您现在的位置: 首页 > 网站导航收录 > 百科知识百科知识
尼克里森(尼克里森的书)
巴林,里森,银行尼克里森(尼克里森的书)
发布时间:2020-12-06加入收藏来源:互联网点击:
很多朋友想了解关于尼克里森的一些资料信息,下面是小编整理的与尼克里森相关的内容分享给大家,一起来看看吧。
1995年2月26日,一条消息震惊了整个世界金融市场。
具有230多年历史,在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的英国巴林银行,因进行巨额金融期货投机交易,造成9.16亿英镑的巨额亏损,在经过国家中央银行英格兰银行先前一个周末的拯救失败之后,被迫宣布破产。
后经英格兰银行的斡旋,3月5日,荷兰国际集团(lNG)以1美元的象征价格,宣布完全收购巴林银行。
1763年,弗朗西斯•巴林爵士在伦敦创建了巴林银行。
截至1993年底,巴林银行的全部资产总额为59亿英镑,1994年税前利润高达15亿美元。
其核心资本在全球1 000家大银行中排名第489位。
1995年2月26日,英国中央银行——英格兰银行突然宣布了一条震惊世界的消息:巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。
10天后,这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征价格被荷兰国际集团收购。这意味着巴林银行的彻底倒闭。
搞垮这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行,竟然是一个小子年龄只有28岁的毛头尼克•里森。
(一)里森其人
尼克•里森是英国一个泥瓦匠的儿子,从未上过大学。1987年,他进入摩根士丹利银行,成为清算部的一名职员。
1989年,里森进入巴林银行工作,成为一名从事清算工作的内勤人员,其职责是确保每笔交易的入账和付款。
不久,他争取到了去印度尼西亚分部工作的机会。由于富有耐心和毅力,善于逻辑推理,能很快地解决以前未能解决的许多问题。
因此,被视为期货与期权结算方面的专家,伦敦总部对里森在印度尼西亚的工作相当满意。
当时的巴林,正在越来越多地从事金融衍生业务。
当新加坡国际金融交易所意图成为亚洲新兴金融业务的中心时,巴林也想在此获取一席之地。
于是委派里森组织一个班子去实现这一目标。
里森到了新加坡之后,开始只是做他在伦敦干过的清算工作,其后,由于缺乏人手,他开始自己做起交易来。
由于工作出色,里森很快受到银行重用。
1992年,里森被任命为巴林银行新加坡分公司经理。这使得他的赚钱才能得到了充分的发挥。
1993年时,年仅26岁的里森已经达到了事业的巅峰,为巴林银行赚进1 000万英镑,占巴林当年总利润的10%,颇得老板的赏识和同行的羡慕。
(二)藏污纳垢的88888账户
里森在上任时,巴林银行原本有一个账号为“99905”的“错误账户”,专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。
1992年夏天,伦敦总部全面负责清算工作的哥顿•鲍塞给里森打了一个电话,要求里森另设立一个“错误账户”,记录较小的错误,并自行在新加坡处理,以免麻烦伦敦的工作。
由于账号必须是五位数,账号为“88888”的“错误账户”便诞生了。
几周之后,伦敦总部又打来了电话,总部配置了新的电脑,要求新加坡分行还是按老规矩行事,所有的错误记录仍由“99905”账户直接向伦敦报告。
“88888”错误账户刚刚建立就被搁置,但仍旧存于电脑之中,并没有被真正取消。
1992年7月17日,里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金•王犯了一个错误:当客户(富士银行)要求买进20手日经指数期货合约时,此交易员误为卖出20手,这个错误在当天晚上进行清算工作时被发现。
如果纠正此项错误,必须买回40手合约,以当日收盘价计算,损失为2万英镑。
但在种种考虑下,里森决定利用错误账户“88888”承接了这40手空头期货合约。
然而,如此一来,里森所进行的交易便成了“自营交易”。
数天之后,由于日经指数上升200点,损失扩大为6万英镑了。
此时的里森更不敢向上呈报了。
另一个与此类似的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。
乔治与妻子离婚了,整日沉浸在痛苦之中,并开始自暴自弃。
乔治是他最好的朋友,也是最棒的交易员之一,里森很喜欢他。
但很快乔治开始出错了。里森示意他卖出100份9月期货合约,结果却是做了多头,价值高达800万英镑。
如果乔治的错误泄露出去,里森将不得不告别他已很如意的生活。
为了赚回足够的钱来补偿所有损失,里森加大了“自营交易”。
在一段时日内,里森还是做得极为顺手。
到1993年7月,他已将“88888”号账户亏损的600万英镑转为略有盈余。当时他的年薪为5万英镑,年终奖金则将近10万英镑。
(三)潘多拉魔盒放出的魔鬼——长着天使的面孔
除了为交易员遮掩错误,另一个严重的失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。
在1993年下半年,接连几天,每天市场价格破纪录地飞涨1 000多点,用于清算记录的电脑屏幕故障频繁,无数笔的交易入账工作都积压起来。
因为系统无法正常工作,交易记录都靠人力。
等到发现各种错误时,里森在一天之内的损失便已高达将近170万美元。在无路可走的情况下,里森决定继续隐藏这些失误。
1994年,里森对损失的金额已经麻木了,“88888”号账户的余额,由2 000万、3 000万英镑,到7月时已达5 000万英镑。私下交易也因此越做越大,目的就是一个,幻想着以一己之力影响市场的变动,反败为胜,补足亏空。
在损失达到5 000万英镑时,巴林银行总部曾派人调查里森的账目。
但里森通过假造花旗银行5 000万英镑存款就蒙混过关了。
总部查了一个月的账,却没有人去核实花旗银行的账目,以致没有人发现花旗银行账户中并没有5 000万英镑的存款。
巴林自以为没有什么风险,因为里森宣称他所做的巨额买进是根据客户的指令进行的,而且被认为是使用客户的资金。
此外,使巴林感到高兴的是,里森在该行持有的日经指数业务上还赚了一些小钱。
巴林所不知道的是,这些交易是通过私设的“88888”号账户进行的,而且不受任何约束。
(四)被魔鬼吞噬的疯狂
1994年年底,里森判断日经 225 指数可能会在19 000点左右盘整,于是卖出了许多执行价格在18 500点至19 500点的跨式期权。
只要日经 225 指数不大涨或大跌,里森便可赚到跨式期权上收到的权利金。
当时日本经济在30个月的萧条后已开始复苏,因而看起来似乎是一个安全的下注。
1995年1月17日凌晨,神户发生了7.2级的大地震。
1月23日,日经225指数一日内暴跌1 000多点,19 000点因此失守,里森的损失也因此高达2亿多美元。
为了挽救跨式期权空头的损失,里森进行了一场豪赌,除了大量买进日经指数期货外,还卖出指数看跌期权,以收取的权利金支付期货保证金,同时他还大量卖空日本债券期货。
所有这些头寸都是在赌日经指数会回升,如果日经指数回升至19 000点之上,不仅可以扳回前面的损失,而且还可以大赚一笔。
1月30日开始,里森以每天1 000万英镑的速度从伦敦获得资金。
下一篇:返回列表
相关链接 |
||
网友回复(共有 0 条回复) |