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如何理解巴菲特说的“慢慢变富”?
巴菲特,复利,的是如何理解巴菲特说的“慢慢变富”?
发布时间:2016-12-08加入收藏来源:互联网点击:
滚雪球:长长的坡,厚厚的雪。
回答于 2019-09-11 08:43:50
正常投资,资金回报率应该在每年30%左右才算正常且合理,高收益伴随高风险,没法做到稳定收益,慢慢富指的是不考虑市场因素常年有稳定收益
回答于 2019-09-11 08:43:50
首先,如果能够快速暴富,我想没有理性人会不接受的。
包括巴菲特。
比如,现在有一个100%确定的机会,能让资产翻200%,巴菲特会不会投呢?
当然会,他又不是傻子。
可是问题就在于不存在这样100%确定的机会。
所以,巴菲特这句话可以这么理解“我也想一夜暴富啊,问题是臣妾做不到啊,只有慢慢才可以啊……”
再换话句话说,
这句话的真正含义在于,巴菲特认为短期的市场无法预测。
所以,理解这句话需要从事物的可预测性入手。
一般而言,越短期的东西越难预测。
以股票为例,下一秒钟是涨是跌基本就是随机漫步,毫无可预测性。
而时间稍微拉长一点,也许某些突发消息能起到一定的预测作用。
时间再拉长一点,也许一些短期利好消息能起到一定预测作用。
当然,虽然说是能有一定预测作用,但是这些预测也十分不靠谱。
而且越短期的越不靠谱,如果反复去实验,正确率堪忧,整个股市亏多赢少就是证明。
所以巴菲特他们实际上就是放弃了概率低的预测。
要赌就要赌那种赢的概率高的。
巴菲特赌的什么呢?
他实际上赌的是美国的国运。
老巴认为,既然美国目前是世界上经济最强盛的国家,那么必然是世界上最好的股票,别的我预测不了,但是我可以赌一把美国这个世界龙头。
所以巴菲特就选择美国里最稳的股票,护城河、现金流等等,此处不展开。
因为他不赌波动率,什么互联网,人工智能,看不懂就不买。
他只要股票稳——你老老实实跟着美国发展就可以,不用搞幺蛾子——因为他赌的是美国。
(比如说如果让你们炒股,你们会买可口可乐吗?)
所以就算大家都是赌,但是某些人只赌概率大的,最后长期来看自然一直赢。
因为这就是概率啊。
罗杰斯写了几本书、巴菲特年年致信股东大会、彼得林奇也写了几本书,
说来说去,意思都一个鬼样的。
为了赌概率高的事情,他们简直心态长期得夸张……
彼得林奇甚至认为一两年内的股票走势根本没法预测。
罗杰斯动不动就说把股票留给女儿、孙女……谈波动和周期就是往15年以上说(毕竟学历史的)。
当然,有的人说,我本金那么小,像他那样长期根本没意义。
比如那天我的回答下就有一个评论是这样的:
真的是这样吗?
实际上不是的,比如如果你赌巴菲特的话,一直压巴菲特的公司,走势是这样的:
59600美元的是什么时候呢?
2002年9月30日,不是长到不能理解的时间吧?
北京申奥成功下一年。
此外,2011年大约是10万美元左右。
2015年20万美元左右。
如果真的是长期投资者,每个月拿点工资投,收益相当可观的啊。
即便你不认同这个收益率可观,但是要知道,
赌短期的最可怕之处,不是不赢,而是亏钱。
可能你搞了半天,别说收益率有没有赶上巴菲特,本金能留下就不错了。
这样的话,还谈什么收益率呢?
引用上面那个回复,可以反问,普通人那点资本,经得起这么赌吗?
所以巴菲特才会一直强调“保住本金!保住本金!”
哪怕你啥也不干都好过。
当然,最后要强调的是,不能把“慢慢【才】能变富”曲解为“慢慢【就】能变富”。
必要不充分。
上面说了,这是一个可预测性的问题。
最后可不可预测,还要看个人。
看不懂的话,不如先好好学习学习,不要下场瞎赌。
毕竟,如果说看完本文只能选一句话来记住,
那就选
“保住本金是第一要务”
这句。
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