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尼克里森(尼克里森的书)
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发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
在2月的头一周，由于日经指数稍有反弹，里森因此而赚了1 000万美元，巴林银行高层为此欣喜若狂，梦想着里森每周都能为他们赚进这么多。
2月10日，里森手中已握有55 000份日经期货及2万份日本债券合约。
这可是新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量。
巴林银行总部一直为里森的疯狂举动供给资金，4个星期内达8.5亿美元。
显然，巴林的财务已经失控，地狱之门已经被打开了。
（五）末日来临
1995年2月23日，巴林的末日来临了。
这一天，日经指数下跌了350点，日本债券也在一路上扬，而此时的里森却仍在买进日经指数期货合约和卖出债券期货。
到收市时，里森总共持有61 039份日经指数期货的多头合约和26 000份日本债券期货的空头合约。
其中1995年3月期指合约、1995年6月期指合约持仓数占市场总持仓的比例分别高达49%和24%。
巴林期货新加坡分行 (Barings Futures Singapore, BFS)无力缴纳2月23日这天的保证金，里森为巴林所带来的损失，达到了86 000万英镑的高点，这个数量已经是巴林银行全部资本及储备金的1.2倍。
里森及巴林企图影响市场走向的努力彻底失败，大厦顷塌之际，里森开溜了。
2月24日，日经指数继续下跌。
2月26日是周六，英国中央银行英格兰银行宣布巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理，成为众所周知的新闻。
2月27日，日经指数又是暴跌，收盘指数为16 809点，与上周五的收盘指数相比，跌去了664点。
新加坡国际金融交易所开始实施危机处理。一代枭雄就此玩完。
图1 日经225指数日K线图
（六）被绑架的巴林管理层
从案情过程看，巴林银行的倒闭似乎是里森的赌徒格一手造成的。里森在服狱中，还因此出版了《我是怎样搞垮巴林银行的》一书。
然而，如果追究一下为什么里森可以如此肆无忌惮，就不难发现，正是巴林银行在管理制度上的混乱与无效，以及管理层对金融衍生品风险的无知、无畏才是更重要的原因。
巴林银行不是没有管理制度，在整个过程中，例行的检查及针对的调查也经历过很多次，但每一次里森都能靠简单地造假蒙混过关。
连里森自己也不得不感到惊讶，他在回忆录中说道：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可思议。伦敦的人应该知道我的数字都是假造的，这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱。”从中不难体察到巴林管理制度的混乱与无效程度。
管理层对金融衍生品风险的无知、无畏也是重要的原因。
1994年12月，那是巴林破产前的两个月，巴林在纽约举行了一次巴林金融成果会议。
在会上，250名在世界各地的巴林银行工作者，还将里森当成巴林的英雄，对其报以长时间热烈的掌声。
在巴林管理层的眼中，金融衍生品意味着利润而不是风险。
特别要指出的是：在巴林的最后4个星期内，总部频频为里森供给资金，其数量高达8.5亿美元。
显然，继续将此解释为决策层轻信里森的造假是无法令人信服的。
笔者认为：在最后的时间段内，决策层应该是知情的。
只是因为他们知道，此时的巴林已经无法脱身，高风险已经铸成，因而与里森一样，只能寄希望于放手一博，争取出现反败为胜的结局。
从这个角度看，他们已经被里森绑架，成为里森的同盟。
巴林银行倒闭后，英国监管当局进行了全面深入的调查，形成了一份300余页的研究报告《巴林银行倒闭的教训》（Lessons Arising From the Collapse of Barings），对改善跨国银行的内部控制，提高其风险防范能力提出了具体的建议和要求。
监管当局总结的五条重要经验教训如下：
1.管理层必须对其所经营管理的业务有充分的认识。
2.银行内各项业务的职责必须确立并明示。
3.利益冲突业务的隔离是内部控制有效必不可少的一个环节。
4.必须建立专门的风险管理机制以应对可能的业务风险。
5.内部审计或稽核部门应当迅速将查悉的内部控制漏洞报告最高管理层和审计委员会，后者应尽速采取措施解决上述问题。
（七）主人公后记
里森在出狱后写了一本自传——《魔鬼交易员：我是如何搞垮巴林银行的》（Rogue Trader），并被拍成电影《魔鬼交易员》。
里森在监狱服刑过程中曾尝试、身患癌症、与妻子离婚等连环画式的个人遭遇，却鲜有人知晓。而他出狱之后，用他一位朋友的话来说，“像换了一个人似的”，他甚至去攻读了一个心理学学位。
里森现在的工作就是穿梭于世界各地，像“巴菲特午餐会”一样，参加一些商务晚宴并发表演讲，其主要谈论的话题是金融风险管理。这些活动也是他的主要收入来源。
本文到此结束，希望对大家有所帮助呢。
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