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从个人理财角度分析，购买金条保值吗？为什么？
黄金,金条,货币从个人理财角度分析，购买金条保值吗？为什么？
发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
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回答于 2019-09-11 08:43:50
从个人理财角度分析，适当（不是全部或大部分）购买黄金是起到一定保值作用，从黄金交易史看，黄金价格走势与通胀一样上升，仅仅是相伴相随没有大幅偏差，只是保值不是大幅增值。历史上有大幅偏差出现（如战争），只是小概率事件，整个发展趋势基本一致、没有大幅偏离。因此家庭理财适度购买一些黄金（不超过资产10%）是合适的理财选择。
回答于 2019-09-11 08:43:50
黄金是0息资产，抵御不了货币发行的增速。曾经金本位制，美元和黄金的比值固定，1美金等于1/35盎司黄金，但由于黄金的开采速度远远比不上经济的发展速度，导致货币/黄金的购买力会随着时间而逐年增加，导致通缩——货币/黄金每年只要放着就能升值，那谁还去投资和消费呀，没人投资没人消费，是非常不利于经济的发展的，最终1970年代美元逐渐与黄金脱钩。近25年来看，黄金从2000年最低250美金左右每盎司，20年到现在只有1478美金/盎司，年化9.3%，还必须建立在抄在近20多年最低点的情况下。近20年我国m2（可以理解成货币总量）增长率大概年化15%。近20年只有最优质的一些企业如茅台，格力等公司，以及房子跑赢了或跟住了m2增速。
2019年，全球有越来越多的国家进入负利率时代，也就是说存银行还要给银行利息，那么黄金的0利率突然变得没有那么差了对不对？所以黄金近2年的走势还是比较强的。
长远来看，黄金不是和平年代里好的投资品种，俗话说乱世黄金，可当下全球经济萎靡，负债率又达到了08年金融危机以来的最高点，新的可以大幅度提升人类生产力效率的科技革命（可能是ai）还处于早期，贸易战扑朔迷离…所以谁又知道现在是不是乱世呢？
综上，黄金有特殊的配置价值，不会亏大钱，也别指望赚大钱。当然，加了杠杆的黄金买卖，是另外一回事。
回答于 2019-09-11 08:43:50
持有黄金并不能保值，不能保值，不能保值，重要的事情说三遍。
“乱世买黄金”、“货币不自然是金银，但是金银自然就是货币”，都说的是黄金具有保值的功能，但是是真的吗？
数据说话
好不容易找齐了1975年到2018年44年的数据，从数据上看，黄金的价格从1975年的161.03美元/盎司上涨到了2018年的1282.17美元/盎司，44年间累计上涨了796%；年平均涨幅达到了7%。
但是我们用复利的方式进行计算，44年间，涨幅达到796%，那么年化涨幅只有约4.93%。
要保值收益率需要达到多少？
一般来讲，我们以消费者价格指数作为通货膨胀率的参考指标，但是这个指标个人认为不是真实的指标，而是大大的被低估了，由于当货币的供给量和经济的增长量相同的时候，就不会有通货膨胀，所以，我认为货币的供给量和经济的增长量之间的差值才是真实的通货膨胀率，要想保值，就要高于这个值，依然是数据说话。
从数据中，我们可以看到，近20年实际的通货膨胀率平均为6.24%。
综上所述：单纯的持有黄金其实并不能达成保值的目的，若要想合理的制定理财计划，那就要根据自身情况进行资产的配置，以达到保值增值的目的，至于如何配置资产，我们下回再聊。
回答于 2019-09-11 08:43:50
要回答这个问题，我们首先要搞清楚保值的含义。什么是保值？就是帮助你规避贬值的风险，你所购买的产品在未来你需要变现时，能够得到的价值不低于你购买时付出的价格。但是，这只能算是表面上的保值，由于通货膨胀的存在，我们还要考虑货币贬值之后，购买力的降低，因此，真正意义上的保值应该是你购买的产品变现之后购买力不变。
搞清楚保值的含义之后，接下来，我们就可以谈谈，从个人理财的角度，黄金到底保不保值。黄金自古以来，就是财富的象征，因此，每每想到资产配置，大家第一个想到的就是配置一些黄金保值，然而，这其实是一个误区。在金本位瓦解之后，黄金就失去了其天然货币地位，目前只作为工艺品或者投资品存在，因此，与其他投资品一样，当然也就会有风险，那风险收益如何呢？
据图可知，股市（标普500），房地产（REITs房地产信托投资基金）和投资级债券的投资回报率都远远高于黄金。此外，三者的波动率均小于黄金。
那黄金能否跑赢通胀呢？我们再看张图。
1981到2000年，通胀上涨102%，黄金却下跌了54%。显然黄金在抵抗通胀上也并没有任何优势。
综上，从收益率、风险和波动性三方面来说，黄金表现均弱于股市，房地产和投资级债券。因此，从个人理财的角度来讲，购买金条并不保值。
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