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在股票投资上，你认为巴菲特的主要缺点是什么？
巴菲特,投资者,他的在股票投资上，你认为巴菲特的主要缺点是什么？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
再次,羊群效应是绝大多数人无法克服的心理现象。有则幽默讲：一位石油大亨到天堂去参加会议,一进会议室发现已经座无虚席,没有地方落座,于是他灵机一动,大喊：“地狱里发现石油了！”这一喊不要紧,天堂里的石油大亨们纷纷向地狱跑去,很快,天堂里就只剩下那位后来的了。这位大亨此时也犯了嘀咕：大家都跑了过去,莫非地狱里真的发现石油了？于是,他也急匆匆地跑去了地狱。
巴菲特之所以成功,是因其常常有与众不同的思想和行为。巴菲特的方法既独特又简单且易于理解,这既有好的一面,又有坏的一面,从结果来看,其方法好的一面还是占优势的。如网络热时,巴菲特确实错过了投资科技股获取暴利的绝好机会。但证券市场却是一个容易让人失去理性的地方,而巴菲特却始终能够保持清醒,因而这给他带来了持久的高回报。
巴菲特的独特之处在于：一是不关注股市近期波动,不做技术分析(量价分析)是一般股市投资人所做不到的,而巴菲特却能做到。二是不追逐热点,一般人也做不到。热点能够吸引眼球,引起投资者近期的过多关注,因而热点通常具有短线赚钱效应。不追逐热点,意味着要放弃眼前的利益。巴菲特热衷于传统行业的投资确实是错过了不少短线的机会,但他认为对一些传统行业,由于自己熟悉而使得投资更有把握。三是一般人主张分散投资,而巴菲特则反对分散投资,主张集中持股。分散投资意味着分散风险,但同时也平均化了收益。一般情况下,分散投资最多是使投资者的风险降到较低的水平,这种方法绝不可能获得较高的利润。由于投资的分散还会导致投资人对投资对象的缺乏了解和精力的分散。对大资金来说,这一点恰恰可能带来较大的风险。
就投资来说,巴菲特绝对是个特例。与一般人相比,他肯定不属于羊群,也许他是一只孤独的狼。
一直怀疑概率论是无法解释必然性的。巴菲特只做自己熟悉的行业和公司,这似乎有了必胜的把握,但巴菲特对公司成长性的分析不可能穷尽各种可能性,他也是选择高概率事件,所以巴菲特也有失手的时候。《沃伦·巴菲特之路》的作者小罗伯特G·海格士多姆也认为,“巴菲特本人也不能保证今后还能实行这个目标(年均23%的投资收益)”。
从以上这几个方面,我们也得出了与市场效率理论相同的结论：世界上之所以有巴菲特这样的股神,恰恰是个小概率事件,是由众多偶然因素凑合起来的一个特例。因此每个人只能努力去寻找自认为是对自己有利的高概率事件,但努力与这种巨大成功之间没有必然的因果关系,所谓谋事在人,成事在天是也。总而言之,从严格意义上讲,巴菲特是不可模仿的。
巴菲特日前在接受美国《财富》杂志专访时就美国经济、金融监管等一系列问题发表了自己的看法。他认为,这一次是过度的杠杆融资导致了目前的危机,美国经济还需要很长一段时间才能出现转机。他说：“目前,我不会有一毛钱的投资是基于宏观经济预期的,我也不认为投资者应该基于宏观经济预期而买卖股票。”“投资者失败的主要原因是过高的手续费和总是试图战胜市场。”
不要试图战胜市场
巴菲特认为,如果所有人认为经济衰退的阴霾很快就会结束,其程度也不会太厉害时,事实往往相反。他说：“目前,我不会有一毛钱的投资是基于宏观经济预期的,我也不认为投资者应该基于宏观预期而买卖股票。”
巴菲特说：“不要指望投资者从今天所看到的东西影响其投资策略。我们的投资者应当基于以下因素：第一,即使知道经济总体的发展趋势,这并不意味着你就知道股市会如何发展演变；第二,投资者不可能在选股上比别人优秀很多。股票只有在持有相当长时间之后才会称得上是个好东西。”
巴菲特称,他对美国经济的长期走势依然充满信心,但必须清楚地意识到,美国经济不可能在每年、每月或者每周都表现良好。他说：“如果你不认同我的这个观点,最好不要投资股市。我认为美国经济的生产率每年都在提高,这在长期而言是绝对正面的消息。投资者失败的主要原因是过高的手续费和总是试图战胜市场。”
避免一次性买入
对于非专业投资者,巴菲特建议,如果你不想成为一个主动投资者,那么最好选择指数型基金,特别是低成本的指数基金,而且应该在一段时间里持续买入。
他说,个人投资者可能无法选择最优的价格或者最合适的时机买入,他们最需要避免的是以错误的价格、买入错误的股票。个人投资者需要记住这么一点：你应当拥有美国公司的一小部分权益,而不是某个时间一次性全部买入。
投资者有两件事情可能做错：你可能买入了错误的股票；或者你在错误的时间买入或卖出了股票。正确的事情是：你基本上不需要卖出你的股票。巴菲特说：“我一再声称,投资者应当在别人贪婪时自己谨慎,别人谨慎时自己变得贪婪。如果你在别人贪婪时比别人更贪婪,在别人谨慎时比别人更谨慎,那么你最好不要有任何投资。”
巴菲特语录
不要指望投资者从今天所看到的东西影响其投资策略。我们的投资者应当基于以下因素：第一,即使知道经济总体的发展趋势,这并不意味着你就知道股市会如何发展演变；第二,投资者不可能在选股上比别人优秀很多。股票只有在持有相当长时间之后才会称得上是个好东西。
回答于 2019-09-11 08:43:50
在证券股票这方面巴菲特一直被当做神一样的存在，很难说他在这方面有什么缺点。一般这种偶像级的人物只要不犯什么大错，世人也基本没有找他茬的意思，所以你这个问题问得很新颖，是不是想找点他家庭生活方面的或者其他方面的缺点
回答于 2019-09-11 08:43:50
从投资上来讲，巴老几乎没有犯过大错。因为巴菲特只是专注易于了解的行业,从巴菲特的投资组合里边我们可以看到，他更加青睐于传统企业，特别是盈利前景较为明朗的企业。比如像保险、食品、消费品、电器、广告传媒和金融业。巴菲特对可口可乐十分乐衷，主要原因之一就是他的业务非常简单易于了解。
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