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未来市场中大消费板块的投资逻辑是什么？
板块,逻辑,都是未来市场中大消费板块的投资逻辑是什么？
发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
回答于 2019-09-11 08:43:50
个人认为，所谓大消费应该主要是围绕以人为主的衣食住行的主要必需品的一种消耗消费性的趋势逻辑 ，也就是人们常说的人口消费带来的红利吧。比如基本的油盐酱醋茶，生老病死相对应的衣食住行文教体卫医，其中又可细分为不同层次不同年龄段特定群体性的需求，以及基本必须与时尚选择等等 ，而这许许多多派生出来的消费品种及形式却并不会一成不变，而是随着人们不断发展变化的消费习惯或理念的变化而变化，唯有最基本的油盐酱出茶与人的生老病死衣食住行都是相对恒稳不变的。因此，在我看来 ，只要抓住基本的，有品牌可复制的就必定有其规模管理效益及市场的价格优势吧。个人观点仅供参考，谢谢邀请和阅读。
回答于 2019-09-11 08:43:50
大消费板块也是牛股集中营 。 由于大消费大众认知度高 , 抗周期性强 , 能抵御技术革命冲击 , 具备高复购性等优势 , 成为大多数投资人最爱的板块之一。梳理过去二十年 , 以及美股历史上的大牛股 , 消费股也成为牛股最集中的板块。股神巴菲特也最爱消费股 ， 典型的可口可乐 , 亨氏，以及甜甜圈等等,都是巴菲特最爱，也给他带来丰厚回报。
消费股选股也比较好选，比如大家耳熟能详的品牌，财务指标比较直接等等。但最重要的是标的选好后如何介入，我认为的几个比较好的点是大跌恐慌时，情绪冰点可出击;技术指标如MACD底背离，最好是30分钟以上的底背离可适当出击;有大资金介入也可以跟随一下。
回答于 2019-09-11 08:43:50
我们可以从三个角度来看待这个问题。
1、目前消费还处在反弹的逻辑当中
2021年消费板块先是急跌，然后在年中有所反弹，而后震荡调整，总体来说，估值出现了一定的下降。
在通胀的情况下，必选消费品会从中收益，因为必选消费品可以提价；可选消费与地产板块的相关度更高，这个不难理解，有钱买房也就有钱消费，而这两个板块目前都处在历史估值的“底部区域”。
最近，已经有大众消费品公司开始提价了，同时在11月的宏观数据中，PPI-CPI剪刀差缩窄也是一个信号，出厂价降低，售价提高，这会增加公司的利润空间。总得来说，估值切换逻辑以及提价逻辑，是目前消费板块反弹的主要基础。
2、消费板块的底气在哪里？
不同于其他国家，中国消费板块具备天然的优质土壤，这个优质土壤就是人口优势。
首先，中国有14亿的庞大消费群体，奠定了消费行业成为中国的“核心资产”，当板块的估值不被过度高估时，无论是内部资金还是外部资金，都会给与消费行业适度的关注。
其次，中国的人群具有代际差异、城乡差异，甚至是区域差异，比如一二三四五线城市的消费就有所不同，只要满足其中一部分，或者是交叉的需求，那么就会诞生出一批优质的消费企业，从而在资本市场获得比较好的收益。
人口优势是消费板块的最根本优势，也是我们提出“内循环”战略的基础，所以大家应该可以明白，提高生育率对当下多么重要。稳定房地产，教育双减，都是为了减轻人们的生育负担，我们有理由相信，未来我们会走出当前这个低出生率的“陷阱”，只要人口优势存在，消费板块的“长坡厚雪”就依然存在。
3、2022年会不会是一个反转的年份？
历史上，消费板块有三次比较明显的行情，行情的起点是2009.11，2015.9，2019.3，而我们观察当时的时间点，可以发现存在三大共同特征。
1）经济触底；
2）流动性宽松进入到中后期；
3）CPI上行开始出现。
如果看现在的市场情况，这三个条件均处于向着行情启动的条件发展，目前宏观经济的一致预期，是在明年的二季度见底，流动性宽松随着12月全面“降准”展开，而CPI可能也会在明年逐渐出现小幅回升。
从这个角度讲，即使目前消费的大行情还没有到来，但估值回归已经让市场看到了希望。
最后，我们来说说近期消费板块的走势。上一周消费板块是出现了一定的回调，基本抵消了之前的上涨。一般来说，如果市场整体处在震荡期时，迅速地上涨之后往往会出现迅速下跌，但这种震荡并不会破坏消费板块的长期逻辑，大家用平常心看待即可。
相比科技、医药，消费赛道最大的不同在于，它的变化比较缓慢。一旦龙头公司通过品牌性，与消费者建立了心智上的连接，它就是我们一直寻找的“时间的朋友”，随着时间的推移，会更具价值，无论3年、5年、10年，这类传统消费领域里面的品牌消费品，依然可能会继续强势。比如消费龙头贵州茅台，提起茅台，大家立刻就会和高端联系在一起，这种群体性的认知，一旦被确认后就很难被改变，所以这也就是消费龙头往往具有比较深的护城河的原因。
但是我们也要注意一点，消费板块未来肯定不会是一成不变的，比如白酒，势必会面临分化，二三线白酒肯定不能和茅台同日而语，我们要对消费抱有信心，但是也要明白，消费板块已经不是“躺赢”的时代了，我们在战略上可以保持乐观，但是在战术上也要保持灵活性，在仰望星空的同时，也要脚踏实地。
回答于 2019-09-11 08:43:50
别动辄就是这个板块，那个板块，这话题，讲的就好像非洲好不好，美洲好不好似的！
投资领域的问题，要具体点儿，最好有数据，否则大概率没人有空搭理你！
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