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如何应对投资过程中的浮亏？

个股,自己的,也是如何应对投资过程中的浮亏？

发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

如何应对投资过程中的浮亏？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

在股市投资的过程之中，亏损是我们经常遇到的问题。但是有的亏损是良性浮亏，短期的亏损只是一种煎熬，但是长期来看一定会有不错的回报。而有些亏损是恶性浮亏，如果继续持有下去或者长期持有，可能会让你损失的更多，更惨。

所以，面对亏损，我们一定要尽可能地判断出问题出在哪里，是不是有更大的风险，是不是应该继续持有，还是应该止损逃脱。

了解亏损的原因！

前面说过了，亏损有两种，一种是良性亏损，一种是恶性亏损。


一、什么是恶性亏损呢？

恶性亏损往往发生在一个不恰当的买入时机，或者是一只个股出现了巨大的风险，以及基本面发生了重大的变化、这个时候我们就需要立刻止损。

1）当你在熊市的初期，牛市的末期，买入一只个股，那么当周期转变，进入了一个下跌的主升浪，就会导致一种恶性的亏损。因为有牛必有熊是常态，并且对于A股这样的熊长牛短周期来说，一轮大级别的牛市过后往往会有几年的熊市，所以在熊市初期，牛市末期，千万不要高位接盘，过早抄底。

2）当你所持有的个股基本面发生了变化，那么这个时候的亏损一定是恶性亏损，所以一旦个股出现了问题，或者有出现巨大风险的前兆，记得第一时间止损，当机立断。

而判断个股基本面或者即将发生风险的方法有几种：

①业绩和利润如果出现了严重变脸，导致股价不断下跌，要小心。因为短短1-2个季度的业绩变差可以理解是偶然性的，但是长期业绩不稳定，不好，那就是有风险的前兆，可能还会面临退市的危机；

②现金流不充沛，负债率和股权质押又较高的时候一定要懂得远离，特别在熊市下跌的周期里，较高的负债和股权质押会产生一种“恶性循环”的魔咒，就好比股价不断下跌的时候，大股东的抵押和负债就会面临爆仓的局面，这个就会需要更多的资金或者抵押物进行填补从而降低爆仓的风险，久而久之，负债和质押越来越高，风险也就越来越大，看到这样的趋势要记得止损，不要死扛，因为熊市不结束，这样的情况难以好转。

③股价前期涨幅巨大，并且处于历史高位，而且业绩突然猛增的个股一定要小心。因为在股市里有涨必有跌是规律，而突然的业绩暴增其实没有持续性，特别是那些猛增了50%以上，夸张的100%之多的，往往都是借助利好出货的局面。如果这个时候发现个股的股价位置还在历史高位，出现了高位横盘，那么未来下跌是大概率的事情。这个时候盲目追涨买入，造成了亏损，可能会有重大的风险，一旦主力出货完毕开始清仓，将会面临连续大跌的局面。

综合以上几点来看，股市里如果周期不对，个股的基本面发生变化，甚至出现了前期大幅上涨的空间，那么小心了，这个时候高位买入，错误的买入导致的亏损是惨痛的，是巨大的，并且还是一个长期的、危险的。俗称恶性浮亏！

二、什么是良性浮亏呢？

良性浮亏其实是一种主动买套的结果，简单的说就是在正确的时间里选择了正确的优质个股进行布局。对于未来的投资前景来看，下跌的空间可控，上涨的空间巨大，所以造成了机会远远大于风险的概率。

这个时候进行主动买套而忍受一个良性浮亏是应该的，必须的，也是每一个牛散和机构时常要面对的事。

因此，当你出现了亏损，就要对三个方面进行有效分析，然后做出判断，是不是符合良性浮亏：

1）周期是不是处于一个熊市的末期或者牛市的初期。这个周期里往往下跌的空间有限，而且即将会进入一个牛市上涨周期，所以并不需要担心，可以通过市盈率，市净率，大盘的形态，以及下跌的时间和空间做一个比较和分析。

2）个股的基本面有没有发生问题，就好比你的个股业绩和利润是否依然保持着正常的盈利状态，是否大股东没有出现连续的清仓减持，集体辞退换岗现象，是否出现有出现质押负债过高现象，是否个股的估值较低，投资价值较高的情况。

如果有，那么恭喜你，这是良性浮亏，并不需要担心。

如何应对投资过程中的浮亏？

当你确认了自己的个股是良性浮亏或者恶性浮亏之后，其实操作的方式就简单许多了。

（一）

对于恶性浮亏来说，最好的策略就知止损，当机立断，不要抱有侥幸心理，更不要期待有任何的反转。

因为就像巴菲特所说的那样，如果在厨房里你发现了一只蟑螂，那么就说明不止一只，未来会有更多的风险和问题出现。就好比乐视网，长生生物，康美药业等，都是一个最典型的例子。

而这个时候如果做出错误的操作行为，比如抄底，就会让你满仓，重仓深套，甚至在长期的下跌之中，损耗你的资金和信心，不利于你未来的布局和投资。

因此遇到这样的情况第一时间要止损，而不是死扛。就好比如果有一只鳄鱼咬住你的脚，不要去试图挣脱，要摆脱他只有一个办法，那就是牺牲这只脚，这就是经济学里的鳄鱼法则！（二）

如果面对的是良性浮亏，其实最好的策略就是坚持持有，甚至逢低吸纳。

因为当你判断出是良性浮亏，那说明的是个股和大盘位置一切都是没有问题的，表示个股是因为熊市的错杀而下跌，而且下跌已经进入到了一个后期底部区域之中，那么这个时候的亏损就是良性亏损，不应该减持割肉，反而应该坚持持有，甚至逢低增持。

因为在熊市的末期是没有泡沫存在的，投资者往往可以拿到那些股价错杀严重、因为市场悲观情绪导致而出现的便宜筹码。这个时候虽然我们还不能立刻因为买入赚到钱，但是长期持有等待熊市阴霾过去，牛市到来，这些超跌的优质股自然会有一个估值回归的过程，而业绩和利润的稳定增长，也会让投资者享受它们所带来的股价上涨收益。

因此，这个时候造成的震荡洗盘，账面良性亏损应该无惧，在别人恐慌的时候贪婪。

综上，当你面对投资的亏损之后，先不要急，从根本上找出原因，分析当下，然后在做出正确的判断。

但是要记住的是，做投资要把周期拉长去看待，这样你成功分析，准备判断的概率才会更高，做出的抉择才会更正确。

因为短期的不确定因素太高，容易影响到分析和判断，一个较长的时间周期往往可以忽视很多短期造成的风险或者意外。就好比一位短跑运动员，如果不小心摔倒，将对比赛结果造成严重的影响。如果是一位马拉松运动员，中间发生了一次摔倒，对最终的排名影响可能轻微。

所以，以长线的投资眼光和格局去分析当下的亏损的原因，会让你更加确定、准确的做出精准的判断，从而决定是止损还是继续持有、甚至加仓。

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