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股票、黄金哪个更容易抵抗通胀？

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发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

股票、黄金哪个更容易抵抗通胀？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

很高兴回答：

首先我们来看一下图

1、第一张图为上证指数月线图，第二张图为伦敦金月线图，通过两张图对比可以得出这两者各有千秋，不管是股市还是黄金都是存在一定周期演变的，所以作者这里简单介绍一下。

2、股市运行有自己的周期，黄金也一样，所以当一段时间内股市处于熊市的时候，经济又存在下行的需求，黄金的抗通胀属性就体现出来了，毕竟乱世黄金的说法是大家公认的，而股市在一段时间上涨时，大多数投资者都去选择投资股市，黄金可能会维持很长时间的一段震荡行情，甚至由于各方面因素会导致下跌，比如美元等等。

3、就现阶段而言，今年全球疫情的影响下，股市走出了一波较为有力的上涨，而黄金也突破了几年的新高，这两者在今年可谓是同步上涨的，要说哪一款更抗通胀，作者还是更多倾向于黄金，毕竟今年以来或者以后还会有更多不确定的因素发生，并且黄金的属性不单单是抗通胀一方面，还有很多方面可以刺激黄金。股市则是在一定周期内作者会选择机会操作，当这个周期结束后作者也会离场观望。所以说二者周期不同，刺激消息也不同，只能是各有千秋。但是从通胀角度来讲黄金应该是比较受老百姓欢迎的产品。

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回答于 2019-09-11 08:43:50

直接说我的观点吧，对于普通投资者来说，长期投资，持有黄金可能更容易抵抗通胀，但是对于股票来说，做的好的投资者不仅可以抵抗通胀，而且可以完全跑赢通货膨胀，甚至达到财富巨大升值的结果。但是如果做的不好，可能不仅会低于通胀，还会面对自己的损失和缩水。

所以，相比之下，投资黄金更稳定，更适合大部分的群体，投资股票风险高，但是机会和收益大！如何取舍，就看自己的需求了！那么为什么这样说呢？听我慢慢分析！

第一个需要梳理的问题，理解通货膨胀是什么？目前的通货膨胀率是多少？

通货膨胀指在货币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，导致货币贬值，引起商品物价上涨的现象，一般用CPI商品价格指数来衡量通货膨胀情况，国际上CPI达到3%就认为是进入通货膨胀阶段。

我用简单的例子给你讲解下，就好比你本来100元的资金可以买入价值100元的商品，但是由于通货膨胀的原因，你现在只能够用100元的资金，买入原来90元的商品，导致了你100元的购买力下降了，这就是货币贬值，也就是通货膨胀带来的结果！

根据2017年的中国通货膨胀率来看，目前中国的通胀率达到了7.5%左右的水准，所以说，如果你只是做理财的话，每年还要面临一个（7.5%-4%=3.5%）的贬值率！

那么5年后，你的100万可能只有目前83万的购买力；

10年后，你的100万可能只有目前70万元的购买力；

20年后，你的100万可能只有目前49万元的购买力；

30年后，你的100万可能只有目前34万元的购买力；

50年后，你的100万可能只有目前16.8万元的购买力；

所以说，对抗通货膨胀最简单的解释就是让自己的投资收益大于通货膨胀率，从而导致保值，甚至最升值的目的！！

在2001年到2011年的一个10年周期里，黄金的收益是多少，股票的收益是多少？哪个更容易抵抗通胀？

1）品种：黄金

黄金从2001年的266美元/盎司，涨到了2011年的1628美元/盎司，期间的累积涨幅达到了500%！

举个例子：

据介绍，有人在2001年的时候买入一个70克的黄金手镯，当时买的时候是每克100元左右，而在10年之后以当时的价格回收，价格为20000元！


以当时的70克100元每克的价格来看，也就是7000元的投资成本，现在收益达到了13000元，回报率达到了186%，平均到十年的时间里，每年的回报率高达了11%！

要知道，黄金首饰回报率较低，因为本身有加工费和折算费的存在，除非黄金大涨，否则很难赚到钱。但是在2011年的时候，黄金处于的是一个十年大周期利好的情况下。所以当时投资黄金的收益率是非常高的，是完全可以战胜通胀的！

2）品种：股票

上证综指从2001年的高点2245.43点，到今年的最低点2164.89，整整10年非但一点未涨，甚至还跌去80.54点，平均每年跌去将近9个点。

个股方面，我选取了2001年1月1日左右上市的股票作为样本，对于股价进行了复权后的分析处理，发现了，在2001年1月1日到2010年12月31日的10年交易时间里。

对于A股当时1000多只的股票来作为参考，其中有744只个股股价在10年中实现了上涨，占比69.4%，下跌的则只占了30.6%。

其中，贵州茅台(600519)成为涨幅冠军，10年间上涨了近25倍;张裕A与泸州老窖(000568)则成为涨幅亚军和季军。

在10年间涨幅超过10倍的还有中联重科、双汇发展、格力电器、包钢稀土、恒瑞医药(600276)、云南白药和山西汾酒等7只个股。

而10年间涨幅超过5倍的则有宇通客车、西山煤电、美的电器、兰花科创、盐湖股份(000792)、东阿阿胶、五粮液、古井贡酒等35只个股。

也就是说，从2001年到2011年的十年间，中国经济高速增长，但同期全球各国的股市现中，中国的A股堪称“熊冠全球”：个股的平均收益率仅有1.4%，不仅大幅低于中国经济年均增速，甚至低于通胀水平。

在2007年到2017年的第二个10年周期里，黄金的收益是多少，股票的收益是多少？哪个更容易抵抗通胀？

1）产品：黄金

我们可以看到在2007年投资黄金后，到了2017年的10年累计收益达到了106.65%，平均到每年就是一个7.5%左右的年收益率。

那么和2017年发布的7.5%左右的平均通货膨胀率来比较的话，2007-2017年的黄金平均收益率是正好和通货膨胀率达到了一个差不多的水平，起到了一个很好抗通胀的作用！

2）产品，股票

而从股票来看，2007-2017年的10年里，上证50的收益仅有58.47%，而沪深300的收益有97.5%，而2010年加入的创业板收益则是75.28%！其中未达标的有上证50，创业板，而满足通胀率左右的则是沪深300！

其中值得注意的是，在这个10年里，其实我们经历了两轮牛市，一轮熊市：

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