您现在的位置: 首页 > 网站导航收录 > 百科知识百科知识
如何解读股市的价值投资和长期持有？应该具备什么样的投资理念？
价值,股票,投资者如何解读股市的价值投资和长期持有？应该具备什么样的投资理念？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
就好比那些战乱的国家，他们的金融市场也是具备极高的不确定性，价值投资在里面就显得没有价值了。
就像你开着一辆跑车，就得在平整的赛道上才能发挥最好的效果，但是如果在山地里，这两跑车可能就会变为废铁。
同样的，如果市场没有问题，那么个股也必须没有问题，就好比如果一只个股是时亏时赢的业绩，那么它的估值就无法反应出一个合理的参考价值，也就无法利用价值判断来投资了。
同样举个例子，就像给你一个平整的赛道，但是给了你一辆发动机有问题的车，甚至无法启动，那么即便赛道更好，你都无法行驶上路。
而判断个股有没有问题的方法就是通过基本面，可以从业绩、净资产、负债、主营产品的收入、公司大股东的品行等方面综合判断。
其次，当我们认定盘面和个股没有问题的情况下，我们就要用估值来计算价值了。
用估值计算价值的方法很简单，就是找出一个“数据”来作为参考，并且设定一个“中位数”，当这个数据高于中位数的时候，就是高估，当这个数字低于中位数的时候，就是低估。
这就好比，我们测量眼睛是近视还是远视都是会查看一个视力的数据，如果裸眼不能分辨5.0（1.0）就是近视！
而在股市里，我们也会利用一个数据来判断低估和高估，那就是市盈率TTM。
并且我们用一个合适的范围确定这个中位数，可以以3-5年的时间（这就类似测试近视，你必须保持一个足够的距离，否则参考的价值会很低，一个道理）
当一个3-5年的市盈率TTM中位数确认了以后，高于中位数就是高估，低于中位数就是低估，处于中位数附近就是正常范围。
最后通过这些判断的结果，进行买入或者卖出的交易！！
如何解读股市的价值投资和长期持有？应该具备什么样的投资理念？
为什么许多人会认为长期持有就是价值投资，无疑就是被茅台这类的成长股带偏节奏了。
因为茅台这类的成长股，他们的业绩是每年逐步递增的，所以，他们的市盈率TTM会一直处于一个中位数之下，直至股价涨幅过大或者净利润出现了下滑。
市盈率=(当前每股市场价格)/(每股税后利润)。
当你的每股税后利润不断在增加，那么你的市盈率就会逐步降低，导致中位数降低，从而提升了投资价值，降低了一个估值。
所以，价值投资的根本不是看时间，而是看估值，我们可以看到上面这张图，都是处于一个低估的区域，但是到估值高位的时间并不是相同的，但是如果在不同的买入位置持有了相同的时间，那么，结果就是可能有人赚到钱了，有人坐了过山车！
而茅台呢？我们可以从下图中发现，茅台只不过是因为业绩非常棒，每年都有净利润的复合增长，所以导致了估值一直处于中位数之下，从而长期拥有，更能获得巨大的收益。
结论：
当你熟悉、并且深入了解了价值投资，你就会发现，什么股价啊，什么持有的时间，什么消息面啊，都是浮云，都是扰乱我们的信息，真正有用的就是基本面和估值。
这就像决定一辆车子跑的有多快的是它的颜色，它的外形，它的价格吗？不！是它的性能，一个道理！
关注张大仙，投资不迷路！如果你觉得这篇回答对你有帮助，请记得点赞支持哦。
回答于 2019-09-11 08:43:50
我国股市有着牛熊周期，一般规律是在熊市周期持有优质绩优股，牛市持有活跃小公司股票。
熊市里大家在优质绩优股里抱团取暖
我国股市的一大特点是牛短熊长，所以大家有习惯在贵州茅台、中国平安、恒瑞医药、招商银行等优质绩优股里抱团取暖，时间长了大家就约定成俗的长期持有了，其实这些优质股票年股息收益率高、成长性好，可谓中国股市最优仓底目标，近十年凡是长期持有的投资者都取得了翻倍的业绩收益，天天追热点的，除了贡献手续费和印花税，失手就是亏损。随着科创板和创业板注册制改革实施推进，市场股票发行量的增加，市场上的股票分化会越来越明显，强者恒强，弱势仙股也会越来越多，这部分逃脱不了退市的命运。所以长期持有优质股票进行价值投资，在中国股市是正确的选择！
牛市行情资金活跃，优质小公司股票弹性更大
牛市来了，鸡犬升天，小市值股票由于盘子小，t+1交易，在资金上给予集中涨停打板操作是游资炒作惯用手法。
当小市值股票否极泰来，市场资金风险偏好转移，优质绩优股里的资金部分也会转战过来，这样优质绩优股会下跌趋势波动。
总之，在中国股市坚持价值投资长期持有优质绩优股，是投资理财的优选方案之一。
感谢阅读，欢迎关注留言交流。
回答于 2019-09-11 08:43:50
股价始终围绕价值波动。这是股价涨跌的基本规律。做价值投资，需要对上市公司基本面有深入的了解，对其所处行业的未来有全面分析，不能只看公开信息或者券商研报就草率决定。
回答于 2019-09-11 08:43:50
投资者一说到价值投资，就会条件反射想到长期持有，进而就会想到股神巴菲特，国内的价值鼻祖赵丹阳，邱国鹭以及但斌等大佬。但是实际上价值投资和长期持有并没有逻辑上的必然联系。前者是广义上的一种投资理念或者策略，后者是投资中对买入标的股票的一种应对和跟踪，换言之前者包括后者，或者说长期持有是价值投资这一理念的实践。
价值投资概述
价值投资的核心是股票的内在价值和股票二级市场报价之间偏离程度，如果内在价值远高于价格，则此时股票具有投资价值，投资者应该做出买入决策，反之则是股票被投资者高估，应该回避或者卖出。
上一篇：为什么有许多加V的网友内容却很少，有的内容丰富却又不加V？
下一篇：返回列表
相关链接 |
||
| 网友回复（共有 0 条回复） |