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每年有10万元钱可以长期投资（10年或者20年），投资什么好呢？

风险,基金,股票每年有10万元钱可以长期投资（10年或者20年），投资什么好呢？

发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

每年有10万元钱可以长期投资（10年或者20年），投资什么好呢？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

这个一个很有意思的投资问题，也很有现实意义。

时间区间：未来十年到未来二十年。

投资额度及投资频率：每年10万。

总投资：100万到200万。

从我的专业讲起，本人作为较早从事阳光私募的人，从事过股权投资、证券投资，包括国债、企业债、基金、股票、股权、期货、期权等都有所涉及，对比特币、类比特币、P2P都有所了解。

由于所有的投资行为，都可以用风险收益比来对比，针对不同的风险偏好的投资者，题主的这个问题，都有不同个答案。

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以下是对各项投资项目的风险及收益的分析，并将结合当前的投资形势进行阐述：

1、国债

由于国债是国家信用担保的投资品，基本上，在国家灭亡之前，都不会有风险，因此，风险最低，按一般的理解可以认为，这种投资是无风险投资。

现实：我国经济保持在每年6%左右的增长速度，分税制保证了中央政府手有余粮，投资基建运作良好。新冠病毒疫情下，世界经济受到极大的破坏，但中国由于最快最有效率控制了疫情，因此，中国作为最完整的工业体系国家，将进一步提升生产力。由于经济继续向好，扶贫取得了良好的开端，民众将越来越富有，消费占比将进一步提升，巨大的市场效应将继续引爆经济增长，经济结构转型也即技术性的投资比重，将进一步提升中国的综合实力，从以上的总总来看，未来三十年，中国将是全力走向龙头地位的时代，因此，国债的安全性，完全可以保证。

但由于国债的巨大安全性，也即无风险性，其收益极低。

不同期限的国债，有不同的收益率，但总体上，年化收益不超过5%。

国债投资，适合完全的风险厌恶性投资者，也即保证其本金的安全，对收益要求不高的投资者。

2、银行存款

银行存款分活期存款及定期存款，两者的区别在于流动性不同而收益不同。

由于流动性缺失，因此定期存款的风险高于活期存款，收益高于定期存款。

但决定银行的风险的，还有其背景。

如四大国有银行，由于准国家信用背书的关系，而风险相对较低。

一般国有银行、地区商业银行、信用社，可以从其体量来比较其风险级别，基本上，体量越大，业务多，收入多的银行，风险相对低。

2019年开始，我国实施存款保险制度，由中国人民银行背书，对银行存款的保证，是50万以下的存款，基本上是安全的。50万以上的存款，一旦银行破产，就有可能无法取出。

因此，至少本案例，前五年的存款，可以认为还算是安全。但从第六年开始，这钱就有点点危险。

现实：由于商业银行深度介入了房地产、P2P项目，一旦房地产风险暴露，重要基建项目资金无法回收，或者银行管理者风控失效，管理出现纰漏，完全有可能出现破产的风险，因此，该风险不可不防。

像余额宝，是由阿里巴巴企业的背书，一旦阿里巴巴出现问题，则将出现兑现风险。对此应当有清醒的认识。同类的还有微信的理财通、京东金融等等，这种私企的准存款，风险跟一般的商业银行类似。

3、企业债

企业债一般有两种，一是可转债，二是企业债。

可转债，指的是可在一定期限内选择转为股权的债券。

由于股权的价格弹性极大，预期收益高，因此可转债一般年化收益率极低，甚至低于银行存款。

企业债一般按照其评级的不同，而收益率不同，一般来说，评级越低的，其收益率越高。

优质的企业的企业债，在6-10%的年化收益率，而评级较低的企业，则可以到10%-20%。

跟企业债类似的，是风险更大的P2P，什么是P2P，本质上，就是人对人的债券，或者说人对小企业。

对于管理较好的平台，在放贷端的风控控制可能较好，因此风险可以有效降低。

但对于管理混乱的平台，由于放贷端的风险控制失效，风险将极大。

现实：互联网金融泡沫破灭下，平台公司投入过大，导致入不敷出，因此大量平台出现了挪用客户资金、卷资跑路事件。

4、基金

基金按募集分类，一般分阳光私募基金及公募基金。

由于阳光私募基金起投金额为100万起，因此这里不作介绍，有兴趣的，可以翻看本号的其他文章。

公募基金本质上是资产管理，面向大众募集，起投额度极低，可以说，非常符合本案例。

产品按投资方向分：债券型基金、股票型基金、混合基金、货币型基金等等。

货币型投资基金，投资方向一般为债券、央行票据、回购等，因此其风险比较低。

债券型投资基金，投向国债、企业债，风险比货币型基金略高。

混合基金，投资方向为债券及股票，风险比债券型基金略高。

股票型基金，由于股票涨跌幅度极大，因此，风险系数更高些。

股票型基金又分主动管理及被动管理基金产品。

所谓被动管理基金，一般是指数基金，配备的股票通常是代表性的一篮子股票，按其相对固定的比例配置，比如50ETF基金。

这种基金由于跟一篮子的股票相关，该类型的股票涨跌的情况不同，而风险不同。如50ETF、深100ETF、180ETF、中小板ETF、红利ETF等。

还有债券ETF。

主动管理基金，即由基金经理按其投资理念、产品投资方向约定，确定其仓位、买卖时机及投资标的的数量的基金。由于其主动性极大，因此极大的考验基金经理的投资水平及选择标的的能力。选择这种基金，最好看看其过往的业绩，有一定的参考意义。

除了这些，还有分级基金。

分级基金即根据风险偏好的不同，本质上，是风险偏好方向风向厌恶方借钱，到期支付利息。

因此，风险偏好方，实际上是借钱来投资，风险极大。当然，收益也可能极大。

而风险厌恶方，由于对方有资产作为抵押，风险即小，一般可控，当然，在市场极端恶劣的情况下，投资面临极大的亏损，一旦放的杠杆过大，如1：2、1：3等高杠杆，也有可能无法兑现风险厌恶方的本金安全。一般风险厌恶方的年化收益率在4-8%之间。

为什么现实中债券型基金，还有一些突然大幅亏损的情况?一是配置的债券大面积的违约，二是很可能是放了杠杆。

现实：由于中国资本市场尤其是股市，处于熊市的阶段，而中国经济的继续腾飞，两者明显形成了剪刀差。中国经济继续看好的逻辑，以上已经论述过，因此，股市未来看好的逻辑就很清晰了。目前股市处于结构化行情之中，所谓结构化行业，也即部分板块向下，部分板块向下。像一些符合国家战略的板块，有继续热炒的可能，但其兑现，需要在现实一步一个脚印走出来。像一些优质的板块，如银行、保险等等，则明显处于低估之中，值得配置。而一些业绩较差，行业属性又不好的板块及个股，则有可能因注册制的实施而被迫暗淡退市，风险极大。因此，基金的投资，其面对的不同的标的，因而不同的基金产品，风险及收益将极其不同。

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