您现在的位置: 首页 > 网站导航收录 > 百科知识百科知识

净利润大幅增长。现金流却亏损什么意思？

现金流,万元,净利润净利润大幅增长。现金流却亏损什么意思？

发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

净利润大幅增长。现金流却亏损什么意思？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

非请自来。

现金流亏损？现金流没有亏损这一说法，更确切地说是现金流相对减少或者现金流为负数吧。可以说，某种角度来说，净利润与现金流是两条平行线，两者没有内在关系。

净利润，也就是税后净利润，从利润总额的计算公式可知，利润的主要来源于营业收入，同等条件下，净利润大幅度增长，意味着营业收入大幅度增长。

营业收入并不代表有现金流入，怎么说呢？简单来说，营业收入通常可分为现销与赊销，采用现销的，发生销售业务，同时收取现金，收入与现金流一致，有多少收入就有多少现金流量。

另外一种赊销，情况完全不同，我们熟知的“应收账款”就在此列。对应收账款有一定了解的都知道，销售时不收取现金，营业收入与现金流入不同步，或者说这种情况下，有收入但没有现金流。不管多大的营业收入，现金流入量也为零。

以上大概讲述了两种收入及现金流入情况，通过对比就能明白为什么收入大增，而现金流量不随之增长，反而减少。我们简单举个例子来看看。

例如，20X1年，营业收入为1000万元，纳税年度内全部收入收讫，营业成本为600万元，计算的利润总额为400万元，缴纳100万元企业所得税，净利润为300万元。

无须编制现金流量表，也可以将20X0年相关现金流量列示，即+1000－600－100＝300万元。

转眼到了20X2年，营业收入大增，实现了3000万元，纳税年度内全部营业收入只收回2200万元，营业成本同比增长，为1800万元，利润总额即为1200万元，缴纳300万元的企业所得税后，净利润为900万元。

此时的现金流量，为2200－1800－300＝100万元。

可见，20X2的净利润900万元相对20X1的净利润300万元，增加了600万元；对比现金流量，20X1年的是300万元，而20X2年的是100万元，显然，20X2年的现金流量净增加：100－300＝－200万元。

通过上述，我们知道，存在赊销的情形下，即使净利润（营业收入）大幅度增长，现金流量并不必然同比增长，可能存在净增长为负数的情形。

大概就是这样，我先闪了。

回答于 2019-09-11 08:43:50

现金流我们一般不说亏损，用正负来形容。

在现金流当中我们分为经营性现金流，投资性现金流和筹资性现金流，通常与净利润相关的是经营性的现金流。

企业整个现金流的状况取决于多种因素。有净利润，但不一定能够转换成现金。

通常，我们要了解企业的行业特征及其在上下游当中的地位，比如企业是“先货后款”还是“现货现款”的方式来结算？上下游的地位如何？资金是否能较快地收回，还是会被客户占用？存货的管理水平如何，是否会占用大量的现金？这些都会影响到企业现金的周转。

以某软件公司为例，经营活动现金流持续为负，与各年的经营利润也相差较远。出现这种情况，是属于“不正常”的，因此，需要寻找其深层次的原因。

从企业的生命周期来看，企业处于发展期到成长期的过程。由于快速发展占用了大量的资金。从行业特点来看，软件行业前期需要有比较大的投入，并且支出以人工为主，付现的成本比较高，而从行业当中的地位来说，该企业客户主要以银行为主，比较强势，资金结算周期长，因此，对资金的占用比较大。在企业增速放缓以后，现金流由于前期回款而反而好转。结合企业的状况，可以合理地解释现金流的状况。

所以，具体企业的现金流是不是有问题，还是要结合企业具体的实际情况来看。 具体的，我们看企业现金流，可以着重关注以下几个维度：

1. 现金流的方向。

现金流的方向可以与企业的所处的周期相结合。看看是否现金流的正负是否符合企业发展的阶段。有没有出现异常。

2. 现金流的结构和占比。

企业的现金流主要来自于经营，还是投资或者筹资，要知道现金流的结构。同时还要看看现金流的占比情况。如果经营造血功能弱，大部分的钱都是来自于融资，你们要结合企业的生命周期，看看是否合理。

3. 现金流与营业利润的关系。

如果经营活动现金流和净利润出现了严重的背离，那么要看看主要原因是什么。是因为放宽信用期，导致应收账款增加，还是客户回款出现了困难？存货增加是因为产品滞销积压，还是存在应该结转却没有结转的成本，导致存货虚高，出现这种背离需要进一步解释深层次的原因。

因此，出现现金流异常，我们不能仅仅看净利润，还要分析更深层的业务原因，进行综合判断。

回答于 2019-09-11 08:43:50

净利润大幅增长，不代表现金流一定是正数。另外，现金流并没有亏损的说法，只有正负的说法。题主可能是想文净利润大幅增长，但现金流却为负数的原因吧。

首先，我们需要来看下，净利润和现金流分别是什么项目。净利润是某一段会计期间内，公司减去成本费用后的余额，直白点说，就是一段时间内，公司赚了多少钱，盈利多少。而现金流主要包括经营活动现金流，投资活动现金流和筹资活动现金流，是主要指公司现在能动用的现金或流动资金有多少。

那出现净利润大幅增长，现金流是负的原因有哪些呢？

（1）如果公司处于成长期，公司业绩逐步上升，在成本费用变化不大的情况下，净利润肯定会大幅增长。但由于公司是成长期，需要购置大量设备固定资产等，公司大部分资金均用于投资，筹资活动等。那可以动用的现金流就很少了，相应现金流就会出现负数。

（2）还有原因可能是净利润的大幅增长是非经营活动产生的增长，比如是营业外收入，处置固定资产等等，那这种非日常性业务产生的，并不具有持久性。剔除这部分影响，净利润可能是亏损的，那现金流是负数的，也是很正常的。

 1/3    1 2 3 下一页 尾页