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在金融投资市场中如何关联大小周期？

周期,走势,级别在金融投资市场中如何关联大小周期？

发布时间：2016-12-08加入收藏来源：互联网点击：

问题补充： 市场交易时间都是灵活多变的，我们可以先把时间框架做一个简单的定义，就是以4-5倍的时间差作为一个独立的时间周期，比如一个月有4周，一周有5天交易日，一日有4小时，1小时有4个15分钟交易时间等，依次类推就是周线级别、日线级别、小时级别、15分钟级别，那么如果我是以小时图作为核心交易时间框架的，我们就把上一个级别的日线图称为大周期时间框架，把15分钟图称小周期时间框架。
每个时间框架之间是依次连续的，我们在做交易的时候主要关心的上下两个时间框架的走势，切不可从月线图直接越过周线跳到日线图或小时图中去看。时间周期其实就是我们看待市场走势的一个模式，打个比喻：周线图就是望远镜，日线图就是走近一点看，那么小时图就是放大镜，15分钟图就是显微镜了。
那么大小周期在同一个图表上是如何关联的呢？他们之间的关系是怎么样的呢？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

谢谢邀请，这个问题的水平很高，也有利于我们这类浸淫市场多年的老兵对交易思路进行梳理，希望能有一些逻辑与条理。下面我以期货交易为例，来分享我的一些看法。

由于宏观经济走势、政策走势、各品种供求关系的不确定性以及杠杆性，导致期货交易其实非常难做，持仓的过程、交易的过程，有时就是一种煎熬。最近美国著名的期权投资人James Cordier 因为卖看涨天然气的期权，没有做对冲保护，导致公司账户彻底被巨阳线击穿，不仅把投资人的本金彻底亏光，自己还欠了中介机构一大笔债务。James Cordier向公众发布的视频，给客户和公众解释自己巨亏的过程，深深触动了我，他哽咽到声音颤抖，隔着手机屏幕我都能感觉到他的颓废与沮丧，我觉得只要在资本市场吃过大亏的人，都能或多或少的感同身受。所以做交易一定要谨慎，一定要形成一整套的逻辑和模式。

谈交易周期的人基本上都信奉技术分析，很少考虑推动行情走势后面的逻辑，却对交易细节精益求精，对开仓、持仓、平仓的条件都有一整套的模式。以我的经验，大的交易周期比如日线周期需要考虑推动行情走势后面的主逻辑；小周期比如15分钟级别、5分钟级别、1分钟级别不需要考虑推动行情走势后面的逻辑，但是容易陷入交易自身里面，有时容易陷入各种陷阱，在交易过程当中变得一片混乱、无所适从。所以我的建议是需要把行情走势和走势后面的逻辑结合起来做，交易过程当中需要大周期、小周期结合起来做。

具体来说，包括以下几点：

1、日线周期应该要考虑行情走势后面的逻辑。

比如我11月2日认为黑色系、化工板块大跌可期，逻辑如下：政策有明显变化，有放松，不提供给侧改革，环保放松，支持民营经济发展，那么前面因为供给侧改革、严环保而涨的黑色系、化工板块产能释放的预期很大，则黑色系、化工板块将会大跌。11月14日上午我的观点为：黑色、化工板块趋势继续向下，但短期可能进入反弹行情，行情震荡加大，不宜采用追涨或突破的方式去交易，可以等反弹或在震荡区间上沿做空。当时的逻辑为11月14日出来两则消息，一是发改委通知全国主要港口减少煤炭进口，二是江苏省严控炼焦产能，所以前面预期产能的释放有一些问题，那么前面的空头行情估计会有一些纠偏。

下面一些图形为化工、黑色板块的日线图。














2、大小周期共振做，大周期看方向，小周期选开仓点位。

我们经常说要顺势，那么什么叫顺势，顺哪个势？我觉得大周期就是势，大周期没有走完，则小周期不会结束。这就相当于大周期是总体战略，而小周期就是具体行进路线。也就是说如果日线的走势没有走完，那么15分钟周期、5分钟周期最后还会按照日线的方向继续前进。那么如果我们准备进场的话，请看一下大周期是否配合？再看小周期是否也支持？这样做是对交易信号最好的过滤，盈利的胜算会大幅提高，因为我们手上不应该持有逆势的单子。

大周期和小周期的趋势相同的时候，趋势就会相对流畅，我们可以按照这个原理可以找到价格在时间上的突破点，也就是价格变化的临界点。甚至我们可以从时间框架上简单看出市场是否会引起震荡而做出规避。

简单来说，如果核心交易图表是小时图，那么，小时图的20单位均线的方向就是小时图的核心走势，也就是小时级别的势，要顺势的话就不要和本周期的20单位均线的方向相反。同样的，小时图上的5单位均线就是代表15分钟图上的20单位均线！

3、小周期的行情汇总成大周期的走势。

如果小周期走势异常表现（运动方式的力度和强度），会提前告诉大周期可能发生的变化。也就是说，在某种时候，小周期表现出特别的走势，和大周期形成相反的走势，而且走势很强，表现为斜率、K线力度、时间上的持续性，那么有可能导致趋势的反转。

如果大周期和小周期的方向不一致时，如日线和15分钟线发生了矛盾，一般会发生以下的现象：

1）、震荡，相当于大小周期之间在打架，表现在图表就是无趋势。这个时候我们需要耐心等待，因为趋势交易者最麻烦头痛最容易产生亏损的就是这个时候，我们称之为不可交易期，也就是说价格的波动没有规律，无论在大小周期上都不存在明显的价格趋势，如果在这个地方管不住自己做单往往会反复止损。

2）、下一个级别进行调整，在调整完毕后继续按照原有趋势前进，也就是本级别的时间周期的方向。这个时候趋势再起，也是我们的本交易周期的进场点或者加仓点。小周期的调整我一般不会离场，等他调整完毕加仓。

3）、引发更大级别的调整。也就是导致自己交易周期的趋势发生改变，比如说我做小时线的，那么15分钟图上表现出一波和小时图相反的趋势，而且时间长幅度大，导致我小时图的趋势发生改变，这个时候要注意日线图，如果在小时图上发生突破失败或者进展不顺利的时候往往就是上一个级别的进场点。

4）、直接导致大周期趋势的反转。如何提前知道会发生以上的现象，并能及时做出仓位调整呢？这就要看小周期的具体前进的运动方式，具体表现为运动的斜率（速度），K线的形态（力度），量能的配合和动能（每单位量对价格的影响，也就是加速度），这些都能体现在行情前进中的强度、力度和后续的延续性。

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