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为什么买股票要关注市盈率?
市盈率,股票,股价为什么买股票要关注市盈率?
发布时间:2019-02-08加入收藏来源:互联网点击:
股市也是一样,流动性会带来更好的估值。比如香港股市和内地股市,除了因为估值体系不同,以及其他制度体制不同,但是交易流动性也是导致估值水平不同的重要原因之一。打个比方,一个股票,每天只成交100万元,你就全把他打到涨停去,也无法买够数量或者出掉足够的数量,或者你是参与者,一共100万的交易额,你涨停前没办法买到多少,假设你买到50万,那么次日再度涨停,你也就转个5万;相反,一个每天成交十几亿的公司,你每次可以买到将近一亿元,次日只要涨1%你就可以赚到100万。这就是所谓流动性的溢价的原理了
第六,未必股价相对高位估值就高,股价相对低位估值就会降低。
很有趣的是,很多股票股价长期持续下跌,但是市盈率反而越来越高,而一些股票长期上涨,相反却市盈率越涨越低,这是为什么?
因为很多公司股价下跌的速度远远赶不上公司盈利下跌的速度,甚至进入破产资不抵债的边缘,那么,跌的越久市盈率反而越高了;相反,一个股票因为业绩增长的速度比股价增长的速度快非常多(或者长期大涨后有一个股价停滞或者等待业绩确认的时期)就会出现股价看似长期涨幅巨大,但是你所看到的电脑显示的或者叫静态市盈率反而越涨市盈率越低。
当然,市盈率估值,和行业的增速的可持续性,行业空间,未来增速高低等很多因素有关,也和行业在发展的初期还是成熟期有关。
其他简单说说,比如有市净率估值,有贴现估值法,有市值估值法,有客户价值估值法,也有公允重估的估值法,并不是只有市盈率一个估值体系,也并不是所有行业都适用市盈率估值体系,当然也不是市盈率高就好或者低就好,还是要区别和客观看待每个行业和公司的具体差异在哪里!
回答于 2019-09-11 08:43:50
市盈率简单,直观,有参考性,可比较。
市盈率的计算很简单,就是价格除以每股收益,有些人甚至直观的认为市盈率就是说以当前的盈利情况多少年可以回本。
市盈率是一个相对估值的方法,可以简单的对股票估值的高低做出判断,可以为后续的投资提供参考,对于市值越大的股票,市盈率越有效,因为大公司的增长率往往是有限的。在同一个行业中,可以用市盈率来做估计和比较。
当然,市盈率也有问题,它的数据都是过去的数据,而股票是对未来的预期,所以说市盈率虽然非常值得关注,但是市盈率并不是金科玉律,使用的时候需要注意。市盈率低的股票不一定就好,市盈率高的股票也不一定不好。甚至有投资大师说过,宁愿购买那些市盈率相对高一些的股票,也不要买哪些市盈率较低的股票。但是同时也有人说尽量买一些低市盈率的股票,因为估值偏低。
所以说,市盈率是一个很好的参考指标,但是仅仅是参考而已。
回答于 2019-09-11 08:43:50
你会用市盈率估值?然后根据市盈率估值来决定买卖股票吗?如果你是,我希望你能看完这篇文章。相信看完这篇文章,你会对市盈率有另外的一种理解。
当然这是我自己对市盈率的看法,你看完有不同的意见可以相互交流。
市盈率,平常我们估值时用的最多,所谓的“股市专家”总是高谈论阔:什么股票“高估”,有泡沫应该卖出,什么股票“低估”应该低吸持有。
市盈率的定义我想大家都应该清楚,由股价除以每股收益得出。
即:市盈率=股价 / 每股收益。
由于股价×总股本=总市值,每股收益×总股本=总年利润,所以市盈率另外还有一个计算方式:
市盈率=总市值 / 总年利润
市盈率又分为静态市盈率和动态市盈率
静态市盈率的计算方式为:
静态市盈率=股价 / 前一年的每股收益 = 总市值 / 前一年的总年利润
动态市盈率的计算方式为:
动态市盈率=股价 / 今年全年预估每股收益=总市值 / 今年全年预估每股收益、
刚入市的时候,我也只了解市盈率这个指标,觉得可以用它来估值买卖股票,后来慢慢在市场交易,却发现自己错了。它其实并没有什么其他意义,它的意义仅仅是他字面的意思。
市盈率=股价 / 每股收益 = 总市值 / 总年利润
假如一家公司现在在市场上市值是10个亿,公司每年有1亿的利润,股价和年收益如果都不变的话,可以计算得出,投资者10年可以把投资的本金收回,所以该股的市盈率为10。
所以,市盈率是计算获得的。但股价却时刻在变化,每股收益相对来说是一个比较固定的值,可以用去年的,也可以用今年的预估值,那可以理解为在一个相对长的时间里,市盈率是随着股价的变化而变化的。
上面我说,市盈率是它字面的意思。
字面的意思是什么?
市盈率是计算结果,而不是估值预期。(而大部分的我们却用来来估值、预期用,因为估值低而去买入股票)
所以以后你不要再被市场上披着虚假外衣的“专家”蒙蔽。
那我们想想以下假如市盈率估值预期,而不是计算结果,那会怎么样?
那股价会变成结果,而市盈率却会变化,也就是说市场会先确定对股票的估值预期。市盈率会每天变化,我们每天买涨买跌的也是市盈率。
大家明白这个逻辑了吗?
悲剧的是,我们市场上的大部分人都是这样看待市盈率的,这些专家会臆想出某某股票的估值,通过市盈率来确定股价,可以说特别愚蠢。
所以请你记住。
市盈率是计算结果,而不是估值预期。
回答于 2019-09-11 08:43:50
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