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银行在货币流通中扮演什么角色？

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发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

银行在货币流通中扮演什么角色？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

要回答这个问题，首先要清楚问题中的两个概念。一是银行，有不同形态不同职能的银行，比如商业银行、政策性银行、投资银行、行使货币政策权力的银行、特定职能的金融机构（世界银行等）。在此，简要分为两类，第一类是以行使特定金融政策和职权的中央银行，第二类是以盈利为目的的商业银行。二是货币流通，也就是货币作为流通手段和支付手段所形成的连续不断的运动。通常的货币流通是由商品流通所引起的货币运动形式，虚拟经济繁荣起来之后货币流通又可能与实体经济运行无直接联系。




作为中央银行，是基础货币创造机构和货币政策制定机构，也就是货币流通得以维持的基础。需要明确的是，在现代经济体制下，央行发行货币并不是直接投放现金或电子货币，并不是简单地开印刷厂那么简单。而是通过各种货币政策提供货币，途径有多种。比如通过降低存款准备金率，让商业银行有更多的可以向市场投入的资金，这就形成了基础货币；反之提高存款准备金率，则是收紧基础货币。又如通过公开市场操作，央行购入国债，便向市场中投入流动性，增加基础货币；反之正回购，则收回流动性减少基础货币。此外，外汇占款被动投入基础货币，改革开放之后我国出口获得大量贸易顺差，作为企业和个人是赚取外汇在国内兑换成人民币，作为央行则是收购外汇资产而相应投放本国货币，形成基础货币投入。无论是那种方式，都需要记入央行的资产负债表（资产负债业务），提供的基础货币实际上是央行的负债。央行是货币政策的主要制定者和执行者，不应具备盈利性目的，不能吸收公众存款和对非金融实体单位发放贷款。




作为商业银行，是货币流通的重要融资服务机构，也可以理解为货币流通的中介机构。商业银行通过提供各种金融产品和服务参与到实体经济中，提供的产品包括存款、贷款、汇兑、储蓄、票据贴现等，具有盈利性目的。传统的商业银行业务中，一方面吸收公众存款，另一方面发放贷款，在货币提供者和需求者之间搭建桥梁，从中获取一定报酬，承担着实体经济中商品流通所需要的货币提供者角色。此外，商业银行还承担着货币创造的重要功能。例如，A将100元存入银行，形成100元存款；银行贷款给B，B再存入银行形成100元存款，合计存款就有200元；银行再贷款给C，C再存入银行形成100元存款，合计存款就有300元……，以此类推，存款总量不断衍生增长。




总之，央行创造基础货币，商业银行将基础货币衍生为货币供应，最终提供给货币流通。因此，银行在货币流通中提供货币的“造血”过程是央行和商业银行共同的结果。央行投入1单位的货币，最终能形成的货币供应量就是货币创造乘数，也就是最终货币供应量与基础货币的比值。最终有多少货币进入实体经济流通，一方面与央行投放的基础货币有关，另一方面也与商业银行投放的贷款有关。




关于虚拟经济过度繁荣引起的货币流通，完全与实体经济相脱离，是通过价格上涨导致“钱生钱”过程，似乎形成货币供给，实则是泡沫膨胀或者货币价值贬值。例如，以房产或者股票为标的，由于房价或股价大幅上涨带来货币虚拟增长，形成财富繁荣效应。100万的房子变为200万，似乎是财富增长或者货币增加，但房子的属性不会改变，相当于货币对实物流通的价值尺度贬值了一半。如果短时间内虚拟经济过于膨胀，也就是货币贬值速度过快，则有可能引起货币价值剧烈波动，表现为虚拟泡沫破灭。前几年我国房价大幅上涨，虚拟经济过度繁荣引起金融风险上升，从货币供给角度来看也就是这个道理。为了防止泡沫破灭风险，控制房价继续攀升成为必然选择。