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期货依托均线的不确定性，盈利回撤和固定盈利回撤，二者盈利水平如何？

均线,时间,的话期货依托均线的不确定性，盈利回撤和固定盈利回撤，二者盈利水平如何？

发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

问题补充： 如盈利的20%。

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

题主的意思我明白。

第一种是依靠均线出场。均线类交易系统的典型特征就是盈利回撤的不确定性。

举个例子。

螺纹钢期货的走势，如果你的出场按照上图的那根均线来设计的话，你的盈利回撤是极其不确定的，甚至有可能80%的利润都会回吐。当然，这种情况跟你采用的均线数值有关。

但是呢？这种情况你如果弄一个固定盈利回撤比例就很好，比如，利润回吐了30%的时候你就平仓。那么，你可能在第一根K线的冲高回落就出场了。

不过，这是基于这一固定的走势现象而定的。

要知道，走势是可是多变的，有无数种形态的。

你用均线承担了大回撤的好处是什么？是你具有了在一波波折的行情中，持有住单子。而如果你承担固定回撤的话，那么一波波折的行情你可能入场好几次。

所以，长期来看，我认为，两者应该是差不多的。当然，这是从理论上而言，因为具体的均线参数和回撤比例我们不知道。

这两种方法，如果多品种，全时段进行回测的话，我觉得盈利能力差不多吧，没有哪个更好一说。

各位觉得呢？

点赞支持一下，谢谢。

回答于 2019-09-11 08:43:50

谢邀。

回撤并非是新手才会面对的问题，回撤是不可避免的，是交易无法切割的一部分。新手的回撤幅度或者频率可能比老手要高一些。

关注回撤控制的原因有二：

1，出现大幅回撤之后，我们要避免情绪化交易（情绪化的出现还有其他原因，而资金大幅回撤是其主因）。2，为提高收益率，我们不能在回撤中浪费过多时间。

回归到题主的问题，答案因趋势交易还是日内交易而不同。对日内交易而言，当天的较大回撤往往意味着情绪化的出现，日内交易对回撤控制的要求更重要。因为情绪化的威胁更大，赔率下降而反向赔率上升。对于趋势交易而言，交易不频繁，故消化情绪影响的时间更多

解决之策：随着回撤的扩大降低交易规模，但是这就会延长从回撤中恢复的时间，而且回撤已经出现的足够大，我们的时间成本相对就会更多。当我们制定10%的回撤目标时，比如回撤到3%，那么交易规模设定在1/3，因此如果我们的交易过程如抛硬币，那么恢复的预期时间就比回撤的花费时间多50%。加入回撤到6%才降低交易规模2/3，恢复的预期时间就比回撤的花费时间多200%。总之，如果我们按照最佳资金管理原则推荐固定比例下注方式，那么面临的情形是：回撤越大，我们恢复时间就越多。除非忽视这一原则，坚持始终固定额度下注，但这会造成一个非优化的交易结果，我们还没把黑天鹅考虑进去。

第二反正弦定理：

假定我们在扔无偏硬币，人头记1，反面记-1，记录扔N次我们所取得的总和。当然，由于每一次期望为0，因此总和的期望也是0。记录这个总和的曲线，扔第N次之后，我们恰好在第K次达到最大值或者最小值的概率分布情况是，K=0或者K=N的概率最高，而在K=N/2中间处概率最低。

在交易中，我们假定资金曲线围绕隐含增长率波动进行，那么第二反正弦定理告诉我们，资金曲线对隐含增长率最大偏离（向上或者向下）最可能发生在开始或者结束，而最不可能发生在中间部分

引述这个定理的原因，在于我认为这说明了花费更多时间让资金曲线待在隐含增长率上方的重要性，所以我们总是至少可以期待正向的最大偏离更可能出现，而不是反向的最大偏离。

不同的人对回撤控制之目的可能有不同的观点，以上两个观点是我个人对回撤控制的看法，我其实还认为回撤控制的另外一个目标是让一个交易者能够在任何时间点有能力做出最好的交易。这对一个交易者真的太重要了，我们都说市场机会总是会有，这的确不假，但有的时候，一个重要的交易机会的成功捕获依赖于交易者在一个很短的时间范围内做出正确的行动，越出这个时间范围，交易难度就会大大上升。所以，一个能够始终良好控制回撤的交易者，能够比其他人更有优势，因为他没有那么多情绪要处理，也没有什么后顾之忧可以阻止他去正确的赢。

资金管理的知识本身不会平滑出一个好的资金曲线，因为好的资金曲线取决于资金管理的方法以及交易系统的edge两方面。动态的看，资金管理等知识可以让一个不能盈利的交易者存活更长时间，以争取改善edge的机会。

回答于 2019-09-11 08:43:50

期货依托均线的不确定性，盈利回撤和固定盈利回撤，二者盈利水平如何？

要知道，走势是可是多变的，有无数种形态的。

你用均线承担了大回撤的好处是什么？是你具有了在一波波折的行情中，持有住单子。而如果你承担固定回撤的话，那么一波波折的行情你可能入场好几次。

所以，长期来看，我认为，两者应该是差不多的。当然，这是从理论上而言，因为具体的均线参数和回撤比例我们不知道。

期货依托均线来定，盈利回撤和固定盈利回撤因实际情况做判断。

我觉得二者不冲突。在不是特定的周期交易中，盈利回撤也不能一概而论。

盈利回撤和固定盈利回撤都是计划的一部分。一个是计划固定模式，一个是风险管理遇到风险自我保护（需要过硬的期货交易经验）

只要是盈利后，保利润操作，其实都是想忍受一些回撤确保更大的行情走势。各有利弊。

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其实想要做好期货也没有这么的难，找到有效的方法和工具可以帮助交易者。

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