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如何规避存有退市风险的股票?
退市,风险,公司如何规避存有退市风险的股票?
发布时间:2019-02-08加入收藏来源:互联网点击:
如何规避存有退市风险的股票?
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
如果本身长相丑陋,股票名称上挂个ST称号,你还要凑上去,那么这个退市风险你就是想承受。能够买卖ST盈利的人,要么是内幕交易者,要么是赌徒,很少有人,是通过分析。当然,如果你是非常专业,能够承受退市风险,同时也知道其背后公司被市场整体误解,这也无可厚非。我们默认的看文字的投资人,属于公司外部的投资人,且分析能力一般的散户,一般投资人如果看到明显业绩不佳,挂个ST,就不要往上凑了。
继而,我们再来谈黑天鹅。实际上并不是所有的黑天鹅都能够躲过。比如事件型的,比如长生生物,外部投资者无法知晓更加专业的内部流程管理,而GMP证书完备,有背书,有监管的情况下突然事发,这种事情,只能依赖于未来集体诉讼进一步的完备,可以说,投资人并没有太多的办法。
但如最近康得新这一类,通过财务造假而获得ST的,则可以通过财务分析来规避退市风险。一文当然无法概述,审计是要学很多年的。总体上,财务分析的逻辑在于反常即是妖,比如康得新短期借款和货币资金都很高,这就是反常,比如当年尔康制药淀粉胶囊毛利高过90%,而同行业其他公司只有40%多的毛利率,这就是反常,比如一些公司其他应收款高的离谱,里面大量关联方交易。这需要经年累月,但总的来说,你要通过历史数据的变动来找异常,比如其他流动负债,去年0,今年10个亿,这笔钱是干嘛的。一些成熟企业财务数据也是相当的平稳,而一些不成熟的企业,很多科目波动很大。比如一些企业无形资产膨胀,为什么?一些企业商誉膨胀或者减值,为什么?当然除了看历史,还要横向比较行业内同类型的企业,一个业务一个业务的比较。如果别人造把梳子毛利率是20%,你为什么能赚30%。反常即是妖。
即使如此,也不能完全避免,所以在投资上,依然是分散原则。一个是时间上的分散,要多用定投策略,一个是空间上的分散,要投资不同的企业。如果你真的不想动脑经,定投指数权重类ETF,一个是费率低,另一个是足够分散。
回答于 2019-09-11 08:43:50
很简单!
君子不立于危墙之下!
首先我们来看一看上交所,深交所公布新退市制度方案:
“”1.连续三年净资产为负,或者连续三年营业收入低于1000万元,
2.或连续20个交易日收盘价低于股票面值的公司应终止上市。“”
举个例子:2018年一共有5家公司退市。分别是吉恩镍业 昆明机床 烯碳新材 中弘股份 长生生物 。
其中 吉恩镍业 昆明机床 烯碳新材是因为第一种原因退市,业绩不达标
中弘股份属于第二种,连续20个交易日股价低于面值(1元)
长生生物则是因为重大违法行为!
实际上这5家中只有长生生物是不可预测的。而其他4家均是可以规避的,为何?
第一:只需要看一下前面带不带ST *ST 的警示,带了就是风险警示 不做
第二:新闻中爆出财务造假或者重大违法事件的公司,短期不用再考虑交易
第三:看F10 业绩持续下滑 甚至亏损的不要做
很多时候踩雷不是完全无意识的踩雷,而是自己明明知道危险,还在贪婪的往里冲,以期妄想暴利!
入市有风险,投资需理性。---至理。
感觉有用的朋友可以点个赞 加个关注,有问题可以私聊我
回答于 2019-09-11 08:43:50
股票有提示退市的,当他提示时,你就早早退出即可
回答于 2019-09-11 08:43:50
A股市场中,被特别警示风险的st股,大家都知道这类股票存在退市风险,这些就不用讲了。一看就知道。不买st股可以避开部分退市风险。
真正让人防不胜防的是没有风险警示的股票,不是st股!有些造假的公司,表面看起来很好,可是一旦问题爆发,就可能变成要退市的股票。问题爆发前买入的人,看着连续的大跌,没机会卖,可能造成永久的亏损。
这类防不胜防的公司如何识别?
1,多读书。提高自己的知识面。
2,多思考,透过现象看本质。
3,全面深入了解每一家要买的公司,要全面,要细致,没有长期跟踪研究的,不买,最少要了解三年以上才能考虑买。
做足以上三步,基本上所有的可能退市的公司都会被排除。自然避开了退市风险的股票。
回答于 2019-09-11 08:43:50
在A股市场首先明确一点就是上来容易推下去难,A股那么多年总共也才几十家公司退市。先普及一点A股的退市机制问题。有这么几个关键点:
1.业绩不达标~上市公司业绩连续亏损三年(创业板只要2年)。
2.资产不达标~上市公司净资产连续三年为负(创业板只要2年)。
3.股价连续20交易日低于1元(创业板只要10个交易日)。
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