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现金流该如何计算?
现金,余额,现金流现金流该如何计算?
发布时间:2020-12-06加入收藏来源:互联网点击:
回答于 2019-09-11 08:43:50
经营性现金流的计算公式:
经营性现金流量=营业收入-营业成本(付现成本)-所得税=息税前利润加折旧-所得税。
定义:国际财务会计准则将经营现金流量定义为:经营现金流=经营产生的现金流-息税-投资收益-股息支付引起的现金流。其中经营产生的现金流=从顾客处收到的现金-向供应商支付的现金。
在财务会计中,经营性现金流指的是企业从经营活动中获取的利润除去与长期投资有关的成本以及对证券的投资后剩余的现金流量。
回答于 2019-09-11 08:43:50
净现金流量又称现金净流量,是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。 其计算公式为某年净现金流量=该年现金流入量-该年现金流出量。 其中: (一)现金流入量的估算 营业收入应按项目在经营期内有关产品的各年预计单价和预测销售量进行估算。
在终结点一次回收的流动资金等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。 (二)现金流出量的估算 固定资产原值为固定资产投资与建设期资本化利息之和。
流动资金投资的估算可按下式进行: 经营期某年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额 本年流动资金增加额=本年流动资金需用额-截止上年末的流动资金占用额 经营成本的估算应按照下式进行: 某年经营成本=该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额-该年利息支出 (三)估算现金流量时应注意的问题 估算现金流量时应当注意的问题有: (1)必须考虑现金流量的增量; (2)尽量利用现有的会计利润数据; (3)不能考虑沉没成本因素; (4)充分关注机会成本; (5)考虑项目对企业其他部门的影响。
回答于 2019-09-11 08:43:50
如何分析测算企业的三种现金流?
一是现金流分经营、投资、筹资现金流,
都是正向流入的企业,企业本身赚钱,
但是有不投资,而且还向别人借钱,
这类企业可能随时大规模投资活动,
要不就是借着上市公司的壳搞钱,
搞到钱之后在给关联方使用,
反正这样的企业相当可疑。
第二,老母鸡型经营流入,投资流入,
筹资流出,很赚钱,还能拿钱去赚钱,
筹资活动现金流出有两种可能,
要么在还债,要么是回报分红,
应该是价值型的公司。
第三,企业疯牛型,属于经营流入,
投资流出,融资流入企业能够赚到钱,
然后赚到的钱,都愿意拿出去扩张,
说明看好未来发展,还能借到钱,
说明外面的人也看好这个企业的项目,
两种可能一个是高增长持续,
但也很容易出现资金断流。
太多的企业都是死在了冲锋的路上,
所以投资这块要谨慎看待,
特别打出多元化国际化口号的务必小心。
第四,经营流入,投资流出,
融资也流出企业能赚钱,也能投资,
还能够偿债或者回报股东,
如可以持续话,是最佳的类型了。
经营的钱能够覆盖对外投资和分红,
属于那种现金奶牛,比如茅台和格力,
增长不见得很快,每年都能有钱拿,
巴菲特最喜欢的企业类型。
经营现金减去投资再减去融资,
是不是仍然为正,如仍然为正,
这个奶牛的成色非常足,如减完得到负数,
那么很可能很快就变成了上面那种企业。
下面的四类企业都是经营现金流为负值,
也就是说企业本身是不赚钱的,
全靠炒钱炒资本活着,
这类企业的投资风险就太大了,
无论后面投资还是筹资都可以不用看了。
只要经营现金流为负值,
投资现金流净额为正的,
筹资为正的是骗吃骗喝型,
筹资为负的就是是混吃等死型,
投资活动为负的就更糟糕,
能融到钱的属于赌徒型,
融不到钱还要还债的属于大出血型。
现金流量表该怎么看?
首先你要关注合并现金流量表,
母公司现金流量表仅代表公司内资金调动,
对投资者观察意义不大;
重点看看经营活动现金流净额是不是负的,
如果是负的就不用看下去了,
如是正的看里面有没有应付票据和应付账款,
是不是欠人家的钱了;
另外还得跟净利润比较一下,
看净利润能拿到手里多少钱,
这些都是容易产生异常的地方。
企业借款收到的现金,远小于付出去现金,
这种情况通常是遇到了资金过桥,
筹资活动的利息过高的企业,
肯定是遇到了过不去的坎,
犯不上在融资这个行业里发扬人道主义精神。
关注以下5组数据就够了:
第一就是经营活动现金流量净额大于净利润,
并且大于零;
第二销售商品提供劳动收入现金大于营业收入;
第三投资活动的现金流净流量小于零,
且主要是投入的新项目;
第四现金及现金等价物净增加额大于零,
或者排除分红因素该科目仍然大于零;
第五期末现金及现金等价物余额大于有息负债。
可以大概看下这个报表的内容。
看资产负债表里面,企业有多少资产?
有多少负债?长短期负债各有多少?
有多少负债需要付利息?
从资产负债表里能看出企业的规模就行了。
然后把利润表拿过来,总得看看他赚不赚钱。
看看企业有多少钱,是增多的还是减少?
钱到底是赚出来的还是借回来的?
有2小时基本就看完了是很轻松的。
接着复杂的工作才开始,
要把三大报表结合起来一起看,
彼此找出关联,彼此找到印证,
这确实就是个体力活。
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