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原油负价格给交易者带来哪些警示？如何更好的在交易中规避风险？

原油,期货,风险原油负价格给交易者带来哪些警示？如何更好的在交易中规避风险？

发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

问题补充： 实战交易中，如何更好的做好规避风险？收益最大化。

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

大家好，我是交易无大事，一名资深投资小散，从事期货股票交易好多年了。这次原油负价格事件的确是出人意料，刷新了期货交易的历史，也成为了金融交易行业的里程碑事件。

透过这次原油负价格事件，对于广大的金融交易者我想应该主要有三点警示。一是结结实实给交易者上了一堂风险教育课。在投机的世界没有遇不到只有想不到。对于喜欢抄底摸顶的朋友更具警示意义。请广大的交易者牢记这句话：天花板上有天堂，地板下面有地狱，地狱还有十八层，不信你问“原油宝”。

二是给我们教授了什么是资本市场的本质。资本的本质是逐利，资本市场的本质是财富的再分配。通俗的讲就是资本像一条饿狼，利益就是肉，闻着肉味狼就会扑过去。资本市场就是狼群的撕猎场，只要还有肉狼群就不散，直到肉彻底被吃完，对于资本市场来说，就是没有可以分配的财富了。中行”原油宝“这次充当了资本市场的那块肉，而且还晃来晃去不走，所以引得一群饿狼不惜一切手段吃掉它，最终铸成了原油价格历史的一大奇观。

三是给我们普及了期货交易的规则。期货市场有两种交易行为，一种是投资，主要是现货商和大的商品用户的套期保值，这类交易者是有现货交割资格的，就是说到合约到期不平仓人家可以一手交钱一手交货。还有一种是投机，投机资金只能挣价格变化的差价，而没有实物交割的权利，合约到期不论盈亏都必须平仓。中行“原油宝”事件有的网友说，中行为什么不运回倒贴钱的原油？不是不运，是没资格运，因为中行是投机资金。国外的资本饿狼也是闻到了抓住了中行的这一软肋。

所以，这次原油负价格事件教训是深刻的，影响是深远的。值得所有参与金融交易的朋友认真总结，好好反思。最后再次重复一句:对市场本质的认知是做好金融交易的前题。

回答于 2019-09-11 08:43:50

首先你得清楚为什么会有原油负价这种情况的出现，然后才能从原因中总结规避方法。

其实这次原油跌到负价，就是原油期货市场上，多头交易者急于平仓，以免实物交割购入原油又没有储存设备做出的极端止损行为，加上国际各种因素的影响，当然，中行没有为交易者强行平仓和及时移仓也有一定的因素，我国金融市场还是不完善，中行反应机制过于老化。我的文章中有关于原油负价的具体分析，欢迎前来斧正。只要交易者能在事物交割前平仓或者移仓，是不会出现负价原油的。

规避风险方法：

1.投资其他现金结算的期货。例如布伦特原油期货，这种期货到期后是由现金结算，并非事物交割，就不会出现负价的情况。

2.提前平仓或移仓。这样可以减少被空头逼仓的风险。

欢迎大家留言讨论！

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回答于 2019-09-11 08:43:50

作为一个有十几年炒股经历，并且也接触过期货的投资者，对于原油宝事件的发生，既感到有些不可思议，也对一些人风险意识的薄弱，也有些哀其不幸，怒其不争。

首先，银行推出的不管是纸原油还是纸黄金，虽然去掉了杠杆，但风险就去掉了吗？要知道，这种买涨买跌的产品，本质上就是把外盘期货包装成门槛低的产品，而且宣传的时候都是暗示抄底原油可以大赚，弱化了风险教育。

而且这种银行产品不属于证监会管辖，基本上人人都能接触或投资。要知道，国内虽然能承担一定风险就可以买卖期货，但是跟外盘联系比较高的期货品种，比如原油期货，铁矿石期货等，由于风险高波动大，往往都设置资金门槛+经验门槛。

其次，很多原油宝的投资者，自己也没做足功课。一方面，期货既可以做多也可以做空，而很多人弄不清楚规则的人，都是冲着“抄底原油”来的，也就是只会做多。

另一方面，期货交易的只是一纸合约，都有交割日期的，就算银行不帮你移仓，自己不会平仓吗？事实上，如果接触过期货就知道，国内的期货投资者是无法参与实物交割的，甚至大部分都不能进入交割月。相信如果懂规则，至少不会发生最后交易日还持仓的悲剧。何况当时5月合约和6月合约差价挺大，就算系统帮忙移仓，实际上也要承担很大的移仓成本。

最后，警觉性不够！当然，很多投资者可能都不知道通过原油宝，其实买的是美油期货或布油期货。这点银行可能要负一定责任，当交易所宣布可以负值成交的时候，没有把风险及时告诉投资者（这也是外盘期货的巨大风险所在，你规则都弄不懂，怎么跟国际的老油条做对手盘）。

事实上，之所以出现负值，是由美油期货的交割规则决定的。美油期货只能在美国中部一个叫库辛的地方交割，而且采取买方负责的模式。也就是说，卖方只要把油放在库辛（好比给你一个水龙头，你自己去取油）就算履约了，至于运输和储存等都是买方负责。可以想想看，这种情况下，做多的（买家）肯定不具备交割的条件，只好不计成本把合约转让出去。

综上，这个事件对银行是一个警醒，把这种高风险产品推给普通人，无疑在透支用户的信任度。对投资者更是警醒，投资产品前弄懂自己在投资什么，有哪些风险，这是最基本要规避的风险。至于其他，比如控制仓位，严格止盈止损等期货规避风险的纪律要求，同样也适用原油宝等类期货产品。

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