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期货交易开仓、平仓、止盈、止损、仓位管理中哪个最重要？为什么？

止损,仓位,账户期货交易开仓、平仓、止盈、止损、仓位管理中哪个最重要？为什么？

发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

谢谢你的邀请！

无论是股票还是期货投资，你首先要清楚如何开仓(你的开仓理由)，如何平仓(你的交易策略)，如何止盈(你的投资预期)，如何止损(你的风险管理)，仓位管理(你可以单次最大可以承担亏损的资金)。

因为不论你打算做任何的资产投资，首先你必须要了解如果投资失败了，对你的家庭及个人有什么影响，其次你要明白并非常清楚你要投资的标的，自然是投资到期货这种零和博弈的市场，你所谓的开仓，平仓，止盈止损，仓位管理，任何一项没有最重只有更重，只有你有能力把这五点综合到一个点上，才有可能把你的投资从点带到面的延伸。




回答于 2019-09-11 08:43:50

优质回答[送心][送心]

看到这个问题，首先想到的一句户是：“会开仓的是徒弟，会离场的才是师傅”

根据你的要求 我来做简单阐述：

根据你的提问，用百分比%核算的话，

1：开仓占10%（根据趋势、波段、形态等等因素找准点位就可以）。

2：平仓占15%（虽不主张平在最好的点位，但好的平仓点绝对能是使利润最大，也就是开始说的一句话 ，会买的是徒弟，会卖掉平仓的绝对是师傅。）

3：止盈占20%，单说止盈设置的话要从技术上和形态以及是大小趋势和波动形态区分，并非是设置好止 盈就不管了，而是要学会上移止盈保护，锁住利润是前提，这是止盈万变不离其宗的原则。

又分止盈保护，分一次性止盈，有分段止盈，分仓位止盈等等

4：止损占30%，止损设置就是老生常谈了，我把止损份额给了30%比止盈高2倍，足以看出学会止损的严 重性，

简单一句胡总结：学会设置止损了，你就学会盈利了，（后续就是单独的盈利方法去复利就可）。

5：仓位管理占25%，这个是受邀刚回答你的一个问题里面做了解释，一般而言期货的实际交易中心9成的时候是要控 制在半仓之内，1-3成仓居多，

可以参考金字塔和倒金字塔模型，做到知行合一，就会学到掌握仓位管理 的一些领悟。

总结：期货本就是零和游戏，既然是零和游戏，我们就要站到大概率的一边去，不论你是做长线的，还 是做短线的:

做波段的，还是日内短炒的，以及中间细节说的，点位，开仓，平仓，止盈止损等这些

没有大概率的把握，你进去迟早是爆仓或慢慢被小亏磨成空账户，只是时间长短而已。

好了，祝大家一切都好。

大道至简、知易行难，悟在天成！

笔者：鬼谷财神，交易一线15年，和大家分享做单技巧和实盘交易思路经验。





回答于 2019-09-11 08:43:50

我前些年曾做过几年期货资管业务，这个业务最重要的一部分工作就是风控，也就是题主所问的开仓、平仓、止损止盈和仓位管理的问题。离开行业几年后看到题主提的这个问题还挺有感触的，下面就以我那几年的工作经历和角度给题主分析一下吧！

止损是期货交易中最重要的

用百分比来体现重要性的话，止损能占到50%。

理由很简单，最厉害的投资大鳄永远都是那些最厉害的止损高手，以期货的波动性和杠杠来看，不会止损意味着只要一波不利行情就能将你踢出这个市场。止损决定了你是否能在期货市场里活下去，而活下去才有盈利的可能。

一、如何评估期货交易止损能力

前些年我公司在开展资管业务时，决定是否有必要进一步接触客户的标准，就是客户的风险控制能力行不行，实际上就是止损，而后才是客户的盈利能力。那么怎么评估一个客户的止损能力行不行呢？下面这两组图形和表格，是我对一个机构客户提供给我的两个账户数据进行简单止损能力（风控能力）的评估。

顺带提一下，这两个账户都是做程序化交易的。账户一在整个评估期内都没有亏损，账户二出现了一期亏损，亏损率是3.94%。同时，从这两张图上明显看出账户一的交易次数比账户二更频繁，账户一在交易频率更高的情况下能做到单期无回撤，说明账户一的止损做的更好。

再来看看上面这张表格，账户一的胜率是100%，账户二86.8%。虽然账户二低一些，但在实际交易中86.87%的胜率其实也不低，所以单单对比胜率并不能随意得出哪个账户更好的结论。

在收益率极差一项上，账户一16.47%，账户二46.19%，账户二是账户一的四倍有余，而最重要的，衡量收益波动情况（综合止损能力）的指标波动率一列，账户一是4.96%，而账户二是15.62%，将近三倍。综合来看，账户一的止损能力显然比账户二更好。

二、如何设置期货交易止损点位

在我以往的工作经历中，对账户的止损点设置主要有三种，如下

总账户止损：一般会设置三条总账户止损线，分别是预警线0.98，追加线0.92，清仓线0.90。

当然，具体设置的数值还是要综合评估投资者的交易模式。如果是做趋势期货交易的，基本按照这个点位设置，如果是做套利交易的，则会相应地调低一些。

子账户止损：除了追加线之外，另外两条线一般与总账户相同。

单品种止损：单品种的止损一般设置在日内5%或投资规模的0.2%。

举个例子，假设持有某个账户的投资规模是1000万，其中股指期货的保证金占用十万，日内5%的意思是只要亏损5000就要止损出来；而投资规模的0.2%是只要亏损到2万块就要止损出来。

普通的个人投资者（散户），也可以参考这个点位来设置止损。

仓位管理在期货交易中重要性排第二

用百分比来表示重要性的话，仓位管理占到30%。

在实际的期货交易中，日内和隔夜持仓仓位分别放多少，怎么放，主要由投资者的交易模式决定。简单可以分为趋势追市的期货交易投资者和套利模式的期货交易投资者，下面分别介绍。

趋势追市的期货交易投资者：这类投资者的仓位是不能放太大的。

举个例子，用数据来说明好理解一些。假设一个1000千万规模的账户放40%的仓位，保证金比例是10%。如果行情朝着不利的方向波动2%，那么亏损幅度为：40%×2%×10=8%，也就是说亏掉了80万，而2%的波动幅度对期货市场来说太正常了。

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