析，都做得不够“细致”，不够“完整”。我深以为然，但要做好基本面分析，怎么样才能“细致”，“完整”才是一个很难讲明白的问题。我将尝试从另一个角度去说明，也就是新手在做基本面分析的时候，特别容易出现的逻辑谬误。如果能够避免这些谬误，那么离做“好”基本面分析，也就不远了。
以下是我个人的一点经验，分享出来仅供参考。
谬误1：真空的看待基本面的分析
怎么理解“真空”看待基本面分析？我认为任何基本面的因子，对于市场的作用，都必须深切的思考，这个信息到底多少程度上，反映在了市场行情里，这非常重要。一个利多的因子，可能在豆粕2500点的时候非常利多，那么3000点的时候还利多吗？4000点的时候还利多吗？5000点呢？
任何因子，如果抛开了反映到市场的程度，都是属于“真空”因子。
谬误2：把消费和需求等同起来
基本面分析最核心的部分是供需分析。许多人认为消费就是需求，其实这从逻辑上讲，是错误的。因为价格可以影响消费，而价格不能影响需求。一种商品价格的降低，可以提升消费，那么怎么可以用被价格影响的因子，反过来分析价格走向呢？
谬误3：把旧闻当新闻
场景1里面，我假设最新的预估值是下滑10%，这就意味着利多吗？很显然不是，如果说这个最新的预估值的上一次预估是下滑20%，而这次“改善”成了10%，会怎么样？很明显市场也会从之前20%的预期，“调整”到10%的预期，你认为没有得到反映的问题，事实上市场早就已经到位了，如果是这样，这个10%，应该是利空的，而非利多的。这个“新闻”其实早就是“旧闻”了。
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