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中行原油宝事件，价格是负三十多美元，这个价格为什么能负呢？
合约,原油,价格中行原油宝事件，价格是负三十多美元，这个价格为什么能负呢？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
对于原油期货，买的人多了，油价会涨，卖的人多了，油价就会跌。
而油价暴跌，正是因为卖出平仓的投资者太多了。
随着交割日临近，许多投资者已经平仓，只有少数投资者还有期货合约未平仓，此时市场中的交易对手比以前少了很多，成交比较难。
而这少数投资者是不想要实物原油的，他们只想赚个差价，交易对手少了后，他们的期货合约卖不出去，只能一直降价。直到降到-40美元的价格，才有人愿意接手。
这是有史以来第一次出现负油价，为什允许出现负油价？
其实是美国芝加哥交易所在近期突然修改了规则，允许出现负油价。
交易所以前也不支持负价格申报，为什么突然修改规则，因为美国才是金融游戏规则的制定者，他的一切动作都是为自己谋福利。
回答于 2019-09-11 08:43:50
中行原油宝挂钩的是WTI原油5月期货价格，而期货合约价格为负，并不代表实际原油价格为负。在当晚原油期货合约价格打到-40美元/桶的时候，实际WTI原油价格并不是为负值。期货合约价格和现货价格并不一样。
现在我们就来分析下原油期货价格为什么会打到负值。
在期货市场上，我们是能够进行买入和卖出双向交易的。而期货市场的投资者一般分为套期保值、套利、投机三种动机。
4月21日，是WTI5月期货合约到期交割日，如果当日不进行合约交割，就只有在5月份进行实物交割。现阶段原油需求极度萎缩，各地原油库存也接近满库。市场中真正的实物需求者比如下游炼厂、航空公司等等现阶段也早已离场。而一般投机者也都会选择在临近最后交割日宁可亏钱都要平仓提前离场。所以，一般在临近交割的合约相较于主力合约或其他远期合约来讲，交投不活跃，跟容易受到里面的庄家操控价格。最后时刻空方砸单，没有出场的投机者又互相踩踏出场，导致WTI 5月原油期货合约暴跌直至为负值。
其实，芝商所（芝加哥商品交易所，WTI原油期货在该所上市）以前也不支持“低于0的价格申报”，只是在近期突然修改了规则。4月3日，芝商所通知，修改了IT系统的代码，允许“负油价”申报和成交，从4月5日开始生效！只是很遗憾，这个本来很重要的消息并没有引起中行或者相关的投资者重视。
所以，我认为做相关专业的投资，还是在相关专业的机构进行比较好。
回答于 2019-09-11 08:43:50
谢谢邀请！ 但是我却不能回答你，因为老子他妈也不懂为什么会出现负数！！！[呲牙][呲牙][呲牙]
回答于 2019-09-11 08:43:50
去买东西，物品白拿不算，人家还倒贴给你
回答于 2019-09-11 08:43:50
这个问题非常好解释。
我们首先要知道价格是什么决定的。
供求关系决定价格。
如果用中国的老话来说，物以稀为贵，就是这个意思。
现在没有人要原油，每天还固定产量那么多，但是需求的人少了。
所以，卖多买少，就算白送你，你都没地方放。这样，价格就继续下跌。一直到负数。
回答于 2019-09-11 08:43:50
据券商中国的消息，4月15日，芝商所清算所发布测试公告称，如果出现零或者负价格，CME的所有交易和清算系统将继续正常运行，所有常规交易和头寸处理都可以在清算中执行，即已经完成了测试准备。
也就是说，就在几天前，芝加哥交易所完成了石油0价格和负价格测试，由此交易所系统打开了交易合约的负价格“开关”，于是也就有了今天上演石油暴跌至-40美元一桶的，买油倒找钱的历史奇观！
先从纯经济视角来分析。
石油到底跌成负值的逻辑是啥？其实，还是与新冠有关。
先分析大环境，由于新冠疫情爆发，全球各国经济都处于休克状态，生产停顿了，石油需求暴跌，石油卖不出去，资金无法回流。在这种情况下，油消费少了，是不是得存起来？存油是不是要成本？运油是不是要成本？又要把油运回来，还要找地方存储，结果需求端没有了需求，石油就成了烫手的山芋，谁都不想把油砸手里，于是大家都争着付钱让别人把石油合约给买走，于是就出现了石油价格的负值。这经济的逻辑，是不是很完美？
还有更细节的，由于周二2005合约就要交割了，所以这个时候大家都急着脱手自己手里的合约，这个时候没有人愿意接手这些合约，于是持有合约的人就倒贴钱让别人接手合约，于是就上演了极端的-40美元的油价。
因此，从经济视角的暴跌逻辑就是，新冠导致全球经济停摆，这导致了全球石油需求的崩盘，与此同时美国分析师们都在说美国的石油储存空间都用完了，没地方放原油了。没地方放了，于是就有了大家都倒贴钱扔合约的奇观。
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