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存款准备金率是如何对冲外汇占款的货币投放量的？
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发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
存款准备金率是如何对冲外汇占款的货币投放量的？
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
非常感谢悟空小秘书的邀请 ，存款准备金率是如何对冲外汇占款的货币投放量的呢？下面给大家举一个简单的周期性的例子相信大家都会明白！
在解答这个问题之前咱们需要了解一个概念什么叫存款准备金 ，
存款准备金就是指金融机构为了保证客户提取存款和资金结算需要准备的， 这部分资金是存在中央人民银行的，而 存款准备金率就是中央人民银行要求的存款准备金占其存款总额的比例，这样讲可能朋们很难理解 ，咱们就举一个简单的例子为大家说明一下吧！假设金融机构在中央人民银行的存款准备金率为7%，那就是说金融机构每吸收100万的存款 ，就要将7万的人民币存入中央人民银行做存款准备金 ，而存入金融机构的实际存款为93万。如果准备金率提升为8% 那么金融机构每吸收100万的存款，就需要将8万的人民币存入中央人民银行作为存款准备金 ，而此时存入金融机构的存款只有92万。通过这个例子， 我们可以看到当央行提高存款准备金率时，金融机构可供贷款及创造信用的能力就会下降 ，其结果就会造成社会的资金偏紧！
只要存款准备金率这个概念大家消化之后，接下来的这个问题就很简单了， 你们只需要听我讲故事就可以了 ！
假设中国国内的基础货币供量是平衡的 ，就在这个时候，咱们央行看上了海外的一个项目 ，而这个项目会有长期的盈利性 ，在综合研究之后，决定收购，收购是用人民币来结算的，说的更通俗些就是你把这个项目给我 ，我把人民币给你！大家注意了 ，我把人民币给你，国内的基础货币供应的平衡的将会被打破，那么如何才能在保证基础货币供应平衡的前提下把人民币给你呢？那就需要增大基础货币的供应量，说的直接点就是印钞！在这个过程中所印的钞票就是央行收购外汇资产而相应投放的本国货币！
在增大基础货币供应量之后 ，我得到了我想要的外汇资产 ，你得到了你想要的人民币 ，并且还保证了国内的基础货币供应平衡 ，可以说是一举三得的好事！
但是没多久，你想拿人民币去投资 ，想去消费怎么办 ？于是你来到了中国！当你带着大量的人民币来到中国投资和消费的时候 ，国内的货币供应平衡关系就会被打破，此时通货膨胀就来了， 说的简单点 ，直接点，就是市场上钱多货少！物以稀为贵于是物价开始飙升，之前一斤大米两块钱 ，现在一斤大米四块，之前吃一碗面 15块 ，现在吃一碗面 30块 ，之前买套衣服200块 ，现在买套衣服400块。物价的上涨引起了老百姓的不满 ，于是老百姓上访，国家意识到问题的严重性，于是开始采取紧缩型的货币政策，此时央行会用一些金融工具 ，比如正回购，比如发行央行票据，比如提高存款准备金率等手段来对冲过多的外汇占款所投放的基础货币！
通过上面的例子，我们很清楚地明白：当外汇占款的货币投放量过大时 ，央行就会通过提高存款准备金率等方式来做相应的对冲！
讲到这里相信朋友们已经明白了存款准备金率是如何对冲外汇占款的货币投放量的，喜欢的朋友点点关注点点赞，还不明白的朋友 ，欢迎加关注，欢迎留言互动！
最后再次感谢悟空小秘书的邀请！谢谢！
回答于 2019-09-11 08:43:50
以汇率不变为基础，现在我进来一美元，央行发六块人民币给我，这六块钱我存进银行，银行上交准备金后，剩余的拿去房贷。
现在我准备拿美元走人，央行把一美元给我，回收注销六块钱人民币，但是贷款可能没到期，我不能直接上门暴力要债啊。只好央行先支出了，注销后如果有缺口，就得降低准备金补充流动性。
回答于 2019-09-11 08:43:50
这个问题稍微有点复杂，我们尽可能通俗易懂的介绍一下。
存款准备金制度是央行为了调节投入货币市场资金的一种手段，与公开市场操作和利率制定政策成为调控手段。
目前我们大型商业银行存款准备金率在百分之十五，中小银行在百分之十二水平，也就是说储户存款100元，大型商业银行就要把15元上缴央行，防止流动性支付风险，保障银行支付信用。
假定有家外贸企业出口产品回收1000万美元，但是我们国家对外汇管理是强制结算制度，也就是说当国外客户汇款1000万美元，企业从国内银行拿到手里的就是6500万人民币，一般外汇交易基本都在大的商业银行比如中行等，中行就要给央行缴纳6500万人民币的百分之十五外汇。
占款过多就破坏了年初央行设定的资金预算，导致国内人民币流通数量增加，再加上所谓的货币乘数效应，更进一步增加了数量。货币过多直接导致了通货膨胀的产生。之前我国由于贸易顺差过大，导致人民币升值趋势进一步增加，带来了更多的美元资金，直接导致房地产价格上涨趋势明显。
所以央行通过收放货币的方式，也就是调节准备金来平衡市场的货币与经济发展结算相匹配，保持物价稳定。
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答这个问题先要弄懂两个概念，存款准备金对商业银行存款派生创造的影响和外汇对基础货币投放。前一个问题，商业银行对存款的派生创造，我在央行降低准备金率问题的回答中说过，有些人网友说看不懂，我再举例说说。某个人例如张先生，有一百万人民币，他存入银行收利息。商业银行要付存款利息，它需要尽快找到资金使用人把存款贷出去，经过审核和合适的资产抵押，把这一百万贷给某个企业，签下借款合同就，把这一百万资金打入这个企业在这个银行开的的存款账户上，然后我们看到，银行现在有张先生一百万的存款，企业贷款后存在银行的存款，银行存款从一百万变成两百万。现在商业银行又有可以动用的企业存款一百万，贷款企业如果现在不使用，银行又可以用这一百万给其它企业贷款，又可以创造一百万出来。如果贷款企业使用了，把这一百万存款作为货款支付转到其它银行去了，你可能就认为银行就不能创造存款了。可是，转到另外得到一百万资金的银行，它同样会把这一百万贷出去，同样会创造出新的一百万存款出来。但是贷款的如果把一百万通过现金取出来，银行就没有办法创造存款。所以，只要货币不流出银行系统（变成现金），存款都可以无限创造下去的。但是这是不是除了张先生那一百万，其它的存款都是无中生有的，就完全影响这些真“假”存款的使用？一般不妨碍。例如张先生或者贷款的企业要取款，银行为了应付取款和清算，会留有适当的头寸，这个头寸银行叫准备金，或者储备金，就是说没有完全创造，张先生或者贷款的企业取现金，动用准备金就行了。如果张先生或者贷款人通过银行支付，有两种类型的支付，同一银行支付，例如都开的是甲银行的户头，因为款项没有流出银行，只不过户头改变银行存款数量不变化。例如张先生买了刘先生货物十万元，要通过银行转款给刘先生在甲银行开的账户上，甲银行的存款总量没有变，只是改变了这十万资金账户人，甲银行没有货币支付的危机。另一种是跨银行转款，例如刘先生没有甲银行的账号，需要张先生把十万元货款转到他在乙银行的帐户上，这种情况要通过央行的清算。央行规定每天有一个固定时刻点，让各个银行把进出银行的款项汇总出来对帐，例如甲银行今天要向乙银行转款的资金是一个亿，乙银行向甲银行转款的款项也是一个亿，两个银行就进出抵消，相互不欠。如果甲银行向乙银行转款额大于进款额，甲银行就要动用它的准备金把差额补偿给乙银行，保证相互不欠。如果甲银行没有那么多准备金，就需要向其它银行拆借，例如乙银行今天转进的比转出的多，有富裕资金，就可以借给甲银行。当然拆借要别人愿意，利息要市场价，借不到甲银行向乙银行的转款就实现不了，这是为什么跨行转款要隔一天或者两天，有的时候银行说没有办法转款，实际上是它没有头寸又借不到款项。
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