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如何估算一家公司的真实价格？
市盈率,估值,公司如何估算一家公司的真实价格？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
问题补充： 股票市场上每家公司都有总市值，如何知道这家公司值不值这么多钱？
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
一家公司的估值多少，要分三种情况来看：
一、看它所处的行业和前景
如果是热门行业又有发展前景，估值就会很高，像以前的互联网，现在得医药、科技半导体芯片，不能用传统目光来看，他们的估值肯定很高，哪怕一直亏损，因为他们站在了风口上，当站在风口上的时候，猪都会飞的；
二、传统成熟的行业
如果是成熟的行业，比如银行证券等公司，它的估值需要按照市场龙头企业对比，按收益来计算估值，一般来说估值比较合理；
三、淘汰落后行业
像现在得钢铁造纸化工房地产，现在处在淘汰落后的边缘，他们的估值就比较低，甚至会折价，低于净资产很正常，这类的公司不能碰。
股权公司的价值时你要对这家公司很熟悉，对行业也熟悉，只做自己了解的，才能立于不败之地！
回答于 2019-09-11 08:43:50
上市公司要如何估值？
投资一家公司之前我们都会对它进行估值，估值是对股价高低的一种预估，它的价值在于知道企业大概高估还是低估，估值是一个系统的工程，绝不是拿几个指标套一下公式，就能算出一个精确的未来。
对一个企业要从多个角度去分析，采用多个方法来估算，估值得先定性而后定量，定性比定量重要的多。今天我们分享一下估值的3个方法，看看哪一种比较好？
第1个市盈率估值法，这可能是我们经常会用到的，市盈率＝股价÷每股的收益，根据每股收益选择的数据，不同市盈率可分为3种：静态市盈率，动态市盈率和滚动市盈率。
预测股价、对股价估值一般采用的是动态市盈率，其估算公式：股价＝动态市盈率×每股收益，这里是预算的一个估值，其中市盈率一般采用的是企业所在的细分行业的平均市盈率。
如果是行业内的一个龙头企业，市盈率可以提高10%以上，收益选用的是预测的未来这家公司能够保持稳定的每股收益。
注意：市盈率适合对处在成长期的公司进行估值，有发展前景和想象空间的行业，它的估值就会比较高。
由于市盈率与公司的增长有关系，不同行业的增长率不同，所以不同行业的公司之间，市盈率做比较意义是不大的，市盈率的对比要多和自己比，还要多跟同行的企业比。
第2个是PEG的估值法，用市盈率估值有局限性，市盈率代表的是这些股票收回投资成本所需要的时间。
市盈率PE＝10，表示这个股票投资10年可以回本，但是有的股票市盈率可达百倍以上，再用市盈率估值就不合适了。
这就需要PEG估值法上场了，也就是将市盈率和公司业绩成长性来对比，即市盈率相对于利润增长的比例，它的计算公式：PEG=PE/企业年盈利增长率×100%，这是彼得·林奇最爱的估值方法之一。
这个适用于业绩良好，成长性良好的行业和企业，一般来说，选择股票的时候PEG越小越安全，但PEG>1不代表股票一定被高估了。
如果某公司的股票PEG＝12，但同行业的股票PEG都在15以上，那么该公司的PEG虽然已经大于1，但价值仍是可以被低估的。
PEG和其他财务指标一样，也不能单独使用，必须和其他指标结合起来，这里最关键的还是对公司业绩的预期。
第3个估值方法市盈率估值法，市盈率指的是每股股价与每股净资产的比率，一般来说，市盈率低的股票投资价值比较高，相反投资价值就比较低，计算公式：股价＝市盈率×最近一期的每股净资产。
这种估值方法适用于资产规模大而且比较稳定的企业，比如钢铁、建筑等传统企业都可以使用，但IT、咨询等产业规模比较小，人力成本占主导的企业就不合适了。
分析的时候依旧延续同行比、历史比的原则，通常市盈率较低，在一定程度上投资相对安全。
根据证监会对行业的分类，市盈率的大小如下：食品饮料行业>信息技术行业>制造业>采矿业，而银行股的市盈率都是最低的。
食品饮料行业的市盈率最高，65%以上的企业市盈率一般在1~2之间，这是否意味着银行股被低估了呢？不一定，因为银行有很多不良资产。
这也是市盈率估值法的一个局限性，企业的机械设备，办公用品都是会减值的，但通过历史成本计价和市净率并不能反映一般情况。
所以，不要以为买了市盈率低的股票就是捡到了便宜货，很可能它们的实际价值早已是账面价值了。
最后总结一下，市盈率是估值通常用到的指标。PEG估值法对市盈率估值法进行补充，适合成长型的企业估值。
市净率适用于那些净资产比较大而且比较稳定的企业，除了这些估值法以外，其实还有很多估值指标，不能只用一个指标来进行筛选判断。
公司的成长性是最好的护城河，因为好的赛道，好的行业，好的产品，好的管理，不断的创新，才能够达到持续的成长性，持续有质量的高速增长。
对公司各方面的能力和资源总体评估，在关注成长性的同时，也要关注公司创造盈利的能力。
某种意义上说，盈利能力和成长性可以互换，也就是公司在开拓市场的早期阶段，可以以牺牲利润为代价，扩大市场的规模，培养客户。
在市场成熟后，通过经营杠杆和降低销售费用，提高盈利率，成长性降低、盈利能力又较弱的公司不是我们的理想标的。
不管这个公司看起来多么便宜，不能只贪图一时的便宜而掉入到价格陷阱里面，也有的公司发展方向走入了歧途，比如说长生生物。
估值既是一门科学也是一门艺术，想要在资本市场里赚到钱，必须先透彻的了解各种估值技术科学的一面，然后才去有创造性的发挥。
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