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如何选择ETF基金？

基金,指数,股票如何选择ETF基金？

发布时间：2016-12-08加入收藏来源：互联网点击：

如何选择ETF基金？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

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当你已经在基金领域入门，对于指数基金概念也有基础的了解，那么购买ETF就是基金的进阶操作。学会买ETF，你在基金投资领域的实操和知识面又上了一个台阶。

1、两种交易模式：申赎与买卖

ETF全称Exchange Traded Fund，学名翻译过来就是：交易型开放式指数基金。

听起来很复杂，但其实就是能够在证券市场交易的开放式基金。

它作为基金既可以投资不同题材的商品，如货币、债券、股票等，也能像股票一样自由买卖。同时性质和一般开放式基金一样，可以无限向基金公司申购和赎回。

但ETF的申赎机制比较特殊。投资者无法拿着现金去申请购买，因为基金公司只认股票……

也就是说，你必须按照基金公司公布的指数，在股市上分别买来购买相同成分的股票，组成组合，才能从基金公司那里交易到基金份额。

通常，指数中包含的公司少则几十家，多则好几百家。根据构成权重分别买齐，不能多也不能少，否则基金公司不认。听起来就无比麻烦。

在赎回的时候，也得重复这样的麻烦操作：用手上的基金份额去基金公司兑换出一篮子股票，想要拿到现金，还得把手上的股票逐一卖出。

所以ETF基金的申购和赎回，一般都是机构或者投资大户才会尝试的操作。

我们普通小基民可以尝试另外一种简单直接的交易模式：买卖基金份额。

一般机构或者大户申购来基金份额后，大都会在证券市场上以某个价格卖给其他投资者，以换取现金收益。

在这个过程中，我们散户就可以直接向这些份额拥有者购买份额，获得基金。同样的，卖出也十分方便，直接向市场上其他投资者交易卖出即可。大部分投资者就是通过买入和卖出之间的差价换取盈利，和股票是一样的。

所以说，ETF是带有股票性质的基金。

2、降至最低的交易成本

ETF基金当中虽然包含一篮子股票的价值成分，但单位净值并不高。一般每份ETF基金多则几块钱，少则只有几毛钱。

由于是在股市中交易，按照股票交易规则目前ETF基金的购买最低100份起，也就是常说的“一手”。并且只能购买100的整数倍。虽然感觉很多，但由于净值不高，买几手也就几百块，投资入门门槛较低。

除了成本较低，ETF的交易费率也较低。

在场外，基金的交易费率往往有申购赎回费、管理费等；场内的股票，则有印花税、过户费等杂七杂八的费用。而ETF基金就完美地避开了这些额外的费用成本。

因为ETF基金是在个人之间的交易，不需要经过其他机构，也就不用多付那些服务费用。

唯一需要交的就是券商佣金，这笔费用是交给证券公司的。毕竟证券公司为个人提供了及时交易和价格更新平台，系统设备运行都是需要成本的。但这个成本费用仅为万分之三，最低甚至可以低至万分之一……

所以我们可以打起自己的小算盘。

单论成本，外场A类基金在申购赎回时需分别支付较高的申购和赎回费。以沪深300外场A类基金为例，当交易金额在50万以内（囊括了大多数散户的投资额度）时，申购费率折后价（一般从网络代理都会打一折）约0.15%，即万分之十五；而赎回的费率根据持有时间计算，短期（一年内）则不低于0.5%，即万分之五十，持有越久则赎回费越低，两年以上可以才完全减免。用一万块钱投资外场沪深300A类基金，一年内赎回，则费率加起来为65元。就算投资期限拉长只2年以上，赎回费完全减免也需要15元的交易成本。

如果是场内沪深300ETF基金，则只需要支付开户时谈好的券商佣金。以万分之三计算，则交易成本为3元。如果没有争取到最低佣金5元起步价的减免，那么交易成本也只要花5元。ETF基金在此处完胜。

PS.基金持有时间较长时都会有管理费和托管费，此处举例选取了两只费率相当的基金，单纯从交易成本上对比。有的基金内外场管理和托管费率存在差异，但一般都是场内ETF基金费率加起来更低。

3、费率低、服务好的券商是首选

既然是在股票市场中交易，那么实操阶段的第一步，就是需要一个股票账户。而国内有许多券商公司，都能够为投资者提供银行开户和股市交易的操作。不同的券商的佣金大都存在差别。

虽然国家有明文规定，证券公司的佣金最高为成交金额的千分之三，最低5元，单笔交易佣金不满5元的按5元收取。但在实际的执行过程中，各大证券公司为了争抢客户，纷纷压低佣金。

目前较为常见的价格为万分之三，但许多小的证券公司还能往下压至万分之一，有时还能免除最低5元的起步价。

以下是几种取得较低佣金开户方式介绍：

①去较小的证券公司门店开户，一般佣金都会偏低，可以事先打电话问清基本的佣金情况再前往。虽然不是龙头企业，但也不必担心资金安全问题。在国家的保驾下，我国的证券公司几乎不可能破产。但需注意，小证券公司的劣势往往会体现在服务上，客服体验一般、客户经理素质一般等。

②较大的证券公司偶尔也会搞新人开户的优惠活动，把握好时机也能拿到万分之一的超低佣金。但这种活动并不常有，需要等待机会。而部分新开的门店也能给出较低的佣金价格。

③如果的投资金额较大（一般是10万以上），你可以直接到证券公司的线下门店和门店经理面谈佣金价格，往往能够取得最低的价格，以及免除5元起步价。

④有一些投资领域的大V坐拥大量潜在的开户粉丝，常常能从券商那里拿到较低的佣金价格，跟着靠谱的大V开户也是一种选择。

纠结于开户选择也是为了尽可能地降低佣金，甚至免去5元起步价。

一般的建议是选择较大的证券公司，因为大券商往往线下营业网点多，交易速度快，软件好用，服务周全。

目前国内有5家AA级大券商，可以选择离自己家最近的线下门店咨询开户，在没有特殊活动的情况下大都是万分之三的佣金。如果去和客户经理谈，或许还能再低一点。

如果觉得以上的操作太繁琐，如今各大证券公司都会推出自己的交易APP，不去线下门店也可以在家里躺着注册一个账户。直接选择名气较大的证券公司即可。

如果是投资操作比较频繁或者金额比较大的朋友，这里还是建议研究一下怎么把佣金降到最低，能省一大笔钱。

开户之后，绑定银行卡，再把卡里的钱打入证券账户上，完成银证转账。这里仅为热身预备阶段，等到你证券账户上的钱真正投出去了，才算是正式开始投资。所以也不必担心资金安全问题，此处会由银行全程保障。

4、ETF基金究竟买哪个？

操作方法也知道了，股票账户也开好了，接下来就是买什么ETF基金的问题。

尽管ETF基金比股票稳健很多，但所有投资都是有风险的，稍有大意也会翻车，所以在选择上也需谨慎。

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