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交易所是如何在大量买卖单排队的情况下控制买卖单交易速度的？
价格,交易所,时间交易所是如何在大量买卖单排队的情况下控制买卖单交易速度的？
发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
时间优先是指，同价位申报，依照申报时序决定优先顺序。电脑申报竞价时，按计算机主机接受的时间顺序排列。
相同委托价格，以时间先后顺序成交；
相同时间，则最低的卖出价或最高的买入价优先成交。
举例说明：
比如贵州茅台（1194元/股）
假如a股民想卖，委托价格在1194*1.1~~1194*0.9 这个范围内都可以委托，考虑到股价走势较弱，以1194元/股申报卖出。
同样b股民也是这么想的，也以同样价格委托卖出申报，这个时候就看a 和b谁的申报时间在前了，在前就会优先成交。
这是时间优先的原则。
再看另一种情况，a同样以1194元/股卖出，b没那么悲观，委托卖出价格是1195元/股，假定两个人同时委托卖出，那么谁优先呢？
没错，是a，因为委托卖价更低。
这就是价格优先的原则。
交易所能及时处理么
股民的交易委托并不是直接发给交易所的。
股民通过各家券商的交易软件将交易请求发给券商，券商的集中交易系统收到这些交易请求后，要经过处理，然后通过专线发给交易所。
交易所接到各家券商上报的交易需求后，只需要按照上述交易原则进行集中撮合即可，这对电脑来说很简单、也谈不上什么压力。
相比于各家券商来说，交易所的盘中交易数据处理真的是小菜一碟。
毕竟，交易软件宕机常常发生在各家券商，交易所倒是没见发生过。
为何会有买卖单排队
同样还是以贵州茅台为例。
我们先看看盘口的五档。
为什么排队？
价格“谈不拢”！
卖家想卖得更高，而买家想买的更低。
尽管买一的1170元和卖一的1170.01元只差了0.01元，但根据交易规则依然无法撮合成交。
如果这个时候有一个买家出价1170.20元买6手会怎么样呢？
卖一到卖五的单子会瞬间成交，成交价为各卖档口的价格。
所以排队的核心原因就是价格没有撮合成功。
和交易所没有一点关系。
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回答于 2019-09-11 08:43:50
不存在交易所控制的，主要是不了解交易规则，交易所场内竞价方式分为集合竞价和连续竞价。
交易所交易规则：
集合竞价主要用于上市开盘价和每日开盘价收盘价。集合竞价时间为交易日9:15-9:25,深市收盘集合竞价为交易日14:57-15:00
集合竞价原则：实现成交量最大的价格；高于该价的买入和低于该价格的全部成交的价格；与该价相同的买方或卖方的全部成交价。集合竞价对普通交易者意义不大。
连续竞价主要是开盘后的交易竞价，买卖双方成交原则是价格优先、时间优先。同时间点价格高者先成交，同价时间优选成交挂单早的。
回答于 2019-09-11 08:43:50
挂单那是自动撮合的，比如你是大单，那你就是优先交易。你的买入或者卖出价是比小单前面交易的，如果有接手你的价格的，你先成交。不过如果你的手数太大，对方的手数总和也没有你多，那么可能会出现部分成交的情况。我没出现过，但是我朋友有过，这点要注意，一般就都是这么成交的。
回答于 2019-09-11 08:43:50
交易所有交易优先原则:首优为价格优先，价格优先原则是股价波动的永动机，买单价格最高的优先，卖出价格最低的优先;二是时间优先，同价位买卖单挂单时间早的优先排队;三是通道优先，直联主机的交易通道是要另外收费的，价格不菲，一般只有大资金用的起这样的优先通道。
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