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如何提高自己的投资理财能力?
自己的,风险,投资理财如何提高自己的投资理财能力?
发布时间:2016-12-08加入收藏来源:互联网点击:
回答于 2019-09-11 08:43:50
第一,要掌握一定的专业投资知识。第二,要了解自己的风险承受能力和预期收益。第三,有少到多,由浅入深的不断测试、尝试、形成自己的投资管理和风险控制体系。最后,自己经过尝试,自己实在没有这方面的能力,就咨询或委托正规的专业投资机构,让专业的人做专业的事。
回答于 2019-09-11 08:43:50
理财能力其实是需要经过磨练的,这就好比唐僧带着孙悟空、沙僧、猪八戒、白龙马西天取经,相信大家都看过不止1遍《西游记》这部经典巨作,但问题是他们一路上“九九八十一难”是真心不容易呀,哪怕最后取到经文了,还因为忘记了大海龟的嘱咐而掉入水中,这无时无刻不是在告诉大家:“哪有那么容易就简简单单地成功!”
理财能力一定要从自己的兴趣爱好开始,也许你不喜欢频繁的计算、五花八门的数据、难以理解的名词等等一些专业化的术语,但你只要有兴趣这些都不是问题,无论你是想赚钱,还是想赚很多钱,只要你发自内心的对理财有兴趣,那么你就会持续的去学习,这样也就更有可能逐步成功。
骑牛看熊还记得最初的时候看一份“每周研报”,虽然只有20页不到,但我每次都要看6个小时以上才能完全看懂,各种专业英文词、经济术语、报告思路等等,等你把这些查清楚了,弄明白了再去理解作者的研报内容,这绝对不是喝喝茶、看看报纸就能搞懂的事情。最起码你要能看懂什么是PMI、CPI是什么吧。说起来可能很简单,如果你没有兴趣只是想了解一下,你很可能无法继续坚持下去,可以很负责地告诉大家,没有哪一行是随随便便就可以成功的,投资也是一门学问。
如果有兴趣又能坚持了,可以先从身边的财经知识开始学习,各种网络财经APP应有尽有,平时多看一点财经信息,多了解一下宏观经济,在不知不觉中你就会有一定的进步,起码你要知道最近国家经济数据如何?在哪里又修建了大的工程?中美关系发展的情况如何?黄金最近为什么又涨了?美元还有上涨的空间吗?等等这些都是最基本的财经知识储备。
回答于 2019-09-11 08:43:50
这是一个比较有趣的问题。
Warren Buffet曾经说过,Investment is simple, but not easy. 其实说到底道理没那么复杂,在本科阶段学习的金融知识对于大部分人来说已经够了。但是在现实中又没有那么简单。
让我用一个生活中的真实例子来说明这个道理。
下面这段对话发生于我和Mr Smith(其实他本名不叫史密斯,但是为了隐私我就称他为史密斯先生吧)之间,当时我们在新加坡市中心的一家星巴克里面闲聊。
Mr Smith背景如下:澳大利亚人,50多岁,在一家投行工作了20多年,积累了一些财富,后来从投行辞职加入了一个朋友的房地产公司,现在是该房地产公司的副总裁。
一开始我们扯东扯西,后来说到了资产配置。照道理Mr Smith不需要资产配置建议,因为他本身就是多年的CFA,又在投行工作,属于金融圈职业人士。但下面的对话很有趣,在我回味之余觉得有必要写出来分享一下。
Smith: 我最近研究了一下澳大利亚指数ETF和澳大利亚大部分股票基金的业绩对比。以过去10年为限,我找不到一家投资回报超过指数ETF的股票型基金。
我:美国的研究结果也是类似的。时间维度拉长的话,很少有基金经理能够战胜市场。那天我看到了一个很搞笑的新闻分析。你知道Donald Trump么?他的老爸Fred Trump在1982年退休,当时给了Donald五亿美元。如果Donald当时把这五亿美元购买S\u0026P,他今天的身家会值200亿美元左右。他现在的身家是多少呢?Forbes预计40亿,他自己说100亿。即使是100亿,他也少赚了100亿。
Smith: 我也知道指数基金有费用低廉,风险分散的好处。同时大部分研究表明主动投资(active investing)不及被动投资(passive investing),但是最近我感觉美国股票的估值有点高,所以我打算卖空一些标准普尔股指期货,对冲一下我的风险。
我:你刚刚还说主动投资不及被动投资,,,。。。。
Smith: 对。但是有时候我又觉得,就像一条船开在海里,如果你看到远处有个漩涡,你难道不应该让船慢下来,或者转个弯绕过去么我:你如何确定那个是真的漩涡,还是假的漩涡?
Smith: 这不是很明显么?美国牛市已经持续了6年,很多公司的估值和历史同期相比已经非常高,美联储应该已经进入了加息周期,美元不断走强对股票也不利。
我:你这些都是新闻还是旧闻?你怎么确定市场是否已经把这些因素都消化进价格了?
Smith: 我就是有些担心,感觉这个时候有这么多不确定性,因此需要降低我的贝塔(Beta)。我:到最后这是一个市场是否有效的问题。在一个有效的市场中,你刚刚提到的那些因素都已经反映在股票价格里了。这也是为什么指数ETF很难战胜的原因:因为很多人在进行主动投资的时候,他们把噪音(noise)当作新闻,导致过度交易(详见Fischer Black: Noise)。
Smith: 我的担心是标准普尔里面的行业比重不合理。比如说吧,我觉得采矿业(mining)已经是夕阳产业了,大宗商品价格跌的一塌糊涂,在未来的几年,即使不跌的更多,这些公司的价格也不会上涨。我:你的意思是你知道的比市场更多,对么?市场给了这些采矿公司一个估值,其中包括了对未来的预期,所以他们现在的价格要比互联网企业便宜很多。你刚刚的看跌的理由不是已经在市值里了么?
Smith: 可是如果这些采矿企业继续亏损,一直到倒闭怎么办?
我:他们会被剔除出标准普尔500。标准普尔500采摘的是美国市值最大的500家公司。如果某家公司的市值减少到500多名,会被更替。本质上来讲,S\u0026P500是一个追涨杀跌的指数,好处是你永远不会买到破产的公司,坏处是你有时候会持有估值高的离谱的公司。
Smith: 对对对,你说的对。我说的那个破产的担忧不存在。但我还是有些担心,我觉得今年美股可能会跌20%。
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