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基金比股票稳定吗(基金理财系列知识之四：股票型基金有关基础知识介绍)

基金,股票,股票型基金基金比股票稳定吗(基金理财系列知识之四：股票型基金有关基础知识介绍)

发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

本文主要讲授股票型基金的概念、分类、特点、风险等内容，希望通过学习，了解掌握股票型基金理财的投资风险，掌握如何选择一只股票型基金，根据自己的风险承受能力以及计划持有时间长短，确定股票型基金理财产品，实现理财财富的增长。

一、股票型基金的概念

所谓股票型基金，是指股票型基金的股票仓位不能低于80%。(60%以上的基金资产投资于股票的基金规定已成为历史。)目前我国市面上除股票型基金外，还有债券基金与货币市场基金。债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金，在国内，投资对象主要是国债、金融债和企业债。货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。这三种基金的收益率从高到低依次为:股票型基金、债券基金、货币市场基金。但从风险系数看，股票型基金远高于其他两种基金。

二、股票型基金的分类

股票型基金的分类很多，常见的有以下几种分类：

1. 按投资市场分类。股票型基金分为国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金。国内股票型基金用于投资国内的股票。国外股票基金用于投资国外的股票，如：专门投资一个国家的股票基金，美股的纳斯达克100 QDII基金、越南股票市场QDII基金等。全球股票基金用于投资全球各国的股票，精选全球各国的企业。

2.按股票规模分类。按股票规模分类：小盘股票基金（投向市值＜5亿，20%以下的公司），中盘股票基金（市值5~20亿，20%~50%），大盘股票基金（＞20亿，50%以上）。

3.按股票种类分。按照股票种类的不同，股票型基金分为优先股基金和普通股基金。优先股基金是一种可以获得稳定收益、风险较小的股票型基金，其投资对象以各公司发行的优先股为主，收益主要来自于股利收入。而普通股基金以追求资本利得和长期资本增值为投资目标，风险要较优先股基金高。我们散户购买的股票型基金，基本上都是普通股基金。

4.按基金投资分散化程度分类。按基金投资分散化程度分类，股票型基金分为一般普通股基金和专门化基金。一般普通基金是指将基金资产分散投资于各类的普通股票上，如：带有优选、混合字样的股票型基金。专门化基金是指将基金资产投资于某些特殊行业的股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益，如：证券行业、白酒行业等专门投资一个行业的股票型基金。

5.按基金投资的目的分类。按基金投资的目的分类，股票型基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险，如：带有成长字样的股票型基金。股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高，如：带有红利字样的股票型基金。

6.按行业和主题划分的股票型基金。按行业划分，股票型基金分为投资各类专业行业和主题的股票型基金，如：证券、白酒、军工、银行、半导体等。又比如：大消费主题基金、半导体芯片、新能源主题型基金。

7.按投资策略角度分类，股票基金可以细分为价值型、成长型和平衡型。

（1）价值型基金。主要投资价值型企业的股票，但收益也较低，适合想分享股票基金收益，但更倾向于承担较小风险的投资者。通常来说，价值型基金采取的投资策略是低买高卖，重点关注股票价格是否合理。因此，价值型投资的第一步就是寻找价格低廉的股票。价值型基金多投资于公用事业、金融、工业原材料等较稳定的行业，而较少投资于市盈率倍数较高的股票，如网络科技、生物制药类的公司。价值型基金，一般都带有“价值”字样的名称。

（2）成长型基金。适合愿意承担较大风险的投资者。因为这一类基金风险最高，不过，赚取高收益的成长空间相对也较大。成长型基金在选择股票的时候对股票的价格考虑得较少，多投资产业处于成长期的公司，在具体选股时，更青睐投资具有成长潜力如网络科技、生物制药和新能源材料类上市公司。成长型基金一般都带有“成长”型字样的名称。

（3）平衡型基金。平衡型基金则是处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。在三类基金中，平衡型基金的风险和收益介于上述两者之间，适合大多数投资者。平衡型基金一般带有“平衡”字样的名称。

8.按投资方式分类

按投资方式分类。股票型基金可分为：主动性投资基金，被动指数型投资基金。
主动性投资基金，是指由基金公司主动选择一些投资的股票来进行投资管理。

被动指数型投资基金，就是选取了不同市场中具有代表性的n只股票，通过一些算法把它们编织成一个指数，来代表某个市场的表现。指数型基金就是被动性跟踪基金。指数基金是跟踪指数的基金，本质上就是投资于指数中所包含的股票的基金。我们每天都说跑赢沪深300，指的就是这些。指数基金有沪深300指数，上证50指数，深圳创业板50指数等等。

9.按基金交易场所不同划分

按基金交易场所不同划分，可以分为场外基金和场内基金，这里所谓的“场”指的就是证券交易市场，场内指在开通股票帐户在证券二级市场购买的基金，场外就是基金在相关的一些交易平台上购买的，如：蚂蚁财富。

10.FOF基金、LOF基金、ETF基金

（1）FOF基金。FOF基金是投资基金的基金，有牌照正规基金公司发行FOF基金相对就是投资几个基金，把鸡蛋放在不同篮子里，但是应该比混合基金的风险要小。简单来说FOF是投资基金的基金，其持仓标的是市场上的基金产品。下面介绍这两种就是场内开通股票帐户在证券二级市场购买的基金。

（2）LOF基金。LOF全称Listed Open-Ended Fund，即上市型开放式基金。LOF基金和ETF基金一样可以在场内交易，但比较特别的是，它同时又能在场外交易。优点有以下两点1、LOF基金的交易更加方便快捷，从费率上来说，场内的交易费率会更便宜一些。2、资金利用效率高，基本上当天就可以买入或者卖出。而对于场外申赎，基金公司可能要清算，最后可能会耽误一两天时间。

（3）ETF，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds）中文总称叫交易型开放式指数基金，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。买ETF可以简单理解为买一篮子股票，它的本质是被动型的指数基金。这种指数基金根据每一种证券在指数中所占比例购买相应比例的证券，它与所跟踪的指数的走势保持基本一致，有一个非常明显的特征，即，“复制”。ETF有很多分类，有芯片ETF、酒ETF、新能源车ETF、黄金ETF等等。

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